信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、現(xiàn)階段，我國金融體系仍以銀行業(yè)為主導(dǎo)，信貸業(yè)務(wù)作為銀行主要收入來源的同時(shí)，與之相應(yīng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)也成為其面臨的首要風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，日益紛繁復(fù)雜的外部經(jīng)營環(huán)境對(duì)2006年12月11日全面對(duì)外開放的我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和水平提出了極其嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。從理論上看，目前我國學(xué)術(shù)界大多從宏觀角度展開對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，而從微觀層面基于經(jīng)濟(jì)學(xué)原理角度開展的研究卻明顯不足；從實(shí)踐上看，我國銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體制嚴(yán)重滯后，信貸風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)亟待加強(qiáng)，防范和

2、化解信貸風(fēng)險(xiǎn)的水平有待進(jìn)一步提高。因此，為適應(yīng)在更廣范圍和更高層次上參與國際國內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，我國銀行業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的改革和創(chuàng)新，不斷提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平，否則將會(huì)影響自身的生存發(fā)展及其在國際上的競(jìng)爭(zhēng)力。 論文以風(fēng)險(xiǎn)管理理論為基礎(chǔ)，按照風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)防范和化解、風(fēng)險(xiǎn)管理績效評(píng)價(jià)的邏輯順序，結(jié)合我國金融體制改革和銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問題進(jìn)行了系統(tǒng)全面的研究。論文既包括了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的基本

3、理論，也包括了銀行業(yè)管理信貸風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐探索；既有我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的考察，也有信貸風(fēng)險(xiǎn)形成原因的分析；既介紹了信貸風(fēng)險(xiǎn)量化的理論模型，也通過建立計(jì)量模型對(duì)我國信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證分析；既介紹了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的原則和意義，又從技術(shù)視角和制度視角提出了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施。最后，還建立了風(fēng)險(xiǎn)管理績效的評(píng)價(jià)體系，以求不斷提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的管理水平。 文章內(nèi)容的具體安排如下： 第一章：緒論，闡述了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的研究背

4、景、目的和意義，研究方法以及研究的技術(shù)路線。認(rèn)為在我國這樣一個(gè)仍然以銀行為主導(dǎo)的金融體系國家，銀行風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前我國最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)，而信貸風(fēng)險(xiǎn)又是銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式，隨著銀行業(yè)國際國內(nèi)經(jīng)營環(huán)境的日益嚴(yán)峻，在我國銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平與國際銀行業(yè)尚有很大差距的今天，我國銀行業(yè)要生存發(fā)展、要在更高層次參與競(jìng)爭(zhēng)，必須注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理，不斷提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平。第二章：國內(nèi)外信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論現(xiàn)狀及評(píng)述。本章對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的國際國內(nèi)文獻(xiàn)進(jìn)行

5、了系統(tǒng)的梳理，對(duì)國際國內(nèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐進(jìn)行了介紹性評(píng)價(jià)，以便在現(xiàn)有的研究基礎(chǔ)上對(duì)我國信貸風(fēng)險(xiǎn)管理開展具體的研究工作。 第三章：信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的一般理論分析。從微觀層面著手，明確風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)等概念的內(nèi)涵和外延，并對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的種類和特征進(jìn)行了論述，從理論角度對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、原則和一般方法進(jìn)行了闡述，最后回顧了我國銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理沿革，明確了我國信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和存在的問題。 第四章：我國信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)

6、狀及生成機(jī)理分析。本章分別從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理進(jìn)行了理論解釋，并以此為指導(dǎo)，在揭示出我國信貸風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)與特征后，分別從產(chǎn)權(quán)、公司治理機(jī)制、員工技能、信貸文化等內(nèi)部因素角度和宏觀經(jīng)濟(jì)、政府干預(yù)、企業(yè)、金融市場(chǎng)改革和法律法規(guī)建設(shè)等外部因素角度對(duì)我國銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的具體成因進(jìn)行了分析，為下文有針對(duì)性的提出風(fēng)險(xiǎn)管理措施奠定了基礎(chǔ)第五章：我國信貸風(fēng)險(xiǎn)量化模型的構(gòu)建。著重介紹國際上信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量方法，通過對(duì)主要的定量分

7、析模型的介紹，理解定量方法的適用背景和數(shù)學(xué)模型的經(jīng)濟(jì)含義，評(píng)價(jià)定量方法對(duì)微觀信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)用價(jià)值。首先介紹了信用評(píng)分傳統(tǒng)方法(專家評(píng)價(jià)法、評(píng)分模型)和現(xiàn)代方法(多元判別模型和Logistic回歸模型)，然后對(duì)國際上幾種比較有代表性的違約風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型(如Credit Metrics Model、KMV Model、Cremt Portfolio View Model、CreditRisk Plus Model)進(jìn)行了比較詳細(xì)的介紹。然后

8、，針對(duì)我國實(shí)際情況，以上市公司為研究樣本，應(yīng)用多元判別模型和Logistic回歸模型對(duì)我國銀行面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證分析，對(duì)量化我國信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了積極的探索。 第六章：信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制的構(gòu)建。從信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控角度，提出了信貸風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)控理論和方法，銀行在決策前的篩選過程并不能絕對(duì)保證事后信貸資產(chǎn)完全無風(fēng)險(xiǎn)，其決策本身意味著銀行愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并獲得收益。因此，建立信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提早發(fā)現(xiàn)和判別風(fēng)險(xiǎn)來源、風(fēng)險(xiǎn)范圍、風(fēng)險(xiǎn)程

9、度和風(fēng)險(xiǎn)走勢(shì)，以便管理者對(duì)或許發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)采取預(yù)防措施，使之消滅在萌芽狀態(tài)，防止信貸資產(chǎn)損失，就成為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。本章首先從理論角度對(duì)單一債務(wù)人的貸后監(jiān)督進(jìn)行分析，指出由于信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，事后監(jiān)控是非常必要的，但是監(jiān)控是有成本的，于是，尋找監(jiān)督成本和收益的平衡點(diǎn)就成為銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的關(guān)鍵技術(shù)措施。然后，站在銀行管理機(jī)構(gòu)的角度，充分考慮了財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素，建立了信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，并應(yīng)用AHP方法

10、確定了各指標(biāo)權(quán)重，并建立了信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。最后，考慮到由于商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展變化趨勢(shì)及規(guī)律受大量不確定性因素影響，對(duì)其未來變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)有較大難度，采用灰色預(yù)測(cè)理論，建立了信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)預(yù)警模型，以期提高信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的靈敏度。第七章：信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)措施。從風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)角度出發(fā)，提出應(yīng)從增加資本充足率，提高資產(chǎn)定價(jià)水平，應(yīng)用金融工具進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)分散、對(duì)沖和轉(zhuǎn)嫁，加快信貸資產(chǎn)證券化等方面不斷提高商業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)水平。

11、 第八章：信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的制度措施(一)——內(nèi)部視角。銀行系統(tǒng)具有天然的脆弱性和負(fù)外部性，嚴(yán)格和完善的信貸內(nèi)控制度是銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防患于未然的有效手段。本章著重分析了作為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)的主體---商業(yè)銀行在加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度建設(shè)方面的具體方法。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議精神，分別從控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與交流等四個(gè)角度分析了我國信貸內(nèi)控機(jī)制建設(shè)存在的問題，并針對(duì)這四個(gè)方面提出了相應(yīng)的對(duì)策措施。 第九章：信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

12、的制度措施(二)——外部視角。由于銀行天然的脆弱性以及信貸風(fēng)險(xiǎn)形成方式的多樣性，即使是再完美的內(nèi)控制度也難以完全控制和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，因此信貸風(fēng)險(xiǎn)管理不能只靠銀行內(nèi)部提高管理技術(shù)和水平，還需要監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管和外部的市場(chǎng)約束，通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管以及信息披露、用腳投票等市場(chǎng)機(jī)制，對(duì)銀行管理信貸風(fēng)險(xiǎn)形成的有益補(bǔ)充，促進(jìn)銀行更好對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位控制與管理。本章首先闡述了銀行外部監(jiān)管的必要性和監(jiān)管的內(nèi)容和方法，并從制度創(chuàng)新、監(jiān)管方式

13、、監(jiān)管體制等方面對(duì)提高我國銀行外部監(jiān)管水平提出了建議；其次，分析了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的市場(chǎng)約束的必要性和框架，從建立和完善信息披露制度、中介機(jī)構(gòu)建設(shè)、提高利益相關(guān)者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等方面對(duì)完善市場(chǎng)約束機(jī)制提出了相應(yīng)的對(duì)策措施。第十章：銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理績效評(píng)價(jià)體系的建立。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理具體的技術(shù)和政策實(shí)施效果如何，還需要通過科學(xué)的方法進(jìn)行評(píng)價(jià)，以便發(fā)現(xiàn)不足之處，然后再繼續(xù)完善技術(shù)措施和政策，通過制定技術(shù)和政策措施——實(shí)施——評(píng)價(jià)—一完善技術(shù)和政策措