企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制

1、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制是在特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境下處理集團(tuán)公司與成員企業(yè)及各成員企業(yè)之間財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)關(guān)系的制度和規(guī)范。在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離以及企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部分層管理的體制下，為確保財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)能夠有效運(yùn)行，企業(yè)集團(tuán)必須從財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)制度等方面進(jìn)行改革和創(chuàng)新。第一第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制設(shè)計(jì)的理論基礎(chǔ)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制設(shè)計(jì)的理論基礎(chǔ)一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制構(gòu)建的基本目標(biāo)一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制構(gòu)建的基本目標(biāo)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制

2、設(shè)計(jì)的目標(biāo)取決于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。從本質(zhì)上講，企業(yè)集團(tuán)與單個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是相同的，都是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。但是，由于企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模大，又是一個(gè)多財(cái)務(wù)主體的聯(lián)合體，因而，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制設(shè)計(jì)的目標(biāo)不僅涉及到影響企業(yè)價(jià)值的各相關(guān)因素的整合，而且涉及到各財(cái)務(wù)主體目標(biāo)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，是一個(gè)比單體企業(yè)目標(biāo)復(fù)雜得多的目標(biāo)體系。（一）企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)是追求價(jià)值最大化（一）企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)是追求價(jià)值最大化財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是由財(cái)務(wù)活動(dòng)的本質(zhì)決定的，是

3、財(cái)務(wù)活動(dòng)本質(zhì)的表現(xiàn)形式。財(cái)務(wù)作為與企業(yè)相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)范疇，隨著商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生而產(chǎn)生，并隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展變化而不斷發(fā)展變化。但是，不管在何種社會(huì)經(jīng)濟(jì)形態(tài)，財(cái)務(wù)的本質(zhì)都表現(xiàn)為“資本的投入和增值”，即通過對(duì)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)以及資金運(yùn)動(dòng)過程中所涉及的相關(guān)關(guān)系的管理，實(shí)現(xiàn)資本的“最大合理化增值”。財(cái)務(wù)控制的實(shí)質(zhì)就是通過對(duì)資本運(yùn)動(dòng)的管理以及資本運(yùn)動(dòng)中所涉及的財(cái)務(wù)關(guān)系的處理，達(dá)到資本的長期和可持續(xù)性的增值。無論社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生怎樣的變化，企業(yè)的組織形

4、式發(fā)生怎樣的演進(jìn)，理財(cái)環(huán)境的改變所改變的只是財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)關(guān)系的范圍、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容，財(cái)務(wù)的本質(zhì)不會(huì)發(fā)生變化。（二）企業(yè)集團(tuán)整體價(jià)值最大化目標(biāo)的復(fù)雜性（二）企業(yè)集團(tuán)整體價(jià)值最大化目標(biāo)的復(fù)雜性企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特殊性源自于財(cái)務(wù)主體的多級(jí)復(fù)合結(jié)構(gòu)。由于成員企業(yè)與母公司在法律上有著同等的法人地位，是彼此獨(dú)立的利益主體，因此各成員企業(yè)在理財(cái)過程中不可避免地會(huì)誘發(fā)謀求自身局部利益最大化的傾向，而這種自身局部利益的最大化可能會(huì)有損于集團(tuán)整體的利

5、益。針對(duì)這種矛盾，集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)定位上，必須從集團(tuán)整體利益最大化出發(fā)，依據(jù)一體化財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)政策，對(duì)母公司與子公司、母公司與其他成員企業(yè)、子公司以及其他成員企業(yè)彼此間的利益沖突與財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)與統(tǒng)一規(guī)劃，以確保在集團(tuán)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)最大化的前提下，實(shí)現(xiàn)成員企業(yè)個(gè)體財(cái)務(wù)目標(biāo)的最（2）用于影響生產(chǎn)要素的所有者之間配置風(fēng)險(xiǎn)的制度（如合約，分成制，合作社，公司，保險(xiǎn)，公共社會(huì)安全計(jì)劃）；（3）用于提供職能組織與個(gè)人收入之間的聯(lián)系的

6、制度；（4）用于確立公共用品和服務(wù)的生產(chǎn)與分配框架的制度（如高速公路，飛機(jī)場，學(xué)校和農(nóng)業(yè)試驗(yàn)站。”這一定義為以后研究制度的經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)者所接受。在這個(gè)意義上，企業(yè)集團(tuán)這種組織可以被認(rèn)為是一種“制度”，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)體制也可以被認(rèn)為是一種“制度安排”。林毅夫教授在《關(guān)于制度變遷的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論：誘致性制度變遷與強(qiáng)制性制度變遷》一文中提出：制度變遷有誘致性制度變遷和強(qiáng)制性制度變遷兩種類型?！罢T致性變遷指的是現(xiàn)行制度安排的變更或替代，或者是新制度安排

7、的創(chuàng)造，它由個(gè)人或一群人在響應(yīng)獲利機(jī)會(huì)時(shí)自發(fā)倡導(dǎo)、組織和實(shí)行。與此相反，強(qiáng)制性變遷指的是由政府命令和法律引入和實(shí)行。”他所說的制度安排實(shí)際上與制度涵義十分相近。他認(rèn)為，“經(jīng)濟(jì)學(xué)家用‘制度’這個(gè)術(shù)語時(shí)，一般情況下指的是制度安排。”“制度安排的定義是管束特定行動(dòng)模型的一套行為規(guī)則。制度安排可以是正式的，也可以是不正式的。正式的制度如家庭、企業(yè)、工會(huì)、醫(yī)院、大學(xué)、政府、貨幣、期貨市場等等。相反，價(jià)值、意識(shí)形態(tài)和習(xí)慣就是不正式的制度安排的例子。

8、”從歷史的角度來看，制度變遷表現(xiàn)為制度均衡一制度不均衡一制度均衡這樣一個(gè)不斷發(fā)展的過程。從某個(gè)起始均衡點(diǎn)開始，有四種原因能引起制度不均衡，即“制度選擇集合改變；技術(shù)改變；制度服務(wù)的需求改變；其他制度安排改變”。只有當(dāng)一種制度安排“比這個(gè)制度安排集合中的其他制度安排更有效”時(shí)，它才會(huì)達(dá)到均衡。企業(yè)集團(tuán)可以看成是一個(gè)由多種制度安排組成的集合，而財(cái)務(wù)體制只是眾多制度安排的一種。我們先假設(shè)原有的財(cái)務(wù)體制的制度安排是均衡的。當(dāng)企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)

9、營管理等制度安排發(fā)生了變化時(shí)，也就是說，當(dāng)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展促使除財(cái)務(wù)體制外的其他制度安排發(fā)生變化時(shí)，就改變了企業(yè)集團(tuán)原有制度集合的狀況，新的組織制度、經(jīng)營制度、管理制度對(duì)財(cái)務(wù)體制提出了新的需求，這就打破了原有財(cái)務(wù)體制的均衡，促使財(cái)務(wù)體制對(duì)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展進(jìn)行從原有適應(yīng)一不適應(yīng)調(diào)整一再適應(yīng)的調(diào)整，當(dāng)財(cái)務(wù)體制與其他諸多制度安排的摩擦力最小，即“比這個(gè)制度安排的其他制度安排更有效時(shí)”，財(cái)務(wù)體制達(dá)到了新的均衡。也就是說，企業(yè)集團(tuán)中的各種“制度安排”

10、在發(fā)展變化時(shí)應(yīng)當(dāng)“齊頭并進(jìn)”，作為企業(yè)集團(tuán)“制度安排”集合中的一個(gè)函數(shù)，財(cái)務(wù)體制應(yīng)當(dāng)隨集合中的其他“制度安排”的改變做出適應(yīng)性調(diào)整，即：企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)體制設(shè)計(jì)是一項(xiàng)創(chuàng)新性的工作，沒有現(xiàn)成的模式可以照搬，只有本著“依條件而定”的原則開發(fā)出適用的財(cái)務(wù)體制，才能使集團(tuán)財(cái)務(wù)體制適應(yīng)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展需要?？傊?，作為一種“制度安排”，財(cái)務(wù)體制有不斷創(chuàng)新和變遷的動(dòng)力，而只有適應(yīng)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的演進(jìn)和創(chuàng)新，財(cái)務(wù)體制才能達(dá)到制度均衡，才有強(qiáng)大的生命力。可見，

11、只有構(gòu)建適應(yīng)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展?fàn)顩r的財(cái)務(wù)體制，才能真正發(fā)揮其效應(yīng)。三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制設(shè)計(jì)的原則三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)體制設(shè)計(jì)的原則（一）母子公司之間關(guān)系的處理必須以產(chǎn)權(quán)制度安排為基本依據(jù)（一）母子公司之間關(guān)系的處理必須以產(chǎn)權(quán)制度安排為基本依據(jù)企業(yè)集團(tuán)中多個(gè)法人聯(lián)合體組成，盡管能通過某種結(jié)構(gòu)的資本關(guān)系聯(lián)結(jié)起來，它內(nèi)部不存在正式的行政權(quán)力，又需要去協(xié)調(diào)，這就要求在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)產(chǎn)生出某些核心企業(yè)。核心企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)關(guān)系來協(xié)調(diào)企業(yè)集團(tuán)的利益和權(quán)利關(guān)系十分必要