《金融市場》平時作業(yè)參考答案

1、第1頁共20頁(金融)平時作業(yè)參考答案第1次平時作業(yè)一、名詞解釋。l、金融衍生工具：是基于或衍生于金融基礎產(chǎn)品(如貨幣、匯率、利率、股票指數(shù)等)的金融工具2、完美市場：市場參與者數(shù)量龐大，任何單個參與者都無法對市場產(chǎn)生重大影響；所有參與者都具有完全的信息，有同樣的市場進入途徑，并作出各種理性行為；商品是同質(zhì)無差別的；不存在交易成本3、貨幣經(jīng)紀人：貨幣經(jīng)紀人又稱貨幣市場經(jīng)紀人，即在貨幣市場上充當交易雙方中介并收取傭金的中間商人4、票據(jù)：是

2、指出票人自己承諾或委托付款人在指定日期或見票時，五條件支付一定金額、并可流通轉讓的有價證券票據(jù)是國際通用的結算和信用工具，是貨幣市場的交易工具。5、債券：是債務人在籌集資金時，依照法律手續(xù)發(fā)行，向債權人承諾按約定利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金，從而明確債權債務關系的有價證券。6、股票：指股份公司發(fā)給股東作為入股憑證，并借以取得股息收益的一種有價證券。股票的核心功能是證明持有者在公司擁有的權益7、基金證券：基金證券又稱投資基金證

3、券，是指由投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權、資產(chǎn)收益權和剩余財產(chǎn)分配權的有價證券。由此可看出，基金證券是投資基金發(fā)起人發(fā)行的一種投資工具。8、貨幣頭寸：又稱現(xiàn)金頭寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過?；虿蛔愕臄?shù)量貨幣頭寸是同業(yè)拆借市場的交易工具9、店頭市場：亦稱柜臺交易這是場外交易最主要和最典型的形式它可以在證券商的營業(yè)點內(nèi)，由購銷雙方當面議價進行交易，也可以通過電話、電腦等現(xiàn)代通訊手段進行交易店

4、頭市場交易有兩個突出的特點：一是交易雙方一對一地直接洽談，是客戶與證券商，或是兩個證券商的直接交易；二是交易價格不是既定的，而是雙方磋商協(xié)議而定10、證券承銷：又稱證券承銷商，是指以包銷或代銷方式幫助發(fā)行人發(fā)行證券的商號或機構從本質(zhì)上說，證券承銷人是一種居間推銷的機構二、單項選擇題。1、金融市場按(D)劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場、衍生金融市場A交易范圍B交易方式C定價方式D交易對象2、(B)是貨幣市場區(qū)別于其它市場的重

5、要特征之一A市場交易頻繁B市場交易量大C市場交易靈活D市場交易對象固定3、金融市場的宏觀經(jīng)濟功能不包括(B)。A分配功能B財富功能C調(diào)節(jié)功能D反映功能4、(A)一般沒有正式的組織，其交易活動不是在特定的場所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡形式完成A貨幣市場B資本市場C外匯市場D保險市場5、(C)金融市場上最重要的主體。A政府B家庭C企業(yè)D機構投資者6、不屬于貨幣市場基金的投資對象是(D)A商業(yè)票據(jù)B存單C國庫券D養(yǎng)老金基金7、家庭在金融市場

6、中的主要活動領域(B)。A貨幣市場B資本市場C外匯市場D黃金市場8、(B)成為經(jīng)濟中最主要的非銀行金融機構。A投資銀行B、保險公司C投資信托公司D養(yǎng)老金基金9、商業(yè)銀行在投資過程當中，多將(D)放在首位A期限性B盈利性C流動性D安全性10、各國對證券公司的設立、審批和營業(yè)范圍的規(guī)定各有不同，美國實行的是(A)A登記制B特許制C審批制D混合制ll、(A)是證券市場上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀人。A傭金經(jīng)紀人B居間經(jīng)紀人C專家經(jīng)紀人D證券自營

7、商12、下列不屬于金融中介機構的是(A)A中國進出口銀行B華融資產(chǎn)管理公司C信用合作社D證券評級公司13、(C)貨幣市場上最敏感的“晴雨表“。第3頁共20頁15、債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含(ACD)基本要素A債券面值B債券價格C債券利率D債券償還期限E債券信用等級16、債券按籌集資金的方法可分為(DE)。A政府債券B公司債券C金融債券D公募債券E私募債券17、股票通常具有以下特點(ABC)A無償還期限B代表股東權利C風

8、險性較強D流動性較差E可轉化為債權18、基金證券同股票、債券相比，存在如下區(qū)別(ABCDE)A投資地位不同B風險程度不同C收益情況不同D投資方式不同E投資回收方式不同19、下列影響匯率變動的因素有(ABCDE)A國民經(jīng)濟發(fā)展狀況B國際收支狀況C各國匯率政策的影響D外匯投機及心理預期的影響E通貨狀況20、以下不屬于衍生性金融工具的是(ACD)。A累積優(yōu)先股票B投資基金C零息債券D股票價格指數(shù)E金融遠期四、判斷題(X)1、金融工具交易或買賣

9、過程中所產(chǎn)生的運行機制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機制(X)2、金融市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，這實際上指的就是金融市場調(diào)節(jié)功能(√)3、金融中介性媒體不僅包括存款性金融機構、非存款性金融機構以及作為金融市場監(jiān)管者的中央銀行，而且包括金融市場經(jīng)紀人。(X)4、資本市場是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。(X)5、金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權市場(X)6、議價市場、店頭市場

10、和第四市場，都是需要經(jīng)紀人的市場(X)7、新金融工具的包銷不在任何有組織的場所中進行，通過電信網(wǎng)絡，金融機構將發(fā)行人同最終投資者連接起來。(X)8、政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者，為了彌補財政赤字，一般是在次級市場上活動(√)9、政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場上的身份是雙重的(X)10、機構投資者和家庭部門一樣，是主要的資金供給者，兩部門在資本市場的地位是互為促進

11、(√)11、商業(yè)銀行與專業(yè)銀行及非銀行金融機構的根本區(qū)別，是它接受活期存款，具有創(chuàng)造存款貨幣的職能(X)12、投資銀行起源于英國，最初是指專門對工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務的銀行，且多為私人銀行，其主要資金來源于發(fā)行股票和債券(X)13、傭金經(jīng)紀人不屬于任何會員行號，而僅以個人名義在交易廳取得席位，是我們通常所說的自由經(jīng)紀人，這類經(jīng)紀人在美國最為流行。(X)14、按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為匯票、本票和支票(X)15、匯票

12、、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)(X)16、任何金融產(chǎn)品的收益性與流動性都是成反比例變動，即收益性越強，流動性越差(X)17、在對公司增資擴股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認股權和新股轉讓權(4)18、債券的價格雖然經(jīng)常變動，但變動的幅度比如股票要小(X)19、金融創(chuàng)新浪潮風起云涌，新的金融工具層出不窮，極大地拓展了市場規(guī)模，降低了風險(√)20、人壽保險公司兼有儲蓄銀行的性質(zhì)，或者說，它是一種特殊形式的儲蓄機構五、簡答題1、什么是金

13、融市場，其具體內(nèi)涵如何[答]：金融市場是指以市場方式買賣金融工具的場所。包括四層含義：其一，它是金融工具進行交易的有形市場和無形市場的總和。其二，它表現(xiàn)金融工具供應者和需求者之間的供求關系，反映資金盈余者與資金短缺者之間的資金融通的過程其三，金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運行機制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是價格機制，金融工具的價格成為金融市場的要素其四，由于金融工具的種類繁多，不同的金融工具交易形成不同的市場2、具