借鑒超主權(quán)貨幣的效能推進世界貨幣體系的探索

1、借鑒超主權(quán)貨幣的效能推進世界貨幣體系借鑒超主權(quán)貨幣的效能推進世界貨幣體系的探索的探索摘要：文章對比特幣的利弊進行揚清抑濁式的解讀，對它的產(chǎn)生背景與內(nèi)涵、作為支付手段和交易機制等性能進行理性研討，分析其存在的缺陷與風(fēng)險，闡述這種源于分布式數(shù)據(jù)庫的數(shù)字貨幣的特性及其效能對革新世界貨幣體系的試驗與探索途徑，將比特幣與黃金充當國際本位貨幣的異同、與美元作為世界貨幣的差異性進行比較，論證它的“超主權(quán)化”、“去中心化”的效能有助于建構(gòu)新的國際貨幣體

2、系的試驗，具有案例作用與借鑒意義。下載關(guān)鍵詞：比特幣案例借鑒超主權(quán)貨幣效能試驗探索世界貨幣體系中圖分類號：F820文獻標識碼：A文章編號：10044914（2014）0407104一、比特幣的缺陷和使用風(fēng)險（一）發(fā)行與交易機制比特幣是互聯(lián)網(wǎng)時代金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，不同于通常定義的貨幣，不由某個政府、企業(yè)或央行發(fā)行，沒有任何國家或經(jīng)濟體做信用背書，其購買力不與任何經(jīng)濟體的GDP有關(guān)聯(lián)，不與任何現(xiàn)實貨幣掛鉤。它是根據(jù)一套互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議發(fā)行的網(wǎng)絡(luò)虛擬

3、貨幣（可以用來購買現(xiàn)實中的商品和服務(wù)），已經(jīng)在全球范圍內(nèi)形成自由流動的比特幣交易平臺，整個網(wǎng)絡(luò)是它的支付系統(tǒng)。它的“超主權(quán)化”“去中心化”特質(zhì)是其核心價值所在，在當今國際信用違約泛濫的背景下，對重構(gòu)世界貨幣體系具有探索性的意義。比特幣出現(xiàn)于2009年，由中本聰（SatoshiNakamoto，化名）在《Bitcoin：APeertoPeerElectronicCashSystem》一文中率先提出，不久，這種利用計算機網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)造的虛擬貨幣就

4、開始在互聯(lián)網(wǎng)上使用。在比特幣實現(xiàn)其交易功能后，中本聰本人便從此消失，真正體現(xiàn)了比特幣“去中心化”的特性。比特幣并沒有官方發(fā)行機構(gòu)，是一種“去中心化”的虛擬貨幣，基于密碼學(xué)而產(chǎn)生，其產(chǎn)生機制俗稱為“挖礦”（意即解題）活動。想獲得比特幣，只需安裝一個“挖礦”軟件，比特幣系統(tǒng)就會不斷地給玩家的計算機提供全靠苦力死算的題目，玩家的計算機便可開始進行大量運算，誰先算好就能獲得一定數(shù)量的比特幣――相當于發(fā)行了這一數(shù)量的比特幣，其本質(zhì)是一種遍布世界各

5、個角落的計算機解題活動，即整個比特幣網(wǎng)絡(luò)上各個節(jié)點的計算機都同時運行一種“算法”一起驗證。換句話說，比特幣交易的有效性根據(jù)一種“算法”在整個網(wǎng)絡(luò)上產(chǎn)生。從第一筆比特幣的交易發(fā)生之時，關(guān)于比特幣交易的有效性的驗證工作就已開始進行，而驗證工作是有報酬的，這就是比特幣的發(fā)行規(guī)則。與此相應(yīng)的是比特幣的產(chǎn)生機制，在全網(wǎng)中最先完成每組交易有效性驗證運算的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點（“礦工”）得到50單位比特幣的報酬，此后每完成21萬組交易的有效性驗證，報酬就會減少一

6、半（從50比特幣降至25比特幣），以此類推。比特幣的發(fā)行總量是固定的，總共只有2100萬個比特幣，相互結(jié)合，相互補充，為改進現(xiàn)有的主權(quán)貨幣主導(dǎo)體系從正反兩方面提供試驗案例，并隨著人們對貨幣體系更深入的探索而最終改進自身的性能，這是一個有待解決的重大課題。二、產(chǎn)生的背景及其特性的效能（一）互聯(lián)網(wǎng)時代的金融創(chuàng)新目前，世界上流通的貨幣主要是主權(quán)貨幣（如美元等），主權(quán)貨幣體系蘊含著巨大的“道德風(fēng)險”，如日本和美國在用盡利率工具之時所采取的量化寬

7、松措施，其實質(zhì)就是政府不守信用的違約行為。2008年美國次貸危機和全球金融危機以后，獨立于主權(quán)貨幣體系之外的比特幣像是受到時代召喚一般，應(yīng)運而生。“布雷頓森林體系”時期所采用的金匯兌本位制，曾經(jīng)發(fā)揮過類似“去中心化”的作用，使當時的國際貨幣結(jié)構(gòu)得以相對穩(wěn)定，但是，隨著信息時代的來臨，在知識經(jīng)濟爆發(fā)的今天，它已經(jīng)阻礙了貿(mào)易往來和生產(chǎn)力發(fā)展。中國人民銀行行長周小川曾經(jīng)發(fā)表一篇論文《關(guān)于改革國際貨幣體系的思考》，該文有一個核心的觀點：建議以“

8、特別提款權(quán)”為藍本推出一種“超主權(quán)貨幣”，建立一個符合當代需要的“去中心化”的貨幣體系。比特幣等虛擬貨幣雖然還缺少可供衡量的金融結(jié)構(gòu)和指標數(shù)據(jù)，缺乏穩(wěn)定性，尚不具備“固定價值”，但仍具備完整貨幣職能的潛質(zhì)。在國內(nèi)，百度網(wǎng)的部分服務(wù)接受比特幣支付，壹基金慈善基金接受比特幣捐款。國際上的發(fā)達國家，比特幣已經(jīng)被IT從業(yè)人員廣泛接受，他們在接受比特幣的餐廳使用比特幣。北美地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)幾家僅接受比特幣支付的網(wǎng)店，只用它購買商品和服務(wù)，加拿大已經(jīng)開

9、發(fā)出能夠進行比特幣和主權(quán)貨幣兌換的自動提款機，美國有專門的對沖基金從事比特幣外匯市場的套利活動。德國財政部門表示，比特幣不歸類為電子貨幣或外匯，而是在德國銀行條例下實施的一種金融工具，以這種方式“合法化”，允許用來繳稅以及從事貿(mào)易活動。上述一系列活動表明，比特幣已經(jīng)發(fā)揮一定的“流通手段”和“支付手段”的職能。面對這種新興虛擬貨幣，應(yīng)該避其害揚其益，讓對其的認可度隨著使用它的人數(shù)的增加而增長，假如比特幣在世界主要經(jīng)濟體中占到一定流通比重，

10、例如能用比特幣對勞動力進行定價，進而具備“價值尺度”、“儲藏手段”甚至“世界貨幣”的職能，換句話說，當比特幣具備履行貨幣的各種職能的能力時，就會為促進世界貨幣體系的革新提供更多的啟示與借鑒。（二）源于分布式數(shù)據(jù)庫的數(shù)字貨幣的特性與效能比特幣系統(tǒng)基于對等網(wǎng)絡(luò)（peertopeer，P2P是一種通信模式，每個參與者都具有等同的能力，即整個網(wǎng)絡(luò)中各節(jié)點的地位平等，沒有主次之分）技術(shù)思想，是一種P2P形式的數(shù)字貨幣。這樣的傳輸意味著只要互聯(lián)網(wǎng)存

11、在，整個網(wǎng)絡(luò)便是比特幣的支付系統(tǒng)，不像其他虛擬貨幣那樣需要有一個支付中心，比特幣這種“去中心化”的特性，是其蘊涵“超主權(quán)貨幣”的效能的根本原因。比特幣的交易活動是在整個網(wǎng)絡(luò)上共同產(chǎn)生的，不需要中介機構(gòu)對交易的有效性進行驗證。由于比特幣交易沒有銀行系統(tǒng)、第三方支付平臺等中介機構(gòu)參與交易過程，不需要支付中介費，這使得使用比特幣進行交易沒有交易成本，沒有摩擦，這一特性使其交易在一個完全理想化的市場環(huán)境下進行。比特幣的本質(zhì)與發(fā)行機制是基于密碼學(xué)