2017年12月中國企業(yè)并購統(tǒng)計(jì)報(bào)告-8頁

1、1清清科2017年12月中國企業(yè)并購統(tǒng)計(jì)報(bào)告14年4月中國創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資統(tǒng)計(jì)報(bào)告清科數(shù)據(jù)：清科數(shù)據(jù)：12月并購市場月并購市場47473起案例起案例產(chǎn)業(yè)并購成熱點(diǎn)產(chǎn)業(yè)并購成熱點(diǎn)20180109清科研究中心崔曉楠中國證監(jiān)會副主席姜洋于2017年12月12日在“2017央視財(cái)經(jīng)論壇暨中國上市公司峰會”中表示，上市公司要強(qiáng)化合規(guī)、誠信經(jīng)營意識，嚴(yán)格落實(shí)上市公司監(jiān)管和信息披露的各項(xiàng)要求，自覺遠(yuǎn)離頻繁融資、編項(xiàng)目炒概念、盲目虛假重組、違規(guī)無

2、序減持等市場亂象，持續(xù)優(yōu)化投資者回報(bào)機(jī)制。同時(shí)，姜洋在講話中指出，一年來，國有控股上市公司實(shí)施并購重組530余家次，央企和地方國企的資源和產(chǎn)能得到有效整合，產(chǎn)業(yè)集中度和核心競爭力不斷提升。在已審結(jié)的并購重組交易中，同行業(yè)、上下游產(chǎn)業(yè)整合單數(shù)占比不斷提高，符合條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過重組上市實(shí)現(xiàn)做強(qiáng)做優(yōu)做大。值得注意的是，隨著對兼并重組、突擊增長等“保殼”手段的監(jiān)管加強(qiáng)，“炒殼”現(xiàn)象明顯降溫，市場估值體系回歸理性。在套利式并購減少的同時(shí)，同行業(yè)

3、、上下游產(chǎn)業(yè)并購將成為趨勢。據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)顯示，12月共發(fā)生473起并購交易，從公司屬性來看，國資上市公司并購升溫明顯。在國有上市公司的這些并購重組案中，物流、機(jī)械制造、生物技術(shù)醫(yī)療健康等行業(yè)的產(chǎn)能出清邁出實(shí)質(zhì)性步伐。能真正體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的產(chǎn)業(yè)并購一直是近年來監(jiān)管部門鼓勵(lì)的方向。受傳統(tǒng)行業(yè)去產(chǎn)能和供給側(cè)改革影響，產(chǎn)業(yè)協(xié)同和轉(zhuǎn)型升級的需求給上市公司并購重組帶來了更多交易機(jī)會。隨著供給側(cè)改革進(jìn)一步深入、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級及“一帶一路”倡議的指

4、引，順應(yīng)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的需求，海外并購也將呈活躍態(tài)勢。未來，中國的跨境并購市場將會變得更加合理有序，從而迎來新的高峰。3清清科2017年12月中國企業(yè)并購統(tǒng)計(jì)報(bào)告14年4月中國創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資統(tǒng)計(jì)報(bào)告具體來看，2017年12月共完成473起并購交易，分布在北上廣以及江浙等31個(gè)省市、自治區(qū)以及香港和海外地區(qū)。其中案例數(shù)量排位第一的是江蘇省，廣東省、上海市分別位列第二位、第三位，案例數(shù)量分別是60起、58起和55起，占比分別為12.7

5、%、12.3%、11.6%。并購金額方面，上海市位居第一，交易金額達(dá)56.04億美元，占比20.9%；排名第二、第三、第四的地域?yàn)榻K省、北京市、廣東省，總金額分別為48.38億美元、41.94億美元、35.12億美元。這四個(gè)省份的并購金額占本月并購總金額的67.6%。本月并購共涉及22個(gè)一級行業(yè)，從案例數(shù)來看，機(jī)械制造、IT位居前兩位，生物技術(shù)醫(yī)療健康位居第三，分別完成63、54和45個(gè)案例；分別占比13.3%、11.4%和9.5%；

6、累計(jì)占比34.2%。金額方面，房地產(chǎn)、電子及光電設(shè)備、物流分列前三位，并購涉及金額分別為41.79億美元、41.09億美元、28.08億美元；分別占比15.6%、15.3%、10.5%；累計(jì)占比41.3%。本月本月金額前三的金額前三的并購并購典例：典例：中遠(yuǎn)海運(yùn)收購上港集團(tuán)中遠(yuǎn)海運(yùn)收購上港集團(tuán)15%15%股權(quán)股權(quán)2017年12月27日，中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司成功受讓上海同盛投資（集團(tuán)）有限公司持有的上海國際港務(wù)（集團(tuán)）股份有限公司15

7、%股權(quán)，作價(jià)189.44億人民幣。中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司為國資委下屬央企，系中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司與中國海運(yùn)（集團(tuán)）總公司兩大航運(yùn)央企重組而來，是中央人民政府直接管理涉及國計(jì)民生和國民經(jīng)濟(jì)命脈的特大型中央企業(yè)，目前為世界最大的航運(yùn)企業(yè)。本次交易的另一方同盛投資為上海市國資委下屬國企，在本次交易前是上港集團(tuán)的第三大股東。上海國際港務(wù)(集團(tuán))股份有限公司作為上海市屬國企，其貨物吞吐量、集裝箱吞吐量均居世界首位，是我國大陸最大的的綜合性

8、港口。為積極踐行國家“一帶一路”倡議，增強(qiáng)航運(yùn)及碼頭業(yè)務(wù)競爭能力，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)長期以來積極開展與優(yōu)秀港口企業(yè)的戰(zhàn)略合作。而上海港是“21世紀(jì)海上絲綢之路”與長江經(jīng)濟(jì)帶相互連接的江海聯(lián)運(yùn)重要節(jié)點(diǎn)，其重要程度不言而喻。通過本次交易，中遠(yuǎn)海運(yùn)將與上港集團(tuán)建立起資本紐帶，一方面通過資源、經(jīng)驗(yàn)共享，提升集團(tuán)碼頭資產(chǎn)運(yùn)營能力，另一方面將與上港集團(tuán)展開全面業(yè)務(wù)合作，充分實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，提升雙方國際競爭力，形成更加安全、便捷、高效的物流路徑，進(jìn)一步促進(jìn)我