基于吸收能力視角的FDI技術溢出門檻模式研究.pdf

1、技術進步是經(jīng)濟長期增長的源泉，而在開放的經(jīng)濟系統(tǒng)中，技術的進步主要依賴于國內(nèi)研發(fā)和國際技術溢出。在目前中國研發(fā)能力及科技水平仍舊有限的情況下，如何有效利用國際技術溢出促進我國的技術進步并進一步促進經(jīng)濟增長顯得尤其重要。盡管外商直接投資(FDI)已經(jīng)成為國際技術溢出的重要渠道，但其溢出效應尚未得到一致的經(jīng)驗證據(jù)支撐，其深層次的原因在于吸收能力對FDI技術溢出效果的影響。目前，關于吸收能力與FDI技術溢出之間關系的研究大多集中于實證研究，理

2、論研究較為欠缺；另外，由于現(xiàn)有文獻尚未形成對吸收能力的統(tǒng)一認識，往往強調(diào)技術水平、人力資本水平或金融深化程度等單一因素，因此得出迥異的實證研究結(jié)論。雖然也有學者嘗試從“門檻效應”角度解釋吸收能力與技術溢出效果間的關系，受限于計量研究手段，尚未對“門檻效應”的具體模式進行深入的分析，且大多停留于靜態(tài)分析框架。
　　 鑒于此，本文以吸收能力這一重要研究視角為出發(fā)點，圍繞吸收能力與FDI技術溢出的關系這一研究主題，系統(tǒng)地分析中國FDI

3、技術溢出“門檻效應”的具體門檻模式。旨在明晰吸收能力對FDI技術溢出的具體作用機理，客觀評價中國現(xiàn)階段的引資政策及各地區(qū)的吸收能力，為各地區(qū)結(jié)合本地吸收能力情況制定未來的引資政策提供實證依據(jù)。主要研究內(nèi)容包括：首先，對發(fā)展中國家吸收能力與FDI技術溢出的關系進行理論分析，為文章的實證部分提供嚴密的理論基礎；其次，基于宏觀層面吸收能力層次性的考慮，本文分別選擇對外開放程度、區(qū)域創(chuàng)新能力及金融發(fā)展程度作為三個層次吸收能力的代理指標，分層次地

4、分析基于這三個層次吸收能力的FDI技術溢出門檻模式；然后，進一步從廣義的角度對吸收能力進行重新的界定，構(gòu)建指標體系對中國各省市的廣義吸收能力在時間維度和空間維度的相對變化趨勢進行定量測度，并將時滯性引入實證模型，從總體上動態(tài)地分析FDI技術溢出的廣義吸收能力門檻模式。與現(xiàn)有研究相比，本論文的創(chuàng)新工作主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
　　 ①以發(fā)展中國家為研究對象，構(gòu)建兩階段古諾(Cournot)寡頭競爭模型，從理論上刻畫引入技術溢出效應

5、后，內(nèi)、外資企業(yè)為了獲取或預防溢出效應而進行的費用決策和最終的產(chǎn)量決策過程，進而對內(nèi)資企業(yè)的吸收能力與FDI技術溢出的一般作用機制進行理論分析。研究表明：當內(nèi)資企業(yè)的吸收能力低于門檻值時，均衡技術溢出率會隨著內(nèi)資企業(yè)吸收能力的升高而遞增，此時，內(nèi)資企業(yè)愿意為獲取技術溢出效應支付更多的費用，而外資企業(yè)卻減少為預防技術溢出效應而支付的費用；當內(nèi)資企業(yè)的吸收能力高于門檻值時，隨著內(nèi)資企業(yè)吸收能力的提升，無法確定均衡技術溢出率的變化，獲取技術溢

6、出及預防技術溢出的費用變化方向也無法確定。研究發(fā)現(xiàn)了發(fā)展中國家的FDI技術溢出存在“吸收門檻”效應，充分解釋了吸收能力與FDI技術溢出關系實證研究差異的本質(zhì)原因，為后文的實證研究奠定了良好的理論基礎。
　　 ②基于宏觀層面吸收能力層次性的考慮，利用中國1985-2007年各省市的面板數(shù)據(jù)構(gòu)建“門檻模型”，分別從對外開放程度、區(qū)域創(chuàng)新能力及金融發(fā)展程度三個不同層面分析FDI技術溢出的吸收能力“門檻效應”，并進行了“門檻效應”的檢驗

7、、實際門檻值的測算及相應門檻模式的分析。實證研究表明：中國各省市的FDI技術溢出效應對于三個不同層次的吸收能力都存在顯著的“雙門檻效應”，各自的門檻模式具有不同形式，基于對外開放程度的門檻模式是類似的“倒U”型模式；基于區(qū)域創(chuàng)新能力及金融發(fā)展程度的門檻模式都為“三級梯度”型模式。擴展分析顯示：目前FDI對我國大多數(shù)省市都具有顯著的技術溢出效應，然而這些省市對技術溢出效應的吸收還不夠充分，對FDI溢出效應的吸收效果還有提升的空間。

8、　　 ③基于各層次吸收能力之間協(xié)同性的考慮，從廣義的角度對吸收能力進行重新的界定，通過構(gòu)建指標體系對1985-2007年中國各省市的廣義吸收能力進行定量測度，很好地刻畫了樣本時間范圍內(nèi)我國各省市廣義吸收能力的時間變化趨勢及地區(qū)差異。在此基礎上，文章將FDI技術溢出的時滯性引入實證模型，利用動態(tài)門檻回歸技術動態(tài)地分析廣義吸收能力與FDI當期溢出效應之間的關系，深入分析基于廣義吸收能力的動態(tài)門檻模式。廣義吸收能力定量測度的結(jié)果表明：198

9、5-2007年，我國各省市吸收能力基本呈現(xiàn)穩(wěn)定的緩慢上升趨勢；東部沿海省市普遍具有較高的吸收能力，而西部地區(qū)吸收能力普遍處于較低水平。動態(tài)門檻模型的GMM估計結(jié)果驗證了FDI技術溢出滯后性的存在性，在考慮技術溢出的時滯性后我國各地區(qū)當期的FDI技術溢出效應存在基于廣義吸收能力的“三門檻效應”，該門檻效應呈現(xiàn)“四級梯度”型門檻模式。截至2007年底，由于我國大部分省市廣義吸收能力未跨越最高門檻值，當期FDI技術溢出效應顯著但未達到最高值，