談財務(wù)分析的局限性

1、1談財務(wù)分析的局限性談財務(wù)分析的局限性財務(wù)分析是以財務(wù)報表和其他一些資料為依據(jù)起點采用專門方法系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來幫助利益集團改善決策。最基本功能是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息減少決策的不確定性。但是財務(wù)分析是建立在一定的基礎(chǔ)之上的是有局限性的。一、局限性存在的幾個方面（一）財務(wù)報表本身的局限性財務(wù)報表是會計的產(chǎn)物。會計有特定的假設(shè)前提并要執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范

2、。我們只能在規(guī)定意義上使用報表數(shù)據(jù)不能認(rèn)為報表揭示了企業(yè)全部實際情況。１以歷史成本報告資產(chǎn)以幣值不變?yōu)榍疤崴鲆暳思夹g(shù)水平、供求關(guān)系等因素對持有資產(chǎn)價值的影響。２穩(wěn)健原則要求預(yù)計損失而不預(yù)計收益有可能夸大費用少計收益和資產(chǎn)不能反映利潤的真實水平。３按年度分期報告是屬短期的報告不能充分反映長期投資決策信息。４無法體現(xiàn)出非貨幣形態(tài)的能力、信譽、資源的價值顯的不夠全面。（二）報表的真實性問題只有根據(jù)真實的財務(wù)報表才能得出正確的分析結(jié)論。財務(wù)分

3、析通常是假定報表是真實的。報表的真實性問題要靠審計來驗證。財務(wù)分析不能解決報表的真實性問題但是財務(wù)分析人員通常注意以下有關(guān)的問題:１要注意財務(wù)報告是否規(guī)范。不規(guī)范的報告其真實性也受到懷疑。２要注意財務(wù)報告是否有遺漏。遺漏是違背充分披露原則的。３要注意分析數(shù)據(jù)的反常現(xiàn)象。如無合理的原因則要考慮數(shù)據(jù)的真實性和一貫性是否有問題。４要注意審計報告的意見和審計師的信譽。（三）會計政策的不同選擇影響可比性會計準(zhǔn)則允許對同一會計事項的處理使用幾種不同

4、規(guī)則和程序。例如:折舊方法、所得稅費用的確認(rèn)方法、存貨計價方法等。（四）比較基礎(chǔ)方面的局限性在比較分析時必須要選擇比較的基礎(chǔ)作為評價本企業(yè)當(dāng)期實際數(shù)據(jù)的參考標(biāo)準(zhǔn)包括本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃預(yù)算數(shù)據(jù)。１趨勢分析以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)。歷史數(shù)據(jù)代表過去并不能說明合理。社會是在發(fā)展變化的今年比過去效益提高了不一定說明已達到了應(yīng)該達到的水平甚至不一定說明管理有了進步。２橫向進行比較時使用同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。同行業(yè)的平均數(shù)是起到一般性的指導(dǎo)作

5、用不一定有代表性同行2業(yè)的勞動密集型與資本密集型放在一起就是不合理的。如果選一組有代表性的企業(yè)求其平均數(shù)作為同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)會比整個行業(yè)平均數(shù)更好。近年來更重視以競爭對手的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ)。有的企業(yè)實行多種經(jīng)營沒有明確的行業(yè)歸屬同業(yè)對比就更困難。３實際與計劃的差異分析以預(yù)算作為比較基礎(chǔ)。實際和預(yù)算的差異有時是預(yù)算不合理造成的而不是在執(zhí)行過程中有什么問題。二、解決的幾點意見１進一步完善財務(wù)報告體系。以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤分配表等作為基本報表反

6、映企業(yè)的基本情況和經(jīng)營情況。同時應(yīng)更加注重對財務(wù)狀況說明書的編制工作其信息披露應(yīng)反映企業(yè)的生產(chǎn)狀況、采用的會計政策、或有事項、非貨幣性的與財務(wù)事項密不可分的信息以及企業(yè)未來發(fā)展前景預(yù)測、受物價變動的影響因素等。在此方面國家應(yīng)拿出具體措施和辦法來改變現(xiàn)行報表披露不足、不規(guī)范的現(xiàn)象。２現(xiàn)金流量表可以彌補權(quán)責(zé)發(fā)生制下會計信息的許多不足。要把傳統(tǒng)的分析模式與流量結(jié)合更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的償債能力、融資能力、股利分派能力評估現(xiàn)金與其他相關(guān)事項對財務(wù)狀