我對“安然”審計的反思

1、1我對“安然”審計的反思我對“安然”審計的反思一年前，安然還是一家市值達800億美元而令世人所稱道的公司，但如今，它卻倒閉了。我的事務所是安然的審計師。如果要說從安然事件中有什么值得汲取的教訓，可能還需要從更廣的視角上來考慮一些問題。例如：——反思我們的會計準則。就像稅法一樣，為了把一門藝術(shù)變成科學，我們的會計規(guī)則和文化不僅在數(shù)量上與日俱增，而且也變得越來越復雜。在這個過程當中，我們一直在鼓勵走一種技術(shù)的、立法的路線，而這一路線卻使得我

2、們有時更關注所報告內(nèi)容的形式而不是實質(zhì)。安然就是這方面很典型的一個案例。如此正宗地用了會計標準卻使得投資者更難于理解業(yè)務的真相。像當今其他許多公司一樣，安然使用了最復雜的、被稱之為SPE（特殊目的主體）的金融工具和其他資產(chǎn)負債表表外融資。諸如此類的工具允許公司在資產(chǎn)負債表中看不出負債的情況下增加融資。華爾街，也就是那些著名的分析師和投資家，通過這些組合融資手段為公司籌集到了數(shù)以億計的資金。如果根據(jù)現(xiàn)行規(guī)則，提供融資的公司可以保持這些SP

3、E的資產(chǎn)和負債不進入它們的合并報表，盡管這些資產(chǎn)和負債包含了大部分相關的風險和報酬。基本風險／報酬觀而建立的會計規(guī)則，透過在資產(chǎn)負債表上揭示更多的風險資產(chǎn)和負債的方式，給投資者提供更多有關合并主體財務狀況的信息，肯定是要比單純披露所提供的信息多得多。職業(yè)界對于如何報告SPE已爭論了多年，現(xiàn)在是值得我們認真反思這個規(guī)則的時候了。——改進我們這個已支離破碎的財務報告模式。安然的倒閉，有如網(wǎng)絡泡沫的破滅一樣，它提醒我們，以歷史信息和單一每股盈

4、利數(shù)字為重心的財務報告模式已經(jīng)過時了和已經(jīng)不適應當今新的商務模式、復雜的財務結(jié)構(gòu)和與此相關聯(lián)的商業(yè)風險了。安然披露了大量的信息垃圾，包括2000年報中的一份8頁紙的管理討論和分析和16頁紙的報表附注；一些分析師研究了這些材料，并以賣空來賺取了利潤。但其他一些資深的分析和基金經(jīng)理人則說，盡管他們被搞糊涂了，但最終還是買了并損失了鈔票。我們需要修正這個問題。我們不能長期忍耐資本市場上的財務報告系統(tǒng)只提供大量復雜的有關過去發(fā)生過什么的信息，而

5、不顧一些理解能力有限的投資人理解當前正在發(fā)生什么和未來可能發(fā)生什么的需要。我們需要迅速但又是小心的轉(zhuǎn)向一個更動態(tài)更豐富的報告模式上來。披露需要持續(xù)性的，而不是期間性的，以反映當今持續(xù)運轉(zhuǎn)的資本市場。我們需要提供幾套相關的信息。我們需要擴展核心業(yè)績指標的數(shù)量，而不僅僅只是每股收益，以傳遞給投資者真正能理解公司商務模式和它的商務風險、財務結(jié)構(gòu)和經(jīng)營業(yè)績的信息。2——改革我們七拼八湊的規(guī)范環(huán)境。一堆七葷八素的機構(gòu)——從美國注冊會計師協(xié)會到美國

6、證監(jiān)會，再到審計準則委員會，緊急問題工作組，財務會計準則委員會再到公眾監(jiān)督委員會——所有這些機構(gòu)在我們的職業(yè)規(guī)范框架中都發(fā)揮了重要作用。這些機構(gòu)都集聚了最聰明、勤勉盡責和有獻身精神的人。但是這個制度卻不能與當今復雜的財務問題所產(chǎn)生的問題保持同步。準則制定太慢了。執(zhí)行起來又太散漫，處罰又不充分，致使職業(yè)的信任得不到提升。我們所有的注意力都必須放在改進這個制度的方式上。相應的機構(gòu)需要更多的資源和專家。程序需要重新設計。會計職業(yè)界需要關注我們

7、的職業(yè)紀律和互查制度?！倪M我們資本制度中的會計責任。不幸的是，這種事情我們以前目擊了太多。兩年前，當新經(jīng)濟公司風起云涌而使價值失去理性，以致隨后的塵埃落定之時，投資者便對它們的商務模式和前景提出過疑問。網(wǎng)絡泡沫使投資者遭受了以億計的損失。現(xiàn)在是該我們認真從中汲取教訓的時候了。具體而言，我們需要考慮這個制度中所有參與者的責任和會計責任，這正如我們在審視安然所發(fā)生的情形一樣，問題是在更廣的范疇上產(chǎn)生的。數(shù)以百萬計的人們在很大程度上為了個