中國鋼鐵行業(yè)上市公司自發(fā)性會計選擇變更實證研究.pdf

1、為了體現(xiàn)公司利益，實現(xiàn)相關(guān)目標(biāo)，上市公司正上演著想方設(shè)法采取各種措施進(jìn)行利潤操縱，粉飾財務(wù)報表的“好戲”。近年來，在通過關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組等方式受限以后，會計估計作為一種更新的調(diào)節(jié)利潤手法正在被越來越多的上市公司合法地濫用。由于會計估計是指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項以最近可以利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷，對會計估計的計量和變更都帶有很大的主觀性；又由于外界人員對公司情況具有的信息不對稱性，不能很好的評價監(jiān)督上市公司作出的會計估計的合理

2、性，因此，會計估計已逐漸成為我國上市公司用來進(jìn)行利潤操縱的手段。
　　 鋼鐵行業(yè)是我國的支柱產(chǎn)業(yè)，是典型的周期性行業(yè)。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處于高速增長時，市場對于其產(chǎn)品的需求也高漲，鋼鐵行業(yè)所在公司的業(yè)績改善會非常明顯；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)低迷時，固定資產(chǎn)投資下降，對其產(chǎn)品的需求減弱，公司業(yè)績就會迅速回落。本文運用理論分析與實證分析相結(jié)合的方法，探討了在我國鋼鐵行業(yè)十年發(fā)展歷程中，鋼鐵行業(yè)上市公司在會計估計變更選擇方面的特點。
　　 本文首先

3、對會計選擇的概念進(jìn)行了界定，并且分別從會計選擇的分類、目標(biāo)及其選擇的原因和范圍做出了相應(yīng)的描述。然后介紹了契約論、尋租理論、經(jīng)濟(jì)后果論這三種會計政策選擇的相關(guān)理論，并結(jié)合中國上市公司的特點歸納出會計選擇的幾個動機(jī)。接下來通過對我國鋼鐵行業(yè)總體發(fā)展情況的描述和分析，總結(jié)出了我國鋼鐵行業(yè)的周期波動發(fā)展形態(tài)，并對每個階段的發(fā)展?fàn)顩r作出了相應(yīng)的分析，然后總結(jié)出我國鋼鐵行業(yè)存在著高成本、高價格、高利潤和高風(fēng)險的特點。為了說明鋼鐵行業(yè)的周期波動同企

4、業(yè)的利潤調(diào)節(jié)之間的關(guān)系，本文引入了橫截面修正Jones模型和應(yīng)計利潤總額模型并進(jìn)行相關(guān)分析后，得出上市公司確實存在著利潤操縱的事實。再通過對滬市鋼鐵行業(yè)上市公司1998-2008年無保留意見審計報告中有關(guān)會計估計變更項數(shù)據(jù)整理后，對會計估計變更的年度、方向、手段和對可操縱利潤的影響程度進(jìn)行了分析，進(jìn)一步細(xì)致的研究了鋼鐵行業(yè)周期波動與上市公司自發(fā)性會計估計變更之間的關(guān)系。最后，總結(jié)出正是由于上市公司在內(nèi)部管理機(jī)制和外部審計監(jiān)控力度不夠的缺