企業(yè)集團財務公司與資金融通

1、企業(yè)集團財務公司與資金融通企業(yè)集團財務公司與資金融通企業(yè)集團財務公司從性質(zhì)上看屬于典型的信貸類機構(gòu)。根據(jù)依附機構(gòu)或投資主體的不同，財務公司可分為公司（或集團）附屬型和銀行附屬型，前者主要由大的制造業(yè)公司擁有，如美國通用電氣、通用汽車，德國奔馳、大眾汽車等大公司設(shè)立的財務公司，后者多是商業(yè)銀行的全資子公司，除提供消費信貸外，其目的更多的是為逃避金融監(jiān)管當局對銀行的限制（如許多國家法律規(guī)定銀行不能從事證券業(yè)務，但對財務公司沒有此類限制）。根

2、據(jù)是否吸收存款，財務公司又可分為接受存款公司和非存款類公司，前者主要是歐亞模式，后者主要表現(xiàn)為北美模式。由于各國金融制度的不同，財務公司的性質(zhì)與功能也不盡相同。目前，我國的財務公司屬于典型的公司附屬型及吸收存款型。我國的財務公司（除中外合資的財務公司，如上海國際財務有限公司、香港農(nóng)行財務有限公司以外）都是依托大型企業(yè)集團成立的，因此被稱為企業(yè)集團財務公司，簡稱財務公司（FinanceCompany）。就業(yè)務角度而言，財務公司不同于一般的

3、成員企業(yè)，為母公司及其他成員企業(yè)提供金融服務是其最為核心的業(yè)務職責。從集團整體戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)出發(fā)，要求財務公司的各項業(yè)務活動，必須嚴格遵循集團整體的融資政策，必須有助于集團整體的融資效率的不斷提高。通過提供金融服務，推動投資政策以及整體戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)的貫徹與實施，這是財務公司業(yè)務運作過程中必須嚴格遵循的基本方針與行為規(guī)范。一、財務公司的融資業(yè)務范圍一、財務公司的融資業(yè)務范圍依據(jù)《企業(yè)集團財務公司管理辦法》的規(guī)定，我國財務公司可以經(jīng)營下列融資

4、業(yè)務：（一）吸收成員單位三個月以上定期存款；（二）發(fā)行財務公司債券；（三）同業(yè)拆借；（四）對成員單位辦理貸款及融資租賃；（五）辦理集團成員單位產(chǎn)品的消費信貸、買方信貸及融資租賃；（六）辦理成員單位商業(yè)匯票的承兌及貼現(xiàn)；（七）辦理成員單位的委托貸款及委托投資；（八）有價證券、金融機構(gòu)股權(quán)及成員單位股權(quán)投資；（九）承銷成員單位的企業(yè)債券；（十）對成員單位辦理財務顧問、信用證及其他咨詢代理業(yè)務；（十一）對成員單位提供擔保；（十二）境外外匯借款

5、；（十三）經(jīng)中國人民銀行批準的其他業(yè)務。綜合上述財務公司的業(yè)務范圍，可以總結(jié)出兩個顯著的特點：其一，財務公司服務對象的確定性，即我國企業(yè)集團財務公司服務的對象，被嚴格限定為企業(yè)集團內(nèi)部的成員企業(yè)，而不能面向社會提供金融服務；其二，在多樣化的經(jīng)營業(yè)務中，一個共同的特點集中于融資服務，即著眼于內(nèi)部資金的融通與調(diào)（三）結(jié)算中心（三）結(jié)算中心財務結(jié)算中心是根據(jù)集團財務管理和控制的需要在集團內(nèi)部成立的，為集團成員企業(yè)辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金

6、成本，提高資金使用效益的機構(gòu)，其性質(zhì)有些類似內(nèi)部銀行，主要著眼于為企業(yè)集團的整體和長遠利益服務。這是財務公司作為企業(yè)集團內(nèi)部金融機構(gòu)必不可少的一項重要功能。其功能主要包括以下幾點：1.強化集團資本經(jīng)營意識，調(diào)劑資金的功能。財務結(jié)算中心以吸收存款的方式把集團內(nèi)那些成員企業(yè)暫時閑置和分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的形式分配給集團內(nèi)需要資金的成員企業(yè)，從而實現(xiàn)集團內(nèi)資金相互調(diào)劑余缺；而且實行結(jié)算中心貸款制度后，結(jié)算中心通過協(xié)助資金的回籠和資

7、金的調(diào)度，使集團從更高層次參與下屬企業(yè)的管理，強化了資本經(jīng)營。各成員企業(yè)提高了對資金時間價值和成本的認識，促進了各單位注意經(jīng)濟核算、合理有效地運用資金，并加強了與集團公司其他成員企業(yè)的聯(lián)系，發(fā)揮了整體優(yōu)勢。2.減少貸款規(guī)模，降低財務費用的功能。企業(yè)集團財務結(jié)算中心通過集團內(nèi)部資金融通，盤活了閑置資金，提高了資金使用率，在同等投資和生產(chǎn)規(guī)模情況下，對銀行的資金需求減少了，特別是可以減少長期信貸，從而降低了因?qū)ν饨杩疃Ц兜睦?。集團以短期

8、的信貸可以滿足下屬企業(yè)的長期使用，減低了企業(yè)高負債經(jīng)營的危險，增強了企業(yè)的活力，提高了經(jīng)濟效益。另一方面，因為企業(yè)集團財務結(jié)算中心經(jīng)營集團內(nèi)部存貸款業(yè)務，還會形成一個存貸款利差，這是企業(yè)集團財務結(jié)算中心的一筆可觀的收入。3.提高企業(yè)集團信貸信用等級，擴大信用的功能。企業(yè)集團財務結(jié)算中心豐富了企業(yè)的融資渠道。能否從銀行獲得信貸，最根本問題是企業(yè)的還本付息能力如何。一般地說，集團內(nèi)各個企業(yè)的發(fā)展是不平衡的，有的企業(yè)經(jīng)濟實力雄厚，經(jīng)濟效益好，

9、比較容易獲得商業(yè)銀行的貸款；而有的企業(yè)經(jīng)濟實力弱，財務狀況差，難以得到商業(yè)銀行的支持，這種狀況在很大程度上影響了集團內(nèi)各企業(yè)的平衡發(fā)展和集團整體實力的提高。企業(yè)集團成立財務結(jié)算中心后，集團內(nèi)各企業(yè)不再單獨與銀行發(fā)生信貸關(guān)系，而是財務結(jié)算中心以一個戶頭集中對銀行，作為企業(yè)集團，因其經(jīng)濟實力、社會影響以及政府的支持，銀行不用擔心其償還能力，從而擴大了集團企業(yè)的對外信用，集團可以較容易地從銀行獲得融資。4.內(nèi)部監(jiān)控的功能。企業(yè)集團一般成員企業(yè)

10、眾多，組織層次復雜，管理鏈條長，如何有效地監(jiān)控集團內(nèi)各級企業(yè)的經(jīng)營運作，尤其是資金運作，確保其經(jīng)營行為規(guī)范、安全和高效，是企業(yè)集團力圖解決但又很難解決好的問題。建立企業(yè)集團財務結(jié)算中心使集團內(nèi)各企業(yè)的資金收付都通過該結(jié)算中心辦理，該結(jié)算中心對各企業(yè)進出資金的合規(guī)性、安全性和效益性進行審查，對資金的流向、使用可以根據(jù)結(jié)算中心章程加以審查，核對相應的計劃、合同，確保資金合理使用，從而使集團內(nèi)各成員企業(yè)的資金運作完全置于集團的監(jiān)控之下?？傊?，