分紅險基礎知識講座

1、分紅基礎知識,課 程 大 綱,分紅保險的概念、歷史及現(xiàn)狀紅利來源、分配原則、領取方式及管理規(guī)定分紅保險的優(yōu)勢及價值國壽分紅保險的投資運作中國人壽歷年分紅回顧,分紅保險的概念,分紅保險是指保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設的盈余，按一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險產(chǎn)品。其主要特征是：投保人既可以得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保險責任，還可以享受保險公司的經(jīng)營成果，即根據(jù)保險公司經(jīng)營活動參與分紅。,分紅保險（Life Insuranc

2、e With Dividend）又稱利益分配保險，是保險人約定將每期盈利的一部分分配給被保險人的保險。,是指保險合同在每個會計年度結(jié)束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定比例，分配給客戶的一種人壽保險。,據(jù)２００３年７月１日實施的《個人分紅保險精算規(guī)定〉，分紅保險可以采取終身壽險、兩全保險或年金保險的形式。保險公司不得將其它產(chǎn)品設計為分紅保險。市場上的分紅保險體現(xiàn)為以下三種形態(tài)：分紅終身壽險;分紅兩全保險;分紅型的年金

3、保險分紅保險的出現(xiàn)對整個壽險市場的影響:由于分紅機制的存在，公司可采用更加保守的定價假設，規(guī)避經(jīng)營風險，提高公司經(jīng)營穩(wěn)定性；保單持有人能分享公司的部分盈余，真正實現(xiàn)為客戶創(chuàng)造價值，與客戶分享經(jīng)營成果，降低了利率波動時對繼續(xù)率的影響成為壽險公司競爭的重要手段,分紅保險的歷史,分紅保險最早出現(xiàn)在1776年的英國，當時是為了抵御通貨膨脹和利率波動而推出的。它兼具保障和投資功能，因此一經(jīng)推出，立即受到市場的普遍歡迎。到二十世紀六十年代，

4、西方發(fā)達國家的壽險公司又在此基礎上，進行了多樣化的開發(fā)。,1776年，英國公開保險公司進行決算時，發(fā)現(xiàn)實際責任準備金比將來保險金支付所需的準備金多出許多，于是將已收保費的10%還給保單持有人，分紅保險由此產(chǎn)生。,責任準備金：是保險公司必須清償?shù)奈磥砝碣r金額，是保險公司為將來要發(fā)生的保險責任而提存的資金。,分紅險產(chǎn)生的理由,保證經(jīng)營的安全性體現(xiàn)公平性便于業(yè)務推廣，獲得競爭優(yōu)勢,保證經(jīng)營的安全性,經(jīng)營上均以保守的態(tài)度預定死亡率，

5、預定利率和預定費用率從而對各種準備金和其他負債進行評價，大部分的盈利或損失是來源于保險費的剩余部分或不足部分。,保證經(jīng)營的安全性,股份公司遭受財務危機的四道防線：,第一道：公司資本第二道：責任準備金第三道：不分紅保費的俠義安全幅度第四道：分紅邊際,體現(xiàn)公平性,,不分紅保單出售后無法通過紅利的分配予以調(diào)整保費，所以出售后的不公平性依舊存在。,相反，分紅保險可以避免這一缺陷。,便于業(yè)務推廣，獲得競爭優(yōu)勢,1。分紅保單的推出可以

6、以紅利選擇條款吸引客戶；2。優(yōu)惠投保人，擴大保險公司的業(yè)務規(guī)模；3。解除保險公司困境。,分紅保險的現(xiàn)狀,近年來，分紅保險成為世界保險市場的主流產(chǎn)品。其作用在于客戶不僅能享有充分的保障，還能從保險公司經(jīng)營的利潤中獲得較高的投資回報。在國內(nèi)：國內(nèi)各大保險公司的各類分紅保險面市已有七、八年，銷售情況一直呈現(xiàn)良好勢頭。所以，無論從海外的發(fā)展趨勢，還是從當前國內(nèi)壽險市場的總體形勢來看，分紅保險作為大眾投資理財?shù)闹匾ぞ撸瑢⒊蔀橹袊ｋU

7、市場的主導產(chǎn)品。,分紅產(chǎn)品的優(yōu)勢,（一）中國大陸新概念產(chǎn)品，符合國際潮流。（二）具有保障和投資雙重功能。（三）產(chǎn)品具有較高的透明度。（四）專家理財，有效控制投資風險，集中捕捉獲利機會，客戶高枕無憂，可望享有更高收益。 ----收益率比儲蓄高 ----風險性比證券低 ----流動性比買樓好 ----獨特的保障優(yōu)勢 ----合法的節(jié)稅避稅,1）是中國保險業(yè)與國際接軌的重要標志，將是壽險產(chǎn)品市場

8、的“新時尚”，屬于將保險公司的經(jīng)營成果和客戶的利益掛鉤的金融產(chǎn)品，符合當前人們對金融服務多樣化的需求。2）1、保障功能沒有削弱，這是對客戶基本需求的承諾；2、傳統(tǒng)產(chǎn)品都有一個固定的預定利率，利益分配基本是固定不變的，分紅保險則除了保證預定利率之外，，每年還可以根據(jù)分紅保險業(yè)務的經(jīng)營情況，決定紅利分配；3、不但為客戶承擔風險，而且也為客戶擴展了更大的獲利空間。 3）與傳統(tǒng)產(chǎn)品相比，具有較高的透明度，表現(xiàn)在公司每年至少向保單持有

9、人寄送一次分紅業(yè)績報告。4）1、投資帳戶獨立，由專家理財，資金運作安全高效，既可投資基金，又可以投資債券；既可以在一級市場運作，又可以在二級市場運作，投資渠道通暢，投資方式相當靈活。2、與普通投資者相比，專家具備更高的投資專業(yè)性和信息充分性，更能減少投資風險，增加獲利機會，客戶與公司共享投資回報。,分紅保險的價值,對普通家庭使資產(chǎn)更好保值增值的中長期儲蓄替代品為不確定的將來準備確定的財富對富裕家庭家庭財務的“防火墻” 巨

10、額資產(chǎn)的“護身符”,分紅保險紅利的來源,死差益,費差益,利差益,保單盈余,死差益,是指保險公司實際的風險發(fā)生率低于預計的風險發(fā)生率，即實際死亡人數(shù)比預計死亡人數(shù)少時所產(chǎn)生的盈余 。,為了確保獲得死差益，保險公司在經(jīng)營上就應該注重對被保險人的風險選擇，并大力保證獲得優(yōu)良的合同。,利差益,是指保險公司實際的投資收益高于預計的投資收益時所產(chǎn)生的盈余 。,一般保險公司在計算保費時對預定利率均采取保守的低估政策，以期獲取足夠的保費支付所

11、需的成本。,費差益,是指保險公司實際的營運管理費用低于預計的營運費用時所產(chǎn)生的盈余 。,費用的控制是公司經(jīng)營的重點，如果可以合理控制費用就可以正確預計成本，有利于提高經(jīng)營效率。,,分紅保險紅利的來源,利差益：保險公司實際的投資收益率高于預計的投資收益率時所產(chǎn)生的盈余,,,死差益：指保險公司該險種被保險人的實際死亡人數(shù)小于預定死亡人數(shù)時所產(chǎn)生的盈余,費差益：指保險公司實際的經(jīng)營費用低于預計的經(jīng)營費用時所產(chǎn)生的盈余,,豐厚的死差益——實

12、際死亡人數(shù)低于預計人數(shù)的贏余、是保險公司利潤源。（根據(jù)美國普林斯頓大學人口統(tǒng)計學家弗蘭克 諾特斯坦因的人口增長三階段理論：一個國家步入現(xiàn)代化的同時，死亡率卻大大降低了。）,①人的平均壽命延長是該贏余的主要因素。（適用于解釋分紅終身）比方說：按生命表中平均壽命74歲給付生命保險金，而實際上,盧灣區(qū)的平均壽命已達到女性:82.4歲、 男性:78.94歲,致使保險公司預計在74歲給付的保險金（假設為10萬元/人）,平均推遲6年多,如果按年回報

13、率7%的保守計算,6年保險公司多了5萬元/人 利潤收入 ，更何況中國人壽有那么巨大的客戶量,同時平均壽命還有強勁的增長趨勢，所以，保險公司在此方面的利潤將是前途無量。②科技發(fā)展又進一步推動壽命延長。（適用于解釋分紅兩全）生物技術、基因工程、醫(yī)療科技水平的提高，環(huán)境（污染和惡劣天氣的減少）、交通（急救速度加快）、交通工具（ABS和安全氣囊的運用）等的改良，促使病?；颊叩乃劳鰰r間推遲、促使大病患者病情好轉(zhuǎn)程度增加、促使小病患者采用更有效的

14、防范，如果死亡時間平均推遲5年，那么，保險公司的利潤也是驚人的（按上述同理可證）。,由于保險公司在厘定費率時要考慮三個因素：預定死亡、預定投資回報率和預定營運管理費用，而費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動，但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，在這漫長的時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況可能同預期的情況有所差異，一旦實際情況好于預定情況，就會出現(xiàn)以上差益，保險公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一定比例分配給客戶，這就是紅利的來源。,紅利分配的原則,保監(jiān)會規(guī)定，保險

15、公司每一會計年度將不低于當年可分配盈余的70%向保單持有人分配,紅利領取方式,,,,抵繳保險費,儲存生息,,繳清增額,1、儲存生息 紅利留存于保險公司，按公司每年確定的紅利累積利率，以復利方式儲存生息，并于本合同終止或投保人申請時給付。2、抵交保險費 紅利用于抵交下一期的應交保險費，若抵交后仍有余額，則用于抵交以后各期的應交保險費。 抵交保險費方式下紅利余額不予計息。 抵交保費方式在交費期滿后自動變更為累積生息的方式。

16、3、購買交清增額保險 依據(jù)被保險人的當時年齡，以紅利作為一次交清保險費，按相同的合同條件增加保險金額。,分紅保單帳戶管理,雖然分紅產(chǎn)品不象投連產(chǎn)品那么透明，但給客戶的紅利分配并不是由保險公司隨意確定的，因為保險公司的經(jīng)營活動要受到比較嚴格的監(jiān)管。1。分紅產(chǎn)品要經(jīng)過保監(jiān)會核準后才可以銷售；2。對分紅產(chǎn)品設立單獨的賬戶進行核算（投資也是單獨核算）；3。每年的財務報表和都要經(jīng)過獨立的外部會計師事務所進行獨立審計4。每年都要將分

17、紅業(yè)務上一年度的年度報告及分紅方案上報保監(jiān)會；5。公司將在每一保單年度向保單持有人寄送紅利通知書，告知客戶紅 利的分配情況,分紅保單帳戶管理,保險公司每年向投保人寄送分紅保險業(yè)績報告，內(nèi)容包括：1。分紅保險的經(jīng)營狀況及公司分紅政策2。費用支出及費用分攤方法，采用固定費率方式的除外3。本年度盈余和可分配盈余4。保單持有人應獲紅利金額5。紅利計算基礎和計算方法,中國人壽2001－2006年可分配盈余,中國人壽歷年分紅回顧,“國十

18、條”的出臺,解讀：國十條中，蘊含的投資利好,“堅實”的政策支持,2006年6月26日“國十條”正式頒布,國壽分紅保險資金的投資渠道,協(xié)議存款 債 券 基 金 國家大型基礎項目建設,一是協(xié)議存款 3000萬、5年以上的存款稱之協(xié)議存款。具有規(guī)模大、期限長、安全、收益率高的特點，而且協(xié)議存款每年付息一次，與保險公司每年分紅一次相同。二是債券債券是債務人（發(fā)行人）向債權(quán)人（投資人）借款，并承諾

19、在將來預定的時間向債權(quán)人償還本金及利息的一種債權(quán)債務憑證。債券市場：一級市場承銷保險系統(tǒng)排名第一；二級市場交易量名列交易所前5名?；刭徥袌觯耗瓿山涣?000億，占交易所回購市場13000億成交量的1/4，是資本市場上長期的資金供應者。債券市場的年平均收益率為8%-10%。,三是基金：投資者將資金交給專業(yè)的基金管理機構(gòu)，其資金由保管機構(gòu)保管，由專業(yè)管理機構(gòu)管理并投資于股票、債券等有價證券，取得收益的一種證券投資方式。,2007

20、年壽險股份公司前三季度投資收益高達541億再創(chuàng)歷史新高,投資收益額“節(jié)節(jié)高”,“豐厚”的投資收益,資料來源：股份公司年報，季報,個人理財,機構(gòu)理財,大機構(gòu)才有大作為,理財產(chǎn)品的投資收益取決于投資者的資金運作實力 借用實力強大的機構(gòu)理財，將讓我們“省心多利”,紅利事項管理規(guī)定,紅利的核算發(fā)放方式 會計年度核算，保單年度派發(fā)。紅利的派發(fā)日 保單的年生效對應日分紅賬戶的投資運作 單獨設立賬戶，獨立核算，單獨管理

21、。不同賬戶資產(chǎn)不能互相轉(zhuǎn)移。,關于紅利派發(fā)的相關規(guī)定,若紅利派發(fā)日保險合同有效，紅利予以派發(fā)。若處于效力中止，則須先辦理合同復效，且補足欠交保費及利息后，才能領取紅利。若保險合同終止（死亡、退保），不給付當年紅利。若紅利派發(fā)日保險合同有到期未還借款，須在償還借款后再領取當年紅利。次標準體加費和職業(yè)加費、附加險保費部分不參與分紅。,銷售中注意事項,必須說明保單利益分為保證保單利益和紅利兩部分必須說明紅利的不確定性及紅利預測的依據(jù)