中國經(jīng)濟管理大學--財務管理基礎教程

1、中國經(jīng)濟管理大學基礎教程第一章財務管理基本理論第一節(jié)財務管理的理論結(jié)構(gòu)一、財務管理理論結(jié)構(gòu)的概念（一）財務管理理論財務管理理論是根據(jù)財務管理假設所進行的科學推理或?qū)ω攧展芾韺嵺`的科學總結(jié)而建立的概念體系，其目的是用來解釋、評價、指導、完善和開拓財務管理實踐。（二）財務管理的理論結(jié)構(gòu)財務管理的理論結(jié)構(gòu)定義為：財務管理的理論結(jié)構(gòu)是指財務管理理論各組成部分（或要素）以及這些部分之間的排列關(guān)系。本書所建立的是以財務管理環(huán)境為起點、財務管理假設為

2、前提、財務管理目標為導向的，由財務管理的基本理論、財務管理的應用理論構(gòu)成的理論結(jié)構(gòu)。二、財務管理理論結(jié)構(gòu)的起點（一）現(xiàn)有財務管理理論研究起點的主要觀點財務管理理論研究的起點，長期以來就是一個有爭議的問題，主要觀點有以下幾種：1、財務本質(zhì)起點論。學者對其進行了系統(tǒng)論證，指出“財務質(zhì)的規(guī)定性決定了財務的獨立性，財務的種種獨特性態(tài)，乃是奠定財務獨立存在的客觀基礎”。2、假設起點論。持這種觀點的人認為：“任何一門獨立學科的形成和發(fā)展，都是以假設

3、為邏輯起點的，然而，在財務學中，卻忽略了這一點。”并指出：“假設對任何學科都是非常重要的，因為它為本學科的理論和實務提供了出發(fā)點或奠定了基礎?！?、本金起點論。這是郭復初教授近年提出的一種觀點。他認為“本金是指為進行商品生產(chǎn)和流通活動而墊支的貨幣性資金，具有流動性與增殖性等特點”。并進一步指出：“經(jīng)濟組織的本金，按其構(gòu)成可以分為實收資本、內(nèi)部積累和負債等幾大組成部分。”同時強調(diào)，本金起點理論符合邏輯起點的基本標準，彌補了其他起點理論的種

4、種不足。4、目標起點論。進入20世紀90年代以后，我國有些學者提出了以財務管理目標為財務管理理論研究起點的看法。這種觀點認為：任何管理都是有目的的行為，財務管理也不例外。只有確立合理的目標，才能實現(xiàn)高效的管理。適應市場經(jīng)濟發(fā)展要求的財務管理理論結(jié)構(gòu)應該以財務管理目標為出發(fā)點。同時認為，財務管理目標是在考慮風險和報酬兩個重要因素的基礎上實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。這種觀點突出了財務管理目標在財務管理理論結(jié)構(gòu)中的作用，有利于財務管理理論對財務管理

5、實踐的指導。（二）以財務管理環(huán)境為起點來構(gòu)建財務管理的理論結(jié)構(gòu)財務管理環(huán)境是對財務管理有影響的一切因素的總和。它既包括宏觀的理財環(huán)境，也包括微觀的理財環(huán)境。其中宏觀環(huán)境主要是指企業(yè)理財所面臨的政治、經(jīng)濟、法律和社會文化環(huán)境，微觀環(huán)境主要是指企業(yè)的組織形式，企業(yè)的生產(chǎn)、銷售和采購方式等。從20世紀財務管理的發(fā)展過程可以看出，理財環(huán)境對財務管理假設、財務管理目標、財務管理方法、財務管理內(nèi)容具有決定作用，是財務管理理論研究的起點。20世紀是財

6、務管理大發(fā)展的世紀，在這100年的時間里，財務管理經(jīng)歷了五次飛躍性的變化，我們稱之為財務管理的五次發(fā)展浪潮。1、第一次浪潮——籌資管理理財階段這一階段又稱“傳統(tǒng)財務管理階段”。在這一階段中，財務管理的主要職能是預測公司資金的需要（5）關(guān)于財務管理方法原理的理論。我國著名財務管理學家劉恩祿教授等認為，財務管理理論體系由基本理論和應用理論兩大部分構(gòu)成。其中基本理論又包括以下幾個方面：經(jīng)濟效益理論、資金時間價值理論、資金保值理論、財務控制理論

7、、財務分析理論、財務公共關(guān)系理論、資金運動規(guī)律、資金成本理論、財務系統(tǒng)理論、財務信息理論、財務機制理論。應用理論又分為按環(huán)節(jié)的應用理論和按對象的應用理論，按環(huán)節(jié)分主要包括：財務預測理論、財務決策理論、財務計劃理論、財務調(diào)控理論、財務分析診斷理論；按工作對象分主要包括：資金籌措理論、資金投資理論、資金日常管理理論和資金分配理論。我國著名財務管理學家郭復初教授等認為，財務理論體系由財務基本理論、財務規(guī)范理論和財務行為理論三部分構(gòu)成。其中基本

8、理論又包括：財務本金理論、財務對象理論、財務職能理論、財務假設理論和財務發(fā)展史；規(guī)范理論又包括：財務法規(guī)理論、財務政策理論、財務管理體制、財務人員管理和財務組織管理；行為理論又包括：財務管理的目標、籌資理論與方法、投資理論理論與方法、資金耗費理論與方法、收益理論與方法和分配理論與方法。（二）財務管理理論結(jié)構(gòu)的基本框架根據(jù)上述各種觀點，結(jié)合當前和未來一段時間我國財務管理環(huán)境的現(xiàn)狀和發(fā)展，可以構(gòu)建如圖1—1所示的財務管理的理論結(jié)構(gòu)。現(xiàn)對圖1

9、—1簡要說明如下：1、財務管理理論的起點、前提與導向財務管理環(huán)境是財務管理理論研究的邏輯起點。財務管理中的一切理論問題都是由此展開的，并在此基礎上層層深入，形成合理的邏輯層次關(guān)系。財務管理假設是財務管理理論研究的前提。財務管理假設是人們利用自己的知識，根據(jù)財務活動的內(nèi)在規(guī)律和理財環(huán)境的要求所提出的，具有一定事實依據(jù)的假定或設想。一般來說，理論體系的建立，多數(shù)要通過假設、推理、實證等過程實現(xiàn)。因此，要形成理論，都需要先根據(jù)環(huán)境和特定學科的

10、規(guī)律性提出假設。財務管理目標是財務管理理論和實務導向。它是認真研究財務管理環(huán)境和已經(jīng)確立的財務管理假設的基礎上確定的，既對財務管理的內(nèi)容、財務管理原則、財務管理方法等基本理論問題起導向作用，也對財務管理的通用業(yè)務理論和特殊業(yè)務理論起導向作用。不同的財務管理目標，必然產(chǎn)生不同的理論構(gòu)成要素和理論邏輯層次關(guān)系。在財務管理理論結(jié)構(gòu)中，財務管理目標具有承上啟下的作用，它是根據(jù)財務管理環(huán)境確立的，同時又會對財務管理基本理論和應用理論產(chǎn)生影響。2、

11、財務管理的基本理論財務管理的基本理論是指由財務管理內(nèi)容、財務管理原則、財務管理方法構(gòu)成的概念體系。財務管理的基本內(nèi)容是企業(yè)財務活動，而財務活動又分為企業(yè)籌資引起的財務活動、企業(yè)投資引起的財務活動、企業(yè)日常經(jīng)營引起的財務活動和企業(yè)分配引起的財務活動。因此，財務管理的內(nèi)容包括企業(yè)籌資管理、企業(yè)投資管理、營運資金管理和企業(yè)分配管理四個方面。財務管理的原則是財務管理工作必須遵循的基本準則，是從財務管理實踐中概括出來的體現(xiàn)財務活動規(guī)律性的行為規(guī)范

12、。財務管理方法是財務管理人員為了實現(xiàn)財務管理目標、完成財務管理任務，在進行理財活動時所采取的各種技術(shù)和手段。3、財務管理的通用業(yè)務理論財務管理的通用業(yè)務是指各類企業(yè)都有的財務管理業(yè)務。從財務管理的基本理論中我們知道，財務管理的基本內(nèi)容包括企業(yè)籌資管理、企業(yè)投資管理、營運資金管理和企業(yè)分配管理。但企業(yè)營運資金管理更多的是操作方法問題，理論方面的內(nèi)容不多，故在財務管理的通用業(yè)務理論中，可以只研究企業(yè)籌資管理理論、企業(yè)投資管理理論和企業(yè)分配理