05wx職稱財(cái)管講義（第5章）

1、第五章投資概述本章考情分析本章作為投資管理的基礎(chǔ)章節(jié)，是后面兩章的基礎(chǔ)，題型主要是客觀題和計(jì)算題，計(jì)算題的考點(diǎn)主要是資本資產(chǎn)定價(jià)模型和投資組合收益率和投資組合標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算。第一節(jié)投資的含義與種類本節(jié)的主要內(nèi)容：一、投資的含義與特點(diǎn)（了解）二、投資的動(dòng)機(jī)（掌握）三、投機(jī)與投資的關(guān)系（了解）四、投資的分類（掌握）一、投資的含義與特點(diǎn)1、含義：投資就是企業(yè)為獲取收益而向一定對(duì)象投放資金的經(jīng)濟(jì)行為。2、特點(diǎn)：目的性、時(shí)間性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性二

2、、投資動(dòng)機(jī)的分類分類標(biāo)準(zhǔn)分類按投資的層次行為動(dòng)機(jī)、經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)和戰(zhàn)略動(dòng)機(jī)按投資的功能獲利動(dòng)機(jī)、擴(kuò)張動(dòng)機(jī)、分散風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)機(jī)和控制動(dòng)機(jī)金融投資投資對(duì)象為金融資產(chǎn)，相對(duì)于實(shí)物投資的風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性高、交易成本低生產(chǎn)性投資最終成果為各種生產(chǎn)性資產(chǎn)按照投入的領(lǐng)域不同非生產(chǎn)性投資最終成果為非生產(chǎn)性資產(chǎn)，不能形成生產(chǎn)能力，但能形成社會(huì)消費(fèi)或服務(wù)能力盈利性投資擔(dān)負(fù)著促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的重要職能按經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的不同政策性投資不能帶來經(jīng)濟(jì)效益，卻能帶來社會(huì)效益對(duì)內(nèi)投