現(xiàn)貨企業(yè)參與期貨市場(chǎng)有什么好處呢

1、現(xiàn)貨企業(yè)參與期貨市場(chǎng)有什么好處呢？首先是套期保值功能，第二個(gè)是鎖定采購和銷售的成本和價(jià)格。第三個(gè)是利用期貨市場(chǎng)建立一個(gè)動(dòng)態(tài)的虛擬庫存，節(jié)省企業(yè)的資金占用，第4點(diǎn)是增加購銷功能。第五點(diǎn)就是財(cái)務(wù)管理，因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)采用保證金的方式，可以使客戶得到很大的資金周轉(zhuǎn)率，而且不用擔(dān)心履約，也沒有信用風(fēng)險(xiǎn)。另外菜單還可以質(zhì)押或者進(jìn)行融資業(yè)務(wù)。最后一點(diǎn)就是品牌塑造，如果企業(yè)生產(chǎn)自己的產(chǎn)品作為期貨交割品的話，那么對(duì)市場(chǎng)來說你這個(gè)產(chǎn)品的品牌已經(jīng)得到了質(zhì)量和市

2、場(chǎng)的廣泛認(rèn)可，對(duì)于這個(gè)企業(yè)來說可以起到品牌塑造的功能，這樣就可以使企業(yè)參與期貨市場(chǎng)有很大的好處和優(yōu)勢(shì)。第三點(diǎn)就是企業(yè)如何利用期貨市場(chǎng)，一般情況下是三種方式，第一種是最傳統(tǒng)的套期保值操作，規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。第三電就是貿(mào)易模式的轉(zhuǎn)化，基差定價(jià)，第三個(gè)是提高庫存，提高資金的周轉(zhuǎn)率。首先我們看一下套期保值，企業(yè)為什么要套期保值呢？我們看到有這些風(fēng)險(xiǎn)，很多風(fēng)險(xiǎn)都可以通過企業(yè)自身的科學(xué)管理來規(guī)避，但是盈利性風(fēng)險(xiǎn)，也就是我們所說的價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)自己

3、改變不了的。影響盈利的風(fēng)險(xiǎn)主要是原材料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)成品售價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。另外就是庫存或者在途的價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn)，采購的成本過高。這張圖我們可以看到這幾年動(dòng)力煤是過山車的行情，11年8、9月份動(dòng)力煤的價(jià)格大幅上升，煤炭企業(yè)日子比較好過，但是下來的電廠，以及其他的用戶因?yàn)椴少彸杀驹黾铀苑浅ｋy過，很多企業(yè)虧損比較嚴(yán)重。但是12年開始動(dòng)力煤進(jìn)入急速下跌的行情?，F(xiàn)在動(dòng)力煤企業(yè)開始苦不堪言了，開采成本降幅不大的情況下，銷售大幅下降，企業(yè)虧損嚴(yán)重

4、。綜合套保就是企業(yè)面臨上游采購的風(fēng)險(xiǎn)，還有銷售的風(fēng)險(xiǎn)，一般就是貿(mào)易商經(jīng)歷的這種情況比較多。所以說在前期采用買入報(bào)值的操作。接下來講一下套期保值的流程。開展套期保值的關(guān)鍵要素要有專業(yè)化的研發(fā)和交易團(tuán)隊(duì)，完備的研發(fā)交易和風(fēng)控制度及流程。完善組織架構(gòu)，要與現(xiàn)貨業(yè)務(wù)密切相關(guān)。還包括申請(qǐng)流程和內(nèi)部運(yùn)作。企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)作采用什么原則呢？首先就是全面統(tǒng)籌，集中管理，垂直管理，獨(dú)立性管理，程序性管理。企業(yè)內(nèi)部操作體系運(yùn)作包括幾個(gè)部門，首先是決策層，第二個(gè)

5、是執(zhí)行層，第三個(gè)是財(cái)務(wù)，最后一個(gè)是輔助。各個(gè)層面起了什么作用和意義呢？第一個(gè)是決策層，第二個(gè)是執(zhí)行層。然后錯(cuò)誤要做的工作，每天按照決策層下達(dá)的指令劃撥和準(zhǔn)備資金，還有包括交易風(fēng)險(xiǎn)，輔助就由期貨公司來提供幫助了。期貨公司套期保值的業(yè)務(wù)，首先是確定思路，確定限額，選擇合適的實(shí)際在現(xiàn)貨公司進(jìn)行交易，每日結(jié)算之后結(jié)算員進(jìn)行預(yù)進(jìn)行結(jié)算處理。然后是結(jié)算備案。套期保值要了解價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，明確報(bào)紙方向，確定套期保值比重，然后了結(jié)。然后操作性的風(fēng)險(xiǎn)是套期保值

6、轉(zhuǎn)為投機(jī)，另外就是交易規(guī)則的不熟悉，套期保值常犯的幾個(gè)錯(cuò)誤，滴第一個(gè)就是偏離主營品種的交易，過量的交易，沒有現(xiàn)貨和不確定成本的交易，沒有很好的研發(fā)和套期保值的經(jīng)驗(yàn)，不能把握季節(jié)規(guī)律，還有區(qū)域性的供求特點(diǎn)，這會(huì)導(dǎo)致套期保值的效果大打折扣。具體操作是如何明確賣出時(shí)機(jī)。這個(gè)是不行的，要有一個(gè)很長時(shí)間的角度思維，另外一個(gè)是基差變動(dòng)對(duì)套期保值的影響還是比較重要的。另外就是平倉了結(jié)的比重。對(duì)套期保值的理解有幾個(gè)誤區(qū)，首先是套期保值是不是非要采取實(shí)物

7、交割，不一定，只是采取最后保障，最后還是采取交割。第二個(gè)你必須要分析行情了，如果行情分析不對(duì)就要虧損了。第三個(gè)是套期保值必須是盈利的。你期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)。兩個(gè)頭寸方向是相反的。第二點(diǎn)就要說一下企業(yè)利用的期貨的第二種方式，采用基差的定價(jià)模式，就是某月份期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格加上火箭去雙方協(xié)商同意的基差，就是我們所說的升帖水，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式。具體動(dòng)力煤期貨公司怎么應(yīng)用這個(gè)基差點(diǎn)價(jià)模式呢？可以采用員期現(xiàn)貨價(jià)格