經濟轉型中制造業(yè)FDI技術溢出效應研究——以山東省為例.pdf

1、一個國家或地區(qū)的長期經濟增長歸結為要素投入的增加與全要素生產率(TFP)的提高,中國30余年來的經濟增長主要是通過增加要素投入數量而實現的,技術進步對經濟增長的貢獻較低。但是,只有全要素生產率不斷提高才能保證經濟增長的可持續(xù)性。因此,中國經濟面臨一個緊迫的問題:經濟增長路徑必須調整,要大幅度提高全要素生產率,從而實現可持續(xù)的經濟增長。
　　 一般認為,引進外國直接投資(FDI)是加快東道國經濟發(fā)展的重要途徑。長期以來,外國直接投

2、資被認為是促進東道國技術進步、進而提高全要素生產率的重要力量。外國直接投資主要體現為機器設備、技術工藝、專有知識的轉移,再加上人員的培訓、經營管理、市場銷售等專業(yè)技能的轉移；一般認為FDI通過競爭效應、示范效應、產業(yè)關聯效應、人員流動效應與產業(yè)集聚效應對東道國的技術進步產生積極的影響?；谶@個認識,從上世紀70年代末開始,很多中國的學者與政府官員認為,引進外資是提高中國本土企業(yè)全要素生產率、促進技術進步的重要途徑。經過30年的改革開放發(fā)

3、展到今天,中國成為世界上吸引外資數量最多的國家之一。大量FDI投入中國,對中國經濟的影響是廣泛而深遠的,FDI對促進中國的資本形成、擴大出口、增加就業(yè)與稅收方面,其正面效果是毋庸置疑的。但外資究竟對東道國的技術進步會產生什么樣的影響呢?從對中國的實證研究看,認為FDI對東道國技術進步起了推進作用的文獻占絕對多數；然而,國際經驗的研究卻大多得出與此相反的結論。多數國外文獻認為,在大多數東道國外資不僅沒有對本地企業(yè)的技術進步產生積極的推動作

4、用,反而還產生了消極影響。那么,是事實如此?還是研究中國外資技術溢出效應的方法存在問題?這是本文研究的核心問題。
　　 在研究中國FDI技術溢出效應的現有文獻中,多數學者基本照搬國外文獻的模型。但中國的技術進步與經濟增長方式具有區(qū)別于其他國家的顯著特征,因為中國引進外資的30年,恰恰是經濟轉型的30年。在這30年中,中國的經濟運行具有兩個顯著的特征:一是改革開放引發(fā)的制度變遷,二是資源驅動型的經濟增長方式。正是這兩個基本的經濟特

5、征,導致研究外國直接投資在中國技術溢出效應時,不能照搬國外同類文獻所采用的計量模型,對這兩個特征的忽視,將會影響FDI對技術進步貢獻的正確計量。在研究中考慮這兩個特征對FDI技術溢出效應的影響不僅限于中國經濟,因為對資源的依賴是目前大多數發(fā)展中國家的共性,制度變遷則是所有轉型經濟國家具有的特征,也就是說,本文的研究方法與研究結論,對研究外資在發(fā)展中國家與經濟轉型國家的技術溢出效應具有理論借鑒價值與實踐指導意義。
　　 在考慮了中

6、國正在經歷經濟轉型和資源驅動型增長的背景下,外國直接投資是否產生了技術溢出效應?如果溢出效應存在它有多大?進一步的問題則是:具備什么樣特征的行業(yè)獲得了溢出效應?通過對這些問題進行深入研究,我們就可以回答:外國直接投資對我國產業(yè)技術進步的貢獻如何?為促進FDI技術溢出,我們應該采取什么樣的產業(yè)政策與外資政策?這些問題的研究對于走出金融危機,著力調整產業(yè)結構、促進經濟轉型的中國經濟有重要的現實意義。
　　 在研究這些問題的過程中,本

7、文遵循以下研究原則:①一分為二的原則。世界上的萬事萬物都是矛盾的,任何事物都具有多面性。在研究FDI的技術溢出效應過程中,本文不僅闡述了外資對本地企業(yè)技術進步與經濟效率具有提高和改善的一面,而且也分析了外資可能阻礙東道國技術進步的情形,以求對FDI的技術溢出效應做出全面客觀的認識；②矛盾的特殊性與一般性相結合的原則。本文在考慮FDI技術溢出的一般性規(guī)律的基礎上,分析了中國經濟增長的特殊性。結合技術溢出的一般性與特殊性,得出盡可能反映中國

8、經濟現實的經濟模型,以分析FDI在中國技術溢出效應的本質特征。③理論分析與實證分析相結合的原則。經濟理論分析是建立計量經濟模型的基礎和依據,本文首先基于發(fā)展經濟學、新制度經濟學與產業(yè)經濟學進行理論分析,在此基礎上建立了體現中國經濟運行特征的計量經濟模型:以山東省制造業(yè)為樣本,通過實證分析對經濟理論進行了驗證。
　　 本文的創(chuàng)新主要體現在以下三個方面:①研究視角方面,本文在深刻把握中國經濟運行特殊背景的基礎上研究FDI技術溢出效應

9、。從理論上充分考慮制度變遷和資源驅動型經濟增長方式兩大特征；實證研究中將代表制度變遷與資源約束的變量加入計量模型,減少了對FDI技術溢出效應參數估計的偏誤。使本文從理論分析到實證檢驗都建立在堅實的基礎之上。由此得出的結論回答了一個疑問:“為什么大多數對中國的實證研究認為FDI技術溢出效應顯著為正,但大多數研究世界上其他國家的文獻卻得出相反結論”。②研究內容方面,本文比較深入地研究了FDI技術溢出效應的行業(yè)特征。所得結論對提高外資政策和產

10、業(yè)政策的有效性和針對性具有指導意義。Kugler(2001)、Javorcik(2004)、姜瑾(2008)提出,溢出效應主要可能體現在行業(yè)間的技術進步,而不是行業(yè)內部,本文對此進行了檢驗。同時,什么樣的行業(yè)特征影響了技術溢出效應,已有文獻對此分析不足,本文對這個問題進行了研究。③研究對象方面,本文對實證研究的計量方法進行了改進,采用中國目前分類最細的4位碼統計數據建立面板數據模型,以具有代表性的山東省制造業(yè)為例分析FDI技術溢出效應。

11、由于行業(yè)分類更細,行業(yè)的同質性更好,有助于得到偏誤更小、可靠程度更高的估計結果。由此得出的結論也更為可信。
　　 本文的研究發(fā)現:如果不考慮制度變遷與資源驅動的經濟增長方式,分析外資所產生的技術溢出效應,FDI在中國的技術溢出效應顯著為正；對代表制度變遷的變量與代表資源的變量實行控制后,FDI在中國的技術溢出效應轉變?yōu)樨撔?。這與現有文獻對世界上大多數國家的研究結論相吻合,同時表明目前多數研究中國FDI技術溢出效應的文獻存在偏誤

12、。中國引進外資數量龐大,但從制造業(yè)領域整體看并沒有發(fā)現顯著為正的FDI技術溢出效應；在“以市場換技術”方面并沒有達到政策制定者所希望的目標。行業(yè)特征研究表明,行業(yè)間的FDI技術溢出顯著為正,前向溢出效應在10％的顯著性水平上顯著,后向溢出效應在5％的顯著性水平上顯著:出口導向的FDI技術溢出效應顯著為正,在1％的顯著性水平上顯著；行業(yè)技術特征與FDI技術溢出效應有一定程度的相關性,但必須考察具體行業(yè)。本文的研究還表明,擴大企業(yè)規(guī)模、增加

13、企業(yè)研發(fā)投入可以改善FDI技術溢出的效果。本文結合我國實際情況,探索經濟變量之間的內在聯系和變動規(guī)律,進行理論分析、模型構建和實證檢驗,以推動我國對FDI技術溢出效應研究的不斷深入。由此得出以下政策建議。
　　 (1)中國需要制定審慎的引進外資政策。如果錯誤地認為,引進外資能理所當然地產生正向技術溢出效應,那么可能會得到南轅北轍的結果。在制定外資政策時必須立足行業(yè)特征、更具針對性。對具有負面溢出效應的外資實施管制,為中國本地企業(yè)

14、的技術進步與成長壯大創(chuàng)造更多的空間和機遇。對于可能產生正向技術溢出效應的外資,可以根據國家的產業(yè)政策與宏觀經濟管理政策的需要,給予放松管制或創(chuàng)造更為優(yōu)越的條件,促進這些外資的引進。否則,希望通過資本積累和改變要素稟賦結構來擺脫技術約束、導入最佳的技術選擇,從而實現追趕發(fā)達國家的戰(zhàn)略目標就難以達成。
　　 (2)限制資源耗費型外資的引進。長期以來,價格低廉的資源是驅動中國經濟增長的一個主要因素,也是大量FDI來中國的一個重要因為。

15、這其中很多外資都屬于全球價值鏈中的資源耗費型產業(yè),這些資本進行跨國流動的主要動機就是在全球尋找低廉的生產要素,擴大企業(yè)日益縮小的利潤空間,以延長企業(yè)的生命周期。這類企業(yè)往往也是技術含量低的企業(yè),因而難以對中國本地企業(yè)產生積極的技術溢出效應。由于中國的經濟增長逐漸受到資源環(huán)境的約束,而引進的資源耗費型外資在增加中國資源環(huán)境負擔的同時卻沒有推動本地產業(yè)的技術進步。因此,對這些資源耗費型外資應該加以限制。
　　 (3)進一步深化改革和

16、擴大開放。單純引進外資并不能必然地促進國內技術進步,如果不繼續(xù)深化改革,在目前的經濟體制、市場環(huán)境與企業(yè)素質條件下,從總體上看,外國直接投資反而會對國內產業(yè)的技術進步會產生消極影響。所以,中國政府應該進一步加大對內改革的力度,繼續(xù)深化國有企業(yè)的改革,遏制“國進民退”這種不正?，F象。其次,降低市場進入壁壘,有針對性地放寬對外資的管制條款。切實把握機遇,在世界經濟再平衡的過程中繼續(xù)擴大開放。
　　 (4)加大對人力資本的投資,更加重

17、視研發(fā)投入,提高企業(yè)的的消化吸收能力以及再創(chuàng)新能力。人是技術發(fā)明和知識傳承的重要載體,沒有允足的人力資本投資,技術進步就成為空談。通過大力發(fā)展教育培訓事業(yè)來儲備和提升人力資本,可以提高本地企業(yè)的技術吸收水平,促進本地企業(yè)從外資企業(yè)學習、模仿到更多的技術。增加研發(fā)投入,則能提高中國企業(yè)自主創(chuàng)新的能力。單純從國外引進先進的儀器設備與工藝流程己難以實現中國企業(yè)技術的可持續(xù)發(fā)展。本土企業(yè)只有加大自主研發(fā)投入和管理,正向的FDI技術溢出效益才能更