第十三章 風(fēng)險(xiǎn)決策與風(fēng)險(xiǎn)管理

1、“技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案1第十三章第十三章風(fēng)險(xiǎn)決策與風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)決策與風(fēng)險(xiǎn)管理決策要有一定的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)（或稱(chēng)為價(jià)值函數(shù)），在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，價(jià)值函數(shù)常用經(jīng)濟(jì)效益表示，一般稱(chēng)為損益值。損益值（R）大小取決于決策對(duì)象所處的自然狀態(tài)（Sj）和決策者提出的策略方案（Ai），即R＝f（Ai，Sj）。根據(jù)對(duì)未來(lái)自然狀態(tài)的把握程度不同，決策問(wèn)題分為確定型決策確定型決策、風(fēng)險(xiǎn)型決策風(fēng)險(xiǎn)型決策和不確不確定型決策定型決策。※本章要求本章要求（1）掌握風(fēng)險(xiǎn)決策準(zhǔn)則及

2、其應(yīng)用；（2）掌握決策樹(shù)在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中的應(yīng)用；（3）熟悉不確定型決策的準(zhǔn)則和應(yīng)用；（4）了解風(fēng)險(xiǎn)管理的一般策略和方法?！菊轮攸c(diǎn)本章重點(diǎn)（1）風(fēng)險(xiǎn)決策準(zhǔn)則（2）不確定條件下的決策準(zhǔn)則（3）決策樹(shù)技術(shù)的應(yīng)用※本章難點(diǎn)本章難點(diǎn)（1）應(yīng)用決策樹(shù)技術(shù)進(jìn)行多級(jí)決策（2）不確定條件下的決策1風(fēng)險(xiǎn)決策準(zhǔn)則風(fēng)險(xiǎn)決策準(zhǔn)則一、滿意度準(zhǔn)則（最適化準(zhǔn)則）一、滿意度準(zhǔn)則（最適化準(zhǔn)則）最優(yōu)準(zhǔn)則是理想化的準(zhǔn)則，在實(shí)際工作中，決策者往往只能把目標(biāo)定在滿意的標(biāo)準(zhǔn)上，以

3、此選擇能達(dá)到這一目標(biāo)的最大概率方案，亦即選擇出相對(duì)最優(yōu)方案。因此，滿意度準(zhǔn)則是決策者想要達(dá)到的收益水平，或想要避免損失的水平。適用條件適用條件：當(dāng)選擇最優(yōu)方案花費(fèi)過(guò)高或在沒(méi)有得到其它方案的有關(guān)資料之前就必須決策的情況下應(yīng)采用滿意度準(zhǔn)則決策。【例】：教材P.221的例121或隨機(jī)舉例二、最大可能準(zhǔn)則二、最大可能準(zhǔn)則從各狀態(tài)中選擇一個(gè)概率最大的狀態(tài)來(lái)進(jìn)行決策（因?yàn)橐粋€(gè)事件，其概率越大，發(fā)生的可能性就越大）。這樣實(shí)質(zhì)上是將風(fēng)險(xiǎn)型決策問(wèn)題當(dāng)作確

4、定型決策問(wèn)題來(lái)對(duì)待。適用條件適用條件：在一組自然狀態(tài)中，當(dāng)某一自然狀態(tài)發(fā)生的概率比其他狀態(tài)發(fā)生的概率大得多，而相應(yīng)的損益值相差不大時(shí)，可采用該準(zhǔn)則。【例】：隨機(jī)舉例“技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案32.決策樹(shù)技術(shù)的優(yōu)點(diǎn)決策樹(shù)技術(shù)的優(yōu)點(diǎn)（1）便于有次序、有步驟、直觀而又周密地考慮問(wèn)題；（2）便于集體討論和決策；（3）便于處理復(fù)雜問(wèn)題的決策。3.決策樹(shù)圖及符號(hào)說(shuō)明決策樹(shù)圖及符號(hào)說(shuō)明決策樹(shù)圖決策樹(shù)圖——決策點(diǎn)。從它引出的分枝為策略方案分枝，分枝數(shù)反映可能的

5、策略方案數(shù)。——策略方案節(jié)點(diǎn)，節(jié)點(diǎn)上方注有該策略方案的期望值。從它引出的分枝為概率分枝，每個(gè)分枝上注明自然狀態(tài)及其出現(xiàn)的概率，分枝數(shù)反映可能的自然狀態(tài)數(shù)?！录?jié)點(diǎn)，又稱(chēng)“末梢”。它的旁邊注有每一策略方案在相應(yīng)狀態(tài)下的損益值。4.決策樹(shù)的計(jì)算和決策決策樹(shù)的計(jì)算和決策從右向左依次進(jìn)行計(jì)算，在策略方案節(jié)點(diǎn)上計(jì)算該方案的期望值，在決策點(diǎn)上比較各策略方案的期望值并進(jìn)行決策。二、決策樹(shù)技術(shù)的應(yīng)用二、決策樹(shù)技術(shù)的應(yīng)用1.運(yùn)用決策樹(shù)技術(shù)進(jìn)行決策的步

6、驟運(yùn)用決策樹(shù)技術(shù)進(jìn)行決策的步驟（1）繪制決策樹(shù)圖；（2）預(yù)計(jì)可能事件（可能出現(xiàn)的自然狀態(tài)）及其發(fā)生的概率；（3）計(jì)算各策略方案的損益期望值；（4）比較各策略方案的損益期望值，進(jìn)行擇優(yōu)決策。若決策目標(biāo)是效益，應(yīng)取期望值大的方案；若決策目標(biāo)是費(fèi)用或損失，應(yīng)取期望值小的方案。2.單級(jí)決策（有一個(gè)決策點(diǎn)的決策）示例單級(jí)決策（有一個(gè)決策點(diǎn)的決策）示例【例】：教材P.226的例1283.多級(jí)決策（有兩個(gè)或以上決策點(diǎn)的決策）示例多級(jí)決策（有兩個(gè)或以上