ceo的財務管理

1、總經理的財務管理-現(xiàn)代企業(yè)財務分析與管理內部資料,遠,博,仕,業(yè),Consulting Co., ltd,Leading Vision,目錄,現(xiàn)代企業(yè)財務管理的基本知識總經理的角色、職責與財務責任現(xiàn)代企業(yè)全面預算管理現(xiàn)代企業(yè)財務分析與決策案例研討：某集團財務分析研討：企業(yè)家與職業(yè)經理人的關系,現(xiàn)代企業(yè)全面預決算管理系統(tǒng),遠,博,仕,業(yè),Consulting Co., ltd,Leading Vision,第一章

2、：現(xiàn)代企業(yè)全面預決算管理工作的原則和目標,一、預決算體系的層次結構預決算體系的第一層次為預決算工作的原則和目標；預決算體系的第二層次是預決算的指標、科目體系；預決算體系的第三層次是預算表的編制；預決算體系的第四層次是預算執(zhí)行規(guī)定；預決算體系的第五層次是決算工作的規(guī)定。,二、預決算工作的原則1、本著實事求是，務實科學，謹慎的原則；2、遵循董事會和公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經濟目標；3、實行預算動態(tài)管理的原則；4、預算執(zhí)行以授權管

3、理為核心的原則；5、預算調整嚴格審批的原則；6、預算科目和決算科目保持高度一致的原則；7、預算管理的一貫性原則；8、預算編制實行自下而上和自上而下的原則。,三、企業(yè)預決算管理工作的目標1、實現(xiàn)公司管理的計劃性與有序性；2、實現(xiàn)與支持公司的目標管理；3、為公司各級經營管理者提供財務管理工具；4、配合公司和各利潤中心進行績效考核與薪酬激 勵系統(tǒng)建設。,第二章 指標與科目體系及釋義預決算的指標科目體系包括核心指標

4、和預算科目。,一、核心指標核心指標是依據(jù)公司戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃制定的年度量化目標，下屬各利潤中心與成本費用中心預算年度的工作必須為完成核心指標而努力。預算科目是核心指標的分解計算指標。各科目的歸集按照收付實現(xiàn)制（各科目的確認原則附后）執(zhí)行。財務預算體系中的核心指標分為靜態(tài)指標和動態(tài)指標。靜態(tài)指標有兩類，共八個。第一類是財務指標，共五個，包括：銷售額、回款額、利潤額、銷售利潤率和呆帳率；第二類是管理指標，共兩個，包括：費用額、和費用利潤率。

5、動態(tài)指標主要用于對工程項目的考核，主要兩個指標：項目現(xiàn)金凈流量增加額、項目資金回收期節(jié)約,,（一）靜態(tài)指標的釋義和計算公式1、財務類指標1）銷售額公式：銷售額＝在一個財政年度內發(fā)貨總額 確認原則：以財務中心收付實現(xiàn)制為標準 ，時間為一個財年。2）回款額公式：回款額＝本年度銷售收入回款＋往年應收款回收其中：本年度銷售收入指從本財政年度開始到結束過程中銷售產品所取得的銷售發(fā)貨回款收入。往年應收款收入是壓縮往年應收帳款所

6、取得的收入。確認原則：回款額以財年時間為基準，含銀行承兌匯票、不可撤銷信用證，不含期票,3）銷售利潤額公式：銷售利潤額＝收入－銷售成本－銷售費用額－營業(yè)稅金及附加其中：銷售費用額是指銷售中心產生的費用和固定資產購置費的總和。 銷售費用額＝銷售費用＋（固定資產購置費/5年）銷售成本：集團根據(jù)市場調查，在每年年初給營銷中心的計劃調撥 產品價格，用以核算銷售成本（原則上集團給營銷中心的產品價格在上一年市場

7、價格基礎上下浮15%）確認原則：固定資產購置費按當年購置費用的五分之一計入當期費用額，但在預算書中必須全額反映。折舊期限的最后一年清理時再進行調整。,4）銷售利潤率公式：銷售利潤率＝銷售利潤總額/銷售發(fā)貨收入×100%說明：5）呆帳率公式：呆帳率＝呆帳總額/銷售額×100%說明：呆帳除以銷售額;超過授信額度或帳期3個月即為呆帳;待財務部核實應收款帳齡后再定,2、管理類指標1）費用額費用額=銷售費用+

8、（固定資產購置費/5年）說明：銷售費用嚴格按照公司銷售費用預算表格執(zhí)行，對營銷中心進行總額控制，按月度監(jiān)約，每月執(zhí)行銷售費用決算分析。 3）費用利潤率費用利潤率=銷售利潤 額/銷售費用總額,（二）動態(tài)指標1、項目現(xiàn)金凈流量增加額=項目預算收入的凈增加額+項目預算成本費用的凈節(jié)約額*作為年度績效考核和工程項目總評價的指標2、項目資金回收期節(jié)約=項目計劃的資金回收期—項目實際資金回收期*作為工程項目總評價的考評指標,二、預算科

9、目 （一）預算科目是公司對未來需要完成的經濟事項的具體內容進行分類核算和管理的項目。預算管理涉及的企業(yè)經營活動的各方面信息通過預算科目進行層層歸集和匯總，用以計算核心指標，并與計劃目標進行比照，實施控制。按照會計信息歸集的程度，預算科目可劃分為一級和二級科目，各利潤中心與成本中心、也可按項目實際需要增設下一級預算科目。一級科目即標準預算表中第三列的項目。包括：銷售收入、工資福利費用、車輛使用費用、教育經費、工會經費、辦公費、水電

10、費、通訊費用、固定資產購置費用、業(yè)務費用、差旅費用等。二級科目即標準預算表中第四列的各項目，經過匯總可計算出一級科目的數(shù)值，基本上是按照各利潤中心與成本中心的具體子項進行歸集。二級科目由相關的合同以及相應的會計科目進行歸集。,（二）預算科目中各項審批權限的執(zhí)行以公司《經營和財務審批授權管理實施細則》及預算年度的授權書為準繩。（三）公司對各利潤中心與成本中心管理費用的目標考核 到二級預算科目。（四）科目的計算方法1、銷售收入=常

11、規(guī)產品銷售收入＋工程產品銷售收入＋往年應收款收入2、銷售費用=工資福利費用＋車輛使用費+教育工會費、+其他 各種費用科目詳見營銷中心預算格式表,3、固定資產購置費=預算年度購置新增的固定資產支出（2000元以上，使用期限一年以上）4、財務費用=利息支出—利息收入+銀行手續(xù)費5、稅金=營業(yè)稅金及附加+所得稅+土地增殖稅各種預算科目詳見營銷中心預算表格,第三章 預算表的編制方法,預算表是預算管理的重要工具，通過編制預算表，實現(xiàn)

12、計劃目標按年度—月份、公司—部門、項目—工程和費用子項目進行詳細而有條理的分解。預算表作為工作進度和財務控制的標準，為定期分析、加強控制提供依據(jù)。預算表是預算體系使用的一系列表格的統(tǒng)稱，包括預算匯總表和多個附表。預算匯總表是編制單位各科目和核心指標的預算目標的一覽表，從總體上反映計劃目標分解到各項目和各年份、月份的情況。附表是預算匯總表的編制依據(jù)，是編制單位的各業(yè)務部門進行預算編制的依據(jù)，預算附表包括：經營計劃書、銷售收入預算表、市場

13、推廣預算表、工程費用預算表、研發(fā)費用預算表、管理費用預算表、固定資產購置預算表等，公司只對二級預算科目的預算數(shù)進行審定考核。,一、預算表編制流程（一）編制各附表編制單位依據(jù)公司下達的年度計劃目標，編寫經營計劃書，明確預算年度的工作量。各部門據(jù)此編制相關的附表：經營管理計劃書——各部門在公司整體經營計劃的指導下，將本中心年度工作計劃依據(jù)實際情況和計劃目標修訂，并對預算年度的指標進行重點細化，編制經營計劃書。銷售收入預算表——銷售部

14、在營銷總監(jiān)的指導下，計算各項業(yè)務收入，各項收入的計算采用穩(wěn)健性原則。,案例：建安工程費用預算表——基建部在黃董的指導下，編制建安工程費用預算表。具體項目包括：基礎、土建、設備安裝、車庫、電氣安裝、和其他費用。各項目填報時注意：①請按樓號編制工程造價；②已開工的基建項目以建安合同為填報依據(jù)；③待開工的車間以規(guī)劃和預算定額為填報依據(jù)；④倉庫及裝修單列。,銷售費用預算表——營銷中心在營銷總監(jiān)的指導下，依據(jù)年度銷售任務，對市場推廣費用、銷售傭金

15、、管理酬金、日常銷售管理費用等項目進行謹慎且合理的估算，編制銷售費用預算表，并在表內注明各項銷售費用的計劃比例。參照公司提供的銷售費用預算表編制（見附表一：銷售費用預算明細表）。部門管理費用預算表——財務中心在財務總監(jiān)的指導下，依據(jù)上一年度實際費用支出情況，制定管理費用預算，報總經理審定。其中的專項費用主要是無法分攤到部門的開支，即公司級費用。各部門發(fā)生的管理費用計入部門管理費用總額中考核。公司對管理費用只考核到二級預算科目，可參照公

16、司提供的管理費用預算表編制（見附表二：管理費用預算明細表）。,固定資產購置費預算表——行政管理部門在其負責人的指導下，對編制單位在預算年度可能發(fā)生的超過2000元，使用期限在一年以上的各種資產（不含在建工程）購置支出，編制固定資產購置預算表。 （二）根據(jù)附表編制預算匯總表預算編制單位按照標準的格式和要求，依據(jù)完成的附表，編制預算匯總表。 1、預算匯總表格式請嚴格按照標準的預算匯總表（表三：標準預算匯總表）格式和科目內

17、容制作填寫，沒有預計發(fā)生額的空格填寫“0”，以方便進行匯總和分析。,2、各附表與匯總表間的關系1）   銷售收入預算表匯總數(shù)與總表小計（一）、（二）之和相等；2）   土地開發(fā)費用預算表匯總數(shù)與總表小計（三）相等；3）   前期工程費用預算表匯總數(shù)與總表小計（四）相等；4）   建安工程費用預算表匯總數(shù)與總表小計（五）相等；5） 

18、0; 項目建設配套費用預算表匯總數(shù)與總表小計（六）相等；6）   開發(fā)間接費預算表匯總數(shù)與總表小計（八）相等；7）   銷售費用預算表匯總數(shù)與總表小計（九）相等；8）   管理費用預算表匯總數(shù)與總表小計（十）相等；9）   固定資產購置費預算表匯總數(shù)與總表小計（十一）相等。,3、說明l      預

19、算表中所有項目單位為千元；l      財務費用項目和稅金項目由財務部門計算填寫；l       “項目總評估”一欄的各項目依據(jù)集團審批的經營預算書填列，且符合各項目核心指標的要求；l    前年度損益和預算科目根據(jù)會計決算報告填列；（十三）—（十八）的各項銷售率指標按月計算填列，

20、（十九）銷售率指標只按全年完成數(shù)計算填列。（三）編表說明編制單位應將各附表作為預算匯總表的附件一起上報公司財務中心。附表應詳細說明各項目的填報依據(jù)及計算方法，以便核對。,二、預算表的審批與管理預算表編制完成后，由各責任單位和計劃財務部審定簽字確認后，上報財務中心和集團總裁審核?？偛煤拓攧罩行?、將核對各科目的預算數(shù)，并就其中同計劃目標有差異的部分與編制單位的負責人和財務中心會商修改。經雙方同意確認后，由預算責任人簽字生效。經預算責

21、任人簽字的預算表壹式叁份，集團總裁、財務中心、預算責任人各保留一份。,第四章 預算執(zhí)行 預算的執(zhí)行是預算管理的核心內容。只有嚴格執(zhí)行預算，才能保證預算目標最終能夠實現(xiàn)。具體地說，預算的執(zhí)行包括支出審批、月度數(shù)據(jù)更新、月度預算分析和預算外重大調整四項工作。,一、支出審批與授權編制單位的支出包括兩類，第一類支出屬于在集團級投資支出，第二類支出屬于費用支出。按照公司的財務制度，支出依上述分類實行兩級管理。集團投資支出納入一級管理

22、；費用類支出納入二級管理。原則上，在健全和完善的預算管理體系中，財務中心是支出的第一審批環(huán)節(jié)，對不符合開支條件的支出，財務中心有權給予否決，同時財務中心是授權管理中的全責部門，即對其他部門的越權支出承擔連帶責任。,二、月度數(shù)據(jù)更新企業(yè)的經營活動是動態(tài)發(fā)展的過程，相應地，預算管理要做到動態(tài)的控制。預算管理要和會計核算緊密地結合起來，會計核算提供經營活動產生的實際結果，財務中心要定期將會計核算的成果反映到預算指標和科目中，便于進行分析和

23、調整。,三、月度預算分析公司財務中心預算經理在完成月度預算數(shù)據(jù)更新，編制月度預算表后，應進行月度預算執(zhí)行情況的分析，撰寫預算執(zhí)行情況分析報告。預算分析是比對預算各科目的計劃數(shù)和實際發(fā)生數(shù)，分析判斷預算執(zhí)行情況，找出影響因素并評估其作用，提出下一時期對預算管理和經營活動調整的建議和意見。并將分析過程寫成書面的預算執(zhí)行情況分析報告。,四、預算外重大調整由于編制預算時無法估計實際經營活動中的種種變化，預算可能需要進行重大調整。此類調整是

24、在月度預算表和月度預算分析報告經各部門負責人確認，并由財務中心分析報集團總裁批準后進行的預算外重大調整。預算外重大調整主要包括費用類支出預算外調整。,第五章 經營決算 經營決算是在財務決算和審計工作成果的基礎上，對編制單位年度預算執(zhí)行情況和經營情況的總結與分析。,一、宗旨 加強企業(yè)經濟管理，增強企業(yè)盈余能力。二、決算原則1、以會計記錄和核算成果為決算依據(jù)；2、真實反映公司預算執(zhí)行情況和預算責任人的業(yè)績；3

25、、決算的溝通原則。。,三、決算程序1、整理年度預算資料（包括月度預算表、預算分析表和預算變更資料）；2、歸集與預算資料相匹配的財務報告、審計報告和統(tǒng)計報告；3、全年預算數(shù)與實際發(fā)生數(shù)進行比較分析；4、編制決算報告（包括數(shù)據(jù)和分析）；5、反饋預算負責人和編制單位各部門及人力資源部；6、依據(jù)決算成果開展績效評估和考核。,四、決算報告的編制與審批1、決算使用預算體系中的指標和科目。2、決算報告按利潤中心與成本中心為單位編制。

26、每年1月20日前由子公司財務中心編制完成。3、決算報告的內容。決算報告應包括：規(guī)定科目預算數(shù)和實際發(fā)生數(shù)、核心指標計劃目標和實際完成數(shù)、預算調整情況說明、預算目標完成情況分析、規(guī)定科目預算執(zhí)行情況分析、預算影響因素及其作用評估、預算編制、經營活動和財務管理中存在的問題和改進建議。4、決算報告的審核。各預算單位的決算報告編制完成后，應報送預算責任人審核簽字，確切無誤后上報集團財務中心。財務中心和審計部門提出審核意見，會同決算報告上報集

27、團總裁。,5、決算報告的批準。集團財務總監(jiān)和總裁對決算報告出具審批意見，并與編制單位的責任人會審，做出相應調整，雙方簽字認可后生效上報總裁最后批準通過；6、決算書的格式（見表五：決算書）,全面預算管理案例分析,現(xiàn)代企業(yè)財務分析與管理,遠,博,仕,業(yè),Consulting Co., ltd,Leading Vision,第一章 財務分析概論,第一節(jié) 財務分析的對象 一、生產經營過程 供應—生產—銷售 供應—銷售

28、 二、資金運作 內部籌資 退出企業(yè) 籌資—投資—資金營運—分配 外部籌資,,,,,,三、生產經營過程與資金運作的統(tǒng)一生產經營過程決定資金運動資金運動反映生產經營過程和結果 兩者存在相互影響和作用,第二節(jié) 財務分析的主體和目的,不同分析主體其分析目標不同 一、債權人

29、 1、心態(tài)：關心貸款的安全性，不關心企業(yè)是否盈利。只有與貸款安全性有關時，才關心企業(yè)是否盈利。 2、短期債權人關心當前財務狀況，如資產的流動性和變現(xiàn)能力；長期債權人關心資本結構和長期盈利能力。3、報表分析是為了回答： 企業(yè)為什么需要額外籌資 企業(yè)還本付息所需資金的可能來源是什么 企業(yè)對以前的短期及長期貸款是否按期歸還 企業(yè)將來在哪些方面還需要借款,二、投資者 1、心態(tài)：只要影響財富積累的都很關

30、心，如償債能力、盈利能力、風險控制等 2、既關心公司的當前狀況，也關心公司的未來發(fā)展。當然，投資者存在自然的分類。 3、報表分析是為了回答： 企業(yè)當前和未來收益水平的高低，及企業(yè)收益易受哪些重大變動因素的影響 企業(yè)目前的財務狀況及由資本結構決定的風險和收益如何 與其他竟爭者相比，企業(yè)處于何種地位,三、企業(yè)管理層 1、心態(tài)：由于委托代理形成的各種契約關系，和解雇與收購的威脅，對契約約定事項十分關心2、關心企

31、業(yè)的財務狀況、盈利能力、發(fā)展?jié)摿Φ戎卮蠓矫?，他們往往從外部使用人的角度對待和分析企業(yè)。 3、報表分析是為了回答： 企業(yè)業(yè)績的狀況如何，與契約約定有哪些差異 改善企業(yè)業(yè)績可以釆取那些方法和手段，從而使債權人和投資人滿意,四、政府監(jiān)管部門及其他人士 1、心態(tài)：企業(yè)按法律規(guī)定范圍內以滿足社會發(fā)展為目標從事生產經營活動 2、關心企業(yè)的盈利和長遠發(fā)展能力，履行監(jiān)管職責 3、報表分析是為了回答： 企業(yè)是否在法律

32、規(guī)定范圍內從事生產經營活動 企業(yè)盈利能力和長遠發(fā)展能力可能會受到哪些損害以及原因 可以采取哪些措施增強企業(yè)的盈利能力和長遠發(fā)展能力,一、財務分析的目標 （一）總的說是謀求低風險、高收益和企業(yè) 的持續(xù)發(fā)展 （二）分目標 1、企業(yè)籌資管理的目標--在滿足生產經營需 要的情況下，不斷降低資金成本和財務風險2、企業(yè)投資管理目標--認真進行投資項目的可行性分析，力求提高投資報酬，降低投資風險3、企業(yè)營

33、運資金管理的目標--合理使用資金，加速資金周轉，不斷提高資金利用效果4、企業(yè)利潤管理目標--努力提高企業(yè)利潤水平，合理分配企業(yè)利潤,第三節(jié) 財務分析的目標、程序和原則,二、財務分析的程序 1、明確財務分析的目標2、搜集有關信息資料3、設計分析程序并選擇適當?shù)姆治龇椒?、發(fā)現(xiàn)財務管理中存在的問題5、提出改善財務狀況的具體方案三、財務分析的原則1、目的明確2、全面分析3、系統(tǒng)分析4、動態(tài)分析5、實事求是,

34、第四節(jié) 財務分析的標準、依據(jù)和方法,一、判斷優(yōu)劣的標準 以經驗數(shù)據(jù)為準以歷史數(shù)據(jù)為準以同行業(yè)數(shù)據(jù)為準以本企業(yè)預定數(shù)據(jù)為準,二、財務分析的依據(jù) （一）會計報表 1、資產負債表 2、利潤表 3、現(xiàn)金流量表 （二）報表附注與說明 （三）審計報告及其他,三、 財務分析的方法 （一）比較法 1、與計劃比 2、與歷史比 3、與同業(yè)比

35、 （二）比率法 1、相關比率 2、構成比率 （三）因素分析法,第二章 財務報告的閱讀和 一般評價,一、資產負債表的一般評價 通過閱讀、比較、解釋和調整，獲得對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的初步但較為準確的認識。,（一）簡要資產負債表,簡要資產負債表,（二）資產負債表的特點1、反映一定時點的財務狀況，因此有被修飾的可能2、按權責發(fā)生制填制，對未來的反映受到一定程度的影響3、

36、反映資產與負債、所有者權益之間的關系，以及資產結構、負債結構、所有者權益結構等信息,（三）資產總額的評價 1、反映企業(yè)生產經營規(guī)模的大小及能力的強弱 2、資產關不代表盈利能力和償債能力，只代表擁有或控制的經濟資源 3、資產金額受會計確認、計量、報告和披露規(guī)則的約束 4、注意資產總額的變動,（四）資產有效性判斷,1、注意實物資產和非實物資產 實物資產包括貨幣資金、存貨、長期投資（直接投資）、固定資產等，其特

37、點是：未來創(chuàng)造價值并能保留現(xiàn)金流量，因此，在通貨膨脹時持有較為有利非實物資產包括無形資產、遞延資產、開辦費、長期待攤費用等，其特點是：未來創(chuàng)造價值的能力很小（無形資產除外）但能保留現(xiàn)金流量，因此，在通貨膨脹時持有未必有利,2、注意虛資產的存在和影響 虛資產即其價值有水份的資產，其存在影響對企業(yè)的正確判斷：財務狀況、經營成果 其形成原因： 理論上的缺陷、實務上的操作 基本對策：利用估值的方法擠去水份,3、流動資產與非流動

38、資產的比例 流動性、收益性、風險性的思考 存在相對穩(wěn)定的比例關系 因企業(yè)而異,4、固定資產、長期投資的評價 固定資產應注意凈值占原值的比重、新增固定資產增長率長期投資注意50%的限制、投資總額增減情況、投資分布,（五）負債與所有者權益的一般評價,1、負債與所有者權益之比2、流動負債與長期負債之比3、所有者權益項目構成分析,（六）資產與負債間的一般分析,1、流動資產與流動負債短貸長用 2、長期資產與

39、長期負債長貸短用,二、損益表的一般評價,（一）簡要損益表,（二）損益表的特點反映一定期間經營成果 利潤=收入-成本費用按權責發(fā)生制填列反映損益的構成及實現(xiàn)（三）分析要點損益的構成及變動損益變動的原因： 收入收益性變動---經營方向等是否改變 成本費用性變動---經營業(yè)績等的變化,收入收益性變動分析,,,,,,成本費用性變動,,,,,,三、現(xiàn)金流量表的一般評價,項目

40、 行次 金額一、經營活動產生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金收到的租金收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金經營租賃支付的現(xiàn)金支付稅款工資其他與經營活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計經營活動產生的現(xiàn)金凈流量,（一）簡要現(xiàn)金流量表,簡要現(xiàn)金流量表（續(xù)）,項目

41、 行次 金額二、投資活動產生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤收到的現(xiàn)金債券利息收入收到的現(xiàn)金收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購建固定資產、無形資產等支付現(xiàn)金股票、債券投資支付的現(xiàn)金其他與投資活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計投資活動產生的現(xiàn)金凈流量,,,,,,簡要現(xiàn)金流量表（續(xù)）,

42、項目 行次 金額三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量發(fā)行股票收到的現(xiàn)金發(fā)行債券與借款收到的現(xiàn)金債券利息收入收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計償還債務等支付現(xiàn)金分配股利、支付利息支出的現(xiàn)金其他與籌資活動有關的現(xiàn)金支出現(xiàn)金流出小計籌資活動產生的現(xiàn)金凈流量四、現(xiàn)金的凈增加額,

43、,,,,,,（二）現(xiàn)金流量表的特點 1、反映一定期間現(xiàn)金流動的情況和結果 2、按收付實現(xiàn)制填列，真實反映未來資源的掌握（部分）（三）分析要點： 1、一定期間凈現(xiàn)金流量變動（并與損益表的損益額比較，分析差額產生的可能情況） （1）本期現(xiàn)金從哪來 （2）本期現(xiàn)金用到哪 （3）現(xiàn)金余額有什么變化,2、現(xiàn)金流入、流出的數(shù)量規(guī)模（分三部分評價） 3、三部分間的關系 一般講，經營現(xiàn)金凈流量為正、投資活動現(xiàn)金凈流量為

44、負、籌資活動現(xiàn)金凈流量隨前兩部分比較的結果而定 4、現(xiàn)金流量分析的作用 （1）對現(xiàn)金獲取能力作出評價 （2）對償債和支付能力作出評價 （3）對收益質量作出評價 （4）對投資和籌資活動作出評價,四、其他資料的分析,1、審計報告2、報表附表、附注和說明3、相關行業(yè)、企業(yè)的資料,會計報表附注披露如下內容,1. 不符合會計核算基本前提的說明； 2. 重要會計政策和會計估計的說明； 3

45、. 重要會計政策和會計估計變更的說明，以及重大會計差錯更正的說明，主要包括；（1）  會計政策變更的內容和理由；（2）  會計政策變更的影響數(shù)；（3）  累積影響數(shù)不能合理確定的理由；（4）  會計估計變更的內容和理由；（5）  會計估計變更的影響數(shù)；（6）  會計估計變更的影響數(shù)不能合理確定的理由；（7）  重大會計差錯的內容；（8）  重

46、大會計差錯的更正金額。,4. 或有事項的說明；（1）  或有負債的類型及其影響；（2）  如果或有資產很可能會給企業(yè)帶來經濟利益時，則應說明其形成的原因及其產生的財務影響。5. 資產負債表日后事項的說明；應說明股票和債券的發(fā)行、對一個企業(yè)的巨額投資、自然災害導致的資產損失以及外匯匯率發(fā)生較大變動等非調整事項的內容，估計對財務狀況、經營成果的影響；如無法作出估計，應說明其原因。6. 關聯(lián)方關系及其交易的披露；

47、7. 重要資產轉讓及其出售的說明；,8. 企業(yè)合并、分立的說明；9. 會計報表中重要項目的明細資料；（1）應收款項(不包括應收票據(jù))及計提壞賬準備的方法;（2）  存貨核算方法;（3）  投資核算方法;（4）  固定資產計價和折舊方法;（5）  無形資產的計價和攤銷方法;（6）  長期待攤費用的攤銷方法;10. 收入11. 所得稅的會計處理方法;12. 合并會計報表

48、的說明13. 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項。,資產負債表,損益表,現(xiàn)金流量表,*** 綜合財務分析,趨勢分析法是對企業(yè)財務狀況、經營成果的變動情況進行分析的方法。其基本原理是：將不同時期企業(yè)會計報表的有關項目或財務比率進行比較，觀察這些項目或財務比率的變化情況，提示這些項目或比率增減變化的性質和趨勢，判定企業(yè)經營業(yè)績和財務狀況的優(yōu)劣和發(fā)展前景。一、資產、負債及所有者權益變動趨勢分析,問題：,1、對資產規(guī)模發(fā)生的

49、變動，你是怎么看的？2、資產總額變動的原因是什么？3、你是如何評價資產各項目的變動的？4、你是如何看待實物資產和非實物資產的？5、對資產其他項目的變動你有什么想法？,通過上表計算你可以看出：,,問題：,1、對負債總額的變動，你的基本看法是什么？2、負債增加是否合理？3、對所有者權益的變動，你是怎么想的？4、從總產、負債、所有者權益的趨勢變動看，談談對這個企業(yè)的總的看法。,(二)資產、負債及所有者權益結構變動趨勢分析,問題：

50、,1、如果認為該企業(yè)流動資產與固定資產之間的比例70：100是合適的話，你應如何評價該企業(yè)流動資產的變化？2、負債結構的變化是否合理？3、請結合資產變動分析負債變動（如流動負債、長期負債）的合理性,二、損益增減變動趨勢分析,利潤總額=產品銷售利潤+其他業(yè)務利 潤-期間費用+投資凈損益 +營業(yè)外收支凈額,收入收益性變動分析,問題：,1、從利潤表和收入收益

51、性變動分析表，你能得出哪些結論？2、如何才能對該企業(yè)利潤變動情況作出正確的判斷？,成本費用性變動,問題：,請結合以上分析，談談你的看法,請結合資產負債表分析和利潤表分析，給該企業(yè)一個概括的說法,三、財務比率的縱向趨勢分析,為了進行綜合的財務分析，可以編制財務比率匯總表(見下表)，將反映企業(yè)財務狀況的各類財務比率集中在一張表中，能夠一目了然地反映出企業(yè)各方面的財務狀況。 財務比率的縱向趨勢分析和橫向趨勢分析是企業(yè)經常采用的綜合