基于戰(zhàn)略管理的財(cái)務(wù)精細(xì)化分析

1、財(cái)務(wù)與管理IFinanceAndManagement基于戰(zhàn)略管理的財(cái)務(wù)精細(xì)化分析桂林電子科技大學(xué)曾繁榮王有梅精細(xì)化理論來源于日本的精益生產(chǎn)管理理論。1996年JamesWomaek和DanielJones的《精益思想(LeanThinking))問世，精益生產(chǎn)方式由經(jīng)驗(yàn)變成理論。從此精益思想在各個(gè)行業(yè)傳播也應(yīng)用，精益思想取得了飛躍式的發(fā)展。精細(xì)化管理是現(xiàn)代管理理論，精細(xì)化管理理論是管理學(xué)經(jīng)濟(jì)發(fā)展下的產(chǎn)物。但是精細(xì)化在歷史古籍的論述中、在

2、近現(xiàn)代知名企業(yè)管理者的眼中、在中外專家、學(xué)者的論述中都留下了不可磨滅的痕跡。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)王雍君所著《財(cái)務(wù)精細(xì)化分析與公司管理決策》開啟了中國財(cái)務(wù)精細(xì)化管理的先河。借鑒前人的理論經(jīng)驗(yàn)，通過相關(guān)文獻(xiàn)研究，本文擬探討財(cái)務(wù)精細(xì)化分析應(yīng)用的必要性、基本內(nèi)容以及財(cái)務(wù)精細(xì)化分析與企業(yè)戰(zhàn)略管理之間的關(guān)系。一、財(cái)務(wù)精細(xì)化分析概述(一)財(cái)務(wù)精細(xì)化分析的定義財(cái)務(wù)精細(xì)化分析并非僅指分析細(xì)節(jié)，也不是越細(xì)越好，而是強(qiáng)調(diào)有意義、有價(jià)值的分析。而財(cái)務(wù)分析的根本意義和最

3、高價(jià)值就在于為公司各個(gè)層面的管理決策提供支持。財(cái)務(wù)精細(xì)化分析的視野遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)分析的視野，它將財(cái)務(wù)分析與公司的管理決策明確聯(lián)系起來，通過精細(xì)化分析形成和改變企業(yè)管理決策。(二)財(cái)務(wù)精細(xì)化分析的內(nèi)涵財(cái)務(wù)精細(xì)化分析是基于戰(zhàn)略管理的一種財(cái)務(wù)管理方法?！熬保贺?cái)務(wù)分析要突出重點(diǎn)，分析的內(nèi)容要與戰(zhàn)略管理息息相關(guān)，且以戰(zhàn)略管理為目的；“細(xì)”：財(cái)務(wù)分析覆蓋的內(nèi)容要全，超出財(cái)務(wù)報(bào)表的視野，與行業(yè)分析、戰(zhàn)略分析相結(jié)合；“化”：財(cái)務(wù)分析制度化，財(cái)務(wù)分析流程

4、和步驟形成一種制度，將復(fù)雜的財(cái)務(wù)管理過程簡化為分析方法。管理會(huì)計(jì)是應(yīng)用于內(nèi)部管理決策，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)服務(wù)于外部利益相關(guān)者。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的最終產(chǎn)物，是溝通企業(yè)于利益相關(guān)者之間的橋梁，是利益相關(guān)者透視企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和先進(jìn)流量的窗口。財(cái)務(wù)分析可以用于外部利益相關(guān)者，也可以用于內(nèi)部利益相關(guān)者。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析主要用于外部利益相關(guān)者了解企業(yè)概況，本文所論述的財(cái)務(wù)精細(xì)化分析財(cái)務(wù)精細(xì)化分析是將精細(xì)化的基本理念融入到財(cái)務(wù)分析中，是基于內(nèi)部戰(zhàn)略管理

5、的，是內(nèi)部決策分析，服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部的利益相關(guān)者，最終會(huì)影響到企業(yè)的興衰成敗。所以，本文所探討的財(cái)務(wù)精細(xì)化分析不僅僅是針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的分析，而是對(duì)企業(yè)的現(xiàn)狀，將行業(yè)分析、戰(zhàn)略分析、報(bào)表分析等相結(jié)合，通過各個(gè)方面的充分兼顧的內(nèi)部分析，以此來解析企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)、機(jī)會(huì)與威脅。二、財(cái)務(wù)精細(xì)化分析的必要性傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是針對(duì)企業(yè)外部利益相關(guān)者而言的，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和盈利能力，制定經(jīng)濟(jì)決策，都

6、有著顯著的作用。但由于種種因素的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析方法，也存在著一定的局限性。在分析中，應(yīng)注意這些局限性的影響，以保證分析結(jié)果的正確性。國內(nèi)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉指出：“面臨全球經(jīng)濟(jì)一體化的直接財(cái)務(wù)通沁綜合2012年第11期中)壓力，缺乏技術(shù)優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)的民營企業(yè)就必須實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)專業(yè)化、管理專業(yè)化、資本專業(yè)化，堅(jiān)持走‘精細(xì)化’發(fā)展的路子?！薄熬?xì)化”的已經(jīng)廣泛應(yīng)用于各行各業(yè)，將精細(xì)化理念應(yīng)用于財(cái)務(wù)分析個(gè)戰(zhàn)略管理是當(dāng)前企業(yè)管理面臨的必

7、然趨勢(shì)。日益激烈的全球競爭增強(qiáng)了掌握這種精細(xì)化分析的必要性。越來越多的企業(yè)通過出色的數(shù)字分析使得企業(yè)在本行業(yè)的競爭中脫穎而出。很多世界500強(qiáng)的企業(yè)更是把財(cái)務(wù)精細(xì)化分析作為戰(zhàn)略決策的基礎(chǔ)和依據(jù)。財(cái)務(wù)精細(xì)化分析是當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)該關(guān)注的核心問題。它將行業(yè)分析、戰(zhàn)略分析與報(bào)表分析相結(jié)合，將定量分析與定性分析相結(jié)合，利用企業(yè)內(nèi)部資料，透過數(shù)字看本質(zhì)。財(cái)務(wù)精細(xì)化分析主要用于企業(yè)內(nèi)部的管理決策，服務(wù)于內(nèi)部戰(zhàn)略管理。因?yàn)槭莾?nèi)部分析，所以資料數(shù)據(jù)

8、會(huì)比較齊全，而且資料真實(shí)可靠，分析人員和管理者都會(huì)為了企業(yè)的整體利益，從全局出發(fā)，一分為二、實(shí)事求是地看問題。三、財(cái)務(wù)精細(xì)化分析的內(nèi)容(一)行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)分析行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)分析是為了把握行業(yè)整體運(yùn)行概況，綜合分析一個(gè)行業(yè)的成長能力、盈利能力、償債能力、經(jīng)營能力等，主要分析指標(biāo)(包括但不僅限于)如表1所示：表1行業(yè)狀況維分析指際產(chǎn)啦撇墊kk數(shù)糟收入從業(yè)^員年均^教總資產(chǎn)資本／勞動(dòng)嫩如人均資產(chǎn)肯售收八等產(chǎn)黼況累計(jì)工業(yè)毒烀售產(chǎn)值產(chǎn)威旖金占用戍苯費(fèi)

9、用惰況威本費(fèi)用總額品銷售威本椎費(fèi)用、管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用行業(yè)盈=乖隋況累計(jì)啦閏總額啪鹼業(yè)虧抗遺額剞緬畸渡行業(yè)威長能力銷售收入增長率、資產(chǎn)總廿奇長率資本保值曾率行業(yè)盈利能力乏利率島推利潤率J藐表費(fèi)用利潤率、資產(chǎn)利潤率凈資產(chǎn)利潤率行也t力資產(chǎn)j備槲t鏨利翅櫪垂晦籽、產(chǎn)匕行業(yè)經(jīng)營能力締產(chǎn)周轉(zhuǎn)率矗產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)威品周轉(zhuǎn)率市_i云塋般名堵市(二)戰(zhàn)略分析研究戰(zhàn)略定位分析的代表人物是邁克爾波特。波特提出分析競爭對(duì)手和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的理論與方法，形成了著名的定位

10、學(xué)派。波特認(rèn)為，戰(zhàn)略定位(strategicpositioning)是企業(yè)競爭戰(zhàn)略的核心內(nèi)容，形成競爭戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)就是要在企業(yè)與企業(yè)所在環(huán)境之間建立聯(lián)系。戰(zhàn)略定位方法就是企業(yè)為了分析和明確自己在行業(yè)中面臨的機(jī)遇，面對(duì)的威脅以及企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，通過對(duì)戰(zhàn)略環(huán)境的分析和調(diào)查，對(duì)企業(yè)在行業(yè)中的位置進(jìn)行判斷，從而確定企業(yè)的競爭戰(zhàn)略。戰(zhàn)略定位分析的方法主要有行業(yè)吸引力分析模型和SWOT分析法。行業(yè)吸引力模型也稱為五力分析模型。五力分析模型將大量

11、不同的因素匯集在一個(gè)簡便的模型中，以此分析一個(gè)行業(yè)的基本競爭態(tài)勢(shì)。五力分析模型確定了競爭的五種主要來源。外部環(huán)境力量包括政府管制、社會(huì)環(huán)境、科技環(huán)境、全球化以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。內(nèi)部環(huán)境力量包括購買方的議價(jià)能力、供應(yīng)商的議價(jià)能力、新進(jìn)入者的威脅、替代品的威脅、同業(yè)競爭。內(nèi)外部環(huán)境因素相互作用，相互影響，共同決定了企業(yè)的行業(yè)吸引力。財(cái)務(wù)與管理lFinanceAndManagement新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下我國出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理策略研究西安職業(yè)技術(shù)學(xué)院王桂

12、玲一、引言在美國發(fā)生次貸危機(jī)后，伴隨著次貸危機(jī)的蔓延，國外企業(yè)拖欠甚至是惡意拖欠貨款的現(xiàn)象迅速增加，我國出口企業(yè)應(yīng)收外匯賬款風(fēng)險(xiǎn)愈來愈大，海外壞賬迅速上升，已經(jīng)成為我國眾多m口企業(yè)的難以承受之痛。統(tǒng)計(jì)資料顯示，目前我國企業(yè)應(yīng)收賬款總量占企業(yè)總資產(chǎn)已達(dá)30％左右，遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家20％的水平。除了上市公司，我國企業(yè)的應(yīng)收賬款回收期平均為90—120天，是歐美企業(yè)的3—4倍。大額的海外應(yīng)收賬款使本來就缺乏流動(dòng)資金的中小企業(yè)“雪上加霜”。除了應(yīng)

13、收賬款周轉(zhuǎn)期長外，我國出口企業(yè)的壞賬率也一直居高不下。據(jù)我國商務(wù)部研究院對(duì)500家外貿(mào)企業(yè)的抽樣調(diào)查表明，我國出口業(yè)務(wù)的壞賬率高達(dá)5％，是發(fā)達(dá)國家平均水平的1O一2O倍。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2006年廣東省出口企業(yè)對(duì)外貿(mào)易總值達(dá)~52721億美元，其中出口30195億美元，而該省2006年的出口業(yè)務(wù)壞賬額高達(dá)15O4L美元，占出口額的497％。按照當(dāng)時(shí)的匯率折算，壞賬額已經(jīng)超過了1000億人民幣。隨著次貸危機(jī)的惡化，事實(shí)上除了壞賬風(fēng)險(xiǎn)，

14、我國出口企業(yè)還要承受由美元貶值帶來的應(yīng)收賬款匯率風(fēng)險(xiǎn)。美國為了轉(zhuǎn)嫁次貸危機(jī)，讓全世界為美國的房地產(chǎn)買單，唯一的選擇是施行弱勢(shì)美元政策，加劇美元的貶值。我國企業(yè)對(duì)外出口80％以上采用賒賬的形式，導(dǎo)致大量的應(yīng)收外匯賬款產(chǎn)生，匯率的波動(dòng)直接影響應(yīng)收外匯賬款的價(jià)值，由于人民幣不斷升值，美元貶值，應(yīng)收~bfE賬款的匯率風(fēng)險(xiǎn)加大，使得不少外貿(mào)企業(yè)盈利受到很大影響。二、新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下外企欠賬原因分析(一)拖欠賬款是外資企業(yè)在金融危機(jī)中轉(zhuǎn)嫁損失的一種辦法

15、次貸危機(jī)進(jìn)而導(dǎo)致金融危機(jī)使國外企業(yè)大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變差，國外中小企業(yè)甚至使某些大企業(yè)都面臨對(duì)產(chǎn)品需求量減少、利潤空間變小、資金鏈緊張甚至破產(chǎn)的困境，為了緩解金融危機(jī)帶來的壓力，國外許多與我國有貿(mào)易關(guān)系往來的企業(yè)，都通過拖欠賬款甚至惡意賴賬的方法，向我國轉(zhuǎn)嫁因次貸危機(jī)所受到的損失，借以盤活自己企業(yè)的資金流。我國出口企業(yè)的利潤本來就非常低，一旦拖欠貨款現(xiàn)象發(fā)生，一些企業(yè)就可能被拖垮。(二)法律不完善與國內(nèi)貿(mào)易相比，國際貿(mào)易中的糾紛具有國際性、多

16、樣性、復(fù)雜性等特征，繁多的公約、條約和慣例約束著企業(yè)的貿(mào)易行為，甚至需要適用某個(gè)主權(quán)國家的法律規(guī)定處理爭議，如果貿(mào)易國之間的法律不被互相認(rèn)可的話，更會(huì)大大增加貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。而我國出口企業(yè)尤其是中小企業(yè)，對(duì)國際貿(mào)易中的法律風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，使壞賬風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效的控制，當(dāng)遭遇壞賬時(shí)，就不得不選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)，利用法律手段到海外追賬，這大大加大了追賬的難度和成本。一些外國企業(yè)也正是利用了這一點(diǎn)，故意拖欠我國出口企業(yè)的貨款，欠賬不還，從而實(shí)現(xiàn)自己企業(yè)

17、利益最大化。(三)我國出口企業(yè)銷售及收款模式存在問題由于內(nèi)需不振，國內(nèi)出口企業(yè)對(duì)外商高度依賴，企業(yè)間競爭激烈，許多企業(yè)采取先發(fā)貨、后收款的賒銷方式與外商貿(mào)易，這本身就埋下了違約風(fēng)險(xiǎn)。有的外國公司先下小訂單并及時(shí)付款獲取我國企業(yè)的信任，然后再下大訂單騙取我國企業(yè)先發(fā)貨、后收款，騙取我國企業(yè)的貨物。另外，在我國一些出口企業(yè)中，開拓市場(chǎng)與收取貨款由兩個(gè)部門完成，前者負(fù)責(zé)訂單和工廠，后者負(fù)責(zé)追賬，這種銷售及收款模式引發(fā)了一定的問題：一是使賒銷決

18、策者不承擔(dān)其賒銷決策的責(zé)任；二是貨款脫節(jié)的現(xiàn)象為海外賴賬提供了機(jī)會(huì)。(四)我國出口企業(yè)缺乏應(yīng)收賬款融資體系支持后危機(jī)時(shí)代，我國出口企業(yè)面臨越來越嚴(yán)峻的貿(mào)易條件。在買方市場(chǎng)條件下，企業(yè)不得不越來越多地選擇賒銷(OA)方式結(jié)算，面臨日益增SWOT分析方法是一種企業(yè)內(nèi)部分析方法，即根據(jù)企業(yè)自身的既定內(nèi)在條件進(jìn)行分析，找出企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)及核心競爭力之所在。其中，s代表strength(優(yōu)勢(shì))，W代表weakness(弱勢(shì))，0代表opport

19、unity(機(jī)會(huì))，T代表threat(威脅)，其中，S、W是內(nèi)部因素，0、T是外部因素。按照企業(yè)競爭戰(zhàn)略的完整概念，戰(zhàn)略應(yīng)是一個(gè)企業(yè)“能夠做的”(即組織的強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng))和“可能做的”(即環(huán)境的機(jī)會(huì)和威脅)之間的有機(jī)組合。(SWOT)分析的核心思想是通過對(duì)企業(yè)外部環(huán)境與內(nèi)部條件的分析，明確企業(yè)可利用的機(jī)會(huì)和可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并將這些機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和缺點(diǎn)結(jié)合起來，形成企業(yè)成本控制的不同戰(zhàn)略措施。(三)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)告資

20、料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要包括一下方面的內(nèi)容：當(dāng)前年度公司的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)；增長分析；盈利能力以