[法律資料]證券期貨法律適用意見(jiàn)第3號(hào)

1、Ⅱ.1.7《證券期券期貨法律適用意法律適用意見(jiàn)》第》第3號(hào)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第3號(hào)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《首發(fā)辦法》）第十二條要求，發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化。近來(lái)，一些申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市的公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）最近3年（以下簡(jiǎn)稱報(bào)告期）內(nèi)存在對(duì)同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)

2、業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的情況，不少發(fā)行人咨詢?cè)撉闆r是否符合《首發(fā)辦法》的上述要求。經(jīng)研究，我會(huì)認(rèn)為：一、發(fā)行人對(duì)同一公司控制同一公司控制權(quán)人下相同、人下相同、類似或相關(guān)似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)業(yè)務(wù)進(jìn)行重行重組，多是企業(yè)集團(tuán)為實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)整體發(fā)行上市、降低管理成本、發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)、提高企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)而實(shí)施的市場(chǎng)行為。從資本市場(chǎng)角度看，發(fā)行人在發(fā)行上市前，對(duì)同一公司控制權(quán)人下與發(fā)行人相同、類似或者相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行重組整合，有利于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易、優(yōu)

3、化公司治理、確保規(guī)范運(yùn)作，對(duì)于提高上市公司質(zhì)量，發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，具有積極作用。二、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在對(duì)同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組情況的，如同時(shí)符合下列條件，視為主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化：（一）被重組方應(yīng)當(dāng)自報(bào)告期期初起即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制，如果被重組方是在報(bào)告期內(nèi)新設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)自成立之日即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制；（二）被

4、重組進(jìn)入發(fā)行人的業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)具有相關(guān)性（相同、相同、類似行似行業(yè)或同一或同一產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈的上下游）。的上下游）。重組方式遵循市方式遵循市場(chǎng)化原化原則，包括但不限于以下方式：，包括但不限于以下方式：（一）發(fā)行人收購(gòu)被重組方股權(quán)；（二）發(fā)行人收購(gòu)被重組方的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)；（三）公司控制權(quán)人以被重組方股權(quán)或經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行增資；（四）發(fā)行人吸收合并被重組方。三、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在對(duì)同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的

5、，應(yīng)關(guān)注重組對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)收入或利收入或利潤(rùn)總額潤(rùn)總額的影響情況。發(fā)行人應(yīng)根據(jù)影響情況按照以下要求執(zhí)行：（一）被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)收入收入或利潤(rùn)總潤(rùn)總額達(dá)到或超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)應(yīng)項(xiàng)目100%的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營(yíng)情況，發(fā)行人重組后運(yùn)行一個(gè)會(huì)后運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度年度后方可申請(qǐng)發(fā)行。（二）被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或

6、利潤(rùn)總額達(dá)到或超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)應(yīng)項(xiàng)目50%，但不超，但不超過(guò)100%的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)首次公開發(fā)行主體的要求，將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見(jiàn)。發(fā)行申請(qǐng)文件還應(yīng)按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)——首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》（證監(jiān)發(fā)行字[2006]6號(hào)）附錄第四章和第八章的要求，提交會(huì)計(jì)師關(guān)于被重組方的有關(guān)文件以及與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件。（三）被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年

7、度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)應(yīng)項(xiàng)目20%的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少須包含重包含重組完成后的最近完成后的最近一期一期資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表。四、被重組方重組前一會(huì)計(jì)年度與重組前發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易的，資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額按照扣除扣除該等交易后的口徑計(jì)算。五、發(fā)行人提交首發(fā)申請(qǐng)文件前一個(gè)會(huì)計(jì)年度或一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，重組對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。六、重組屬于《企

8、業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中同一控制下的企業(yè)合并事項(xiàng)的，被重組方合并前的合并前的凈損凈損益應(yīng)計(jì)入非入非經(jīng)常性常性損益，并在申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表中單獨(dú)列示。重組屬于同一公司控制同一公司控制權(quán)人下的非企人下的非企業(yè)合并事合并事項(xiàng)，但被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)應(yīng)項(xiàng)目20%的，在編制發(fā)行人最近3年及一期年及一期備考利考利潤(rùn)表時(shí)，應(yīng)假定重組后的公司架構(gòu)在申報(bào)報(bào)表期初即已存在