淺談企業(yè)財(cái)務(wù)分析與改進(jìn)

1、萬方數(shù)據(jù)金融理財(cái).FnancalPlanng逐鹿財(cái)經(jīng)人生法談企業(yè)務(wù)分析與政避財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，采用專門的技術(shù)和方法.對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果起行評價(jià)口剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的參考信息.財(cái)務(wù)分析桶對于企業(yè)內(nèi)部來講，是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中起著舉足輕重的作用。強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理理念，優(yōu)化財(cái)務(wù)分析程序、改進(jìn)財(cái)務(wù)分析

2、方法，對于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平具有重要意義.一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容和方法f主照信息使用者的不同，財(cái)務(wù)分析分為外部分析和內(nèi)部分析兩個(gè)方面，具體包括財(cái)務(wù)狀況分析、獲利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流量分析、投資報(bào)酬分析和增長能力分析等.各種分析的用途和所應(yīng)用的指標(biāo)如下:1.財(cái)務(wù)狀況分析是通過對某一時(shí)點(diǎn)資金結(jié)構(gòu)及其狀態(tài)的分析，反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)情況.企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益從不罔方面反映企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、資金周轉(zhuǎn)情況口企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定程度。企業(yè)財(cái)務(wù)狀

3、況分析包括分析其資本結(jié)構(gòu)、資金使用效率和資產(chǎn)使用效率等.其中資金使用效率和資產(chǎn)使用效率分析構(gòu)成該企業(yè)營運(yùn)能力分析，是財(cái)務(wù)況分析的重點(diǎn).常用指標(biāo)有流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)、存貨周轉(zhuǎn)率、企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。2.獲利能力是企業(yè)資金運(yùn)動的直接目的與動刀源泉，獲利能力分析一般指企業(yè)從銷售收入中能獲取利潤多少的能力。盈利能力可反映出該企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，因此.企業(yè)的經(jīng)營人員、投資者和債權(quán)人都非和關(guān)心。獲利能力分析常用指標(biāo)有凈產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售(營業(yè)

4、)利、資本收益率等.3.償債能力指借款人償還債務(wù)的能力，償債能力分析分為長期償債能力分析和短蚓償債能力分析。長期償債能力指企業(yè)能夠證及時(shí)償付一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)84消費(fèi)導(dǎo)干1).2011年7月刊徐健西安鐵路局財(cái)務(wù)集中核算管理所周期以上到期債務(wù)的可靠程度，其指標(biāo)有固定支出保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)、全部資本化比率和負(fù)債與EBITDA比率等。短期償債能力指企業(yè)支付一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)到期債務(wù)的能力，其指標(biāo)有速動比率、流動比率等。

5、4.現(xiàn)金流量分析.現(xiàn)金流量分析是指通過現(xiàn)金流量比率分析，對企業(yè)償債能力、獲利能力以及財(cái)務(wù)需求能力進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià).常用指標(biāo)有銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務(wù)比率、現(xiàn)金再投資比率和現(xiàn)金滿足內(nèi)部需要率等。5.投資報(bào)酬分析。投資報(bào)酬分析是指企業(yè)投入資本后所獲得回報(bào)的分析。常用的指白:有資本金報(bào)酬率和股東權(quán)益報(bào)酬率、J總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)報(bào)酬率等。6.增長能力分析.企業(yè)的成長性，是企業(yè)通過自身生產(chǎn)經(jīng)營活動，不斷擴(kuò)大和積累而形成的發(fā)展?jié)撃?，是投資者在選購股票進(jìn)

6、行長期投資時(shí)最為關(guān)注的問題。增長能力分析常用的指標(biāo)有利潤增長率、銷售增長率、現(xiàn)金增長率、凈資產(chǎn)增長率和股利增長率等。二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用1.財(cái)務(wù)分析是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況的重要手段.通過企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析，可了解企業(yè)現(xiàn)金流量狀況、營運(yùn)能力、盈利能力、償債能力，利于管理者及其相關(guān)人員客觀評價(jià)經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況.通過分析比較，將可能影響經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的微觀因素和宏觀因素、主觀因素和客觀因素加以區(qū)分，主1))青責(zé)

7、任界限，客觀評價(jià)經(jīng)營者的業(yè)績，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理水平的提高。根據(jù)財(cái)務(wù)狀況的分析結(jié)果，可監(jiān)督企業(yè)國家方針、政策、法規(guī)的貫徹執(zhí)行情況，以及利潤的完成和稅金的繳納情況。近些年我國改革不斷深入，政府對企業(yè)的管理也己由微觀管理轉(zhuǎn)向宏觀調(diào)控，因此，客觀有效的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)對于國家相關(guān)部門制定經(jīng)濟(jì)政策及判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況有重要作用。2.財(cái)務(wù)分析是為債權(quán)人、投資者(包括潛在投資者，下同〉提供正確信息以實(shí)施決策的工具。企業(yè)的投資者可通過財(cái)務(wù)分析.了解企業(yè)獲

8、利和償債能力，預(yù)測投資后的風(fēng)險(xiǎn)程度及收益水平，從而敏出正確決策.近幾年計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化和發(fā)展的勢頭逐漸明顯，作為企業(yè)投資主體也逐漸多元化，債權(quán)人己不僅只局限在國家銀行.此種情況下，各方面潛在的債權(quán)人和投資者在決策上就會考慮到企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，他們的信貸和投資等決策就需要通過考察企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對其進(jìn)行分析之后作出決策.此，財(cái)務(wù)分析成為市場經(jīng)濟(jì)條件下滿足各類債權(quán)入和投資者所需信息的重要分析方法.3.為企業(yè)內(nèi)部管理人員了解經(jīng)營情況及方向

9、、挖掘潛力、找出薄弱環(huán)節(jié)提供依據(jù).為提高經(jīng)濟(jì)效益、加強(qiáng)管理提供可貌資料。企業(yè)的管理人員通過對其成本利潤情況的了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企存在的問題，迸而采取應(yīng)對措施，改善其經(jīng)營管理模式，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷提高。4.是開展理財(cái)活動、實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的重要手段.通過對財(cái)務(wù)狀況迸行分析，挖握潛力，找差距，多方ro揭露矛盾.拔出被利用的人力、物力資源，有效整合.促迸企業(yè)經(jīng)營活動健R康發(fā)展，朝企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)運(yùn)行。三、改進(jìn)財(cái)務(wù)分析的措施1.保證財(cái)務(wù)分析

10、依據(jù)資料的質(zhì)量.第一，拓展財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息.新準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，拓展了財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息，但還不夠具體全面，要嚴(yán)格按照財(cái)會報(bào)告充分揭示的原則，對投資吝有影響的財(cái)務(wù)信息要加以披露，地點(diǎn)要固定，時(shí)間要及時(shí)，信息雯全面.不僅要披露確定性信息，還要披露不確定信息:不僅要披露定量信息，還要披露定性信息:不僅要披露財(cái)務(wù)信息，還要法窟非財(cái)務(wù)信息。人不僅是生產(chǎn)要素中最活躍的因素，還是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，所以，還要在萬方數(shù)據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中披露人力資源狀況

11、.第二，提高財(cái)會報(bào)告時(shí)效性，縮短財(cái)務(wù)報(bào)告周期。市場經(jīng)濟(jì)條件下，信息的時(shí)效性越快越好，因此財(cái)會報(bào)告的時(shí)效性同樣重要。近年來計(jì)算機(jī)技術(shù)大范圍普及，多數(shù)企業(yè)進(jìn)行會計(jì)核算工作時(shí)已擺脫了手工操作，工作效率顯著提高.因此，首先應(yīng)該把財(cái)務(wù)報(bào)告的披露時(shí)間做修改:其次，要積極創(chuàng)造條件.充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)報(bào)告與定期報(bào)告并存，企業(yè)要及時(shí)的把相關(guān)的信怠發(fā)布在自己的網(wǎng)站上，用戶可隨時(shí)可以查找該企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，選取有價(jià)值信息，提高會計(jì)信息的效率和使用價(jià)

12、值。第三，加強(qiáng)會計(jì)信息披露監(jiān)管機(jī)制.為確保企業(yè)提供的會計(jì)原始資料真實(shí)性，保證會計(jì)信息披露的可靠性和質(zhì)量特征的要求，要采取必要措施來強(qiáng)化會計(jì)信息披露監(jiān)管。首先要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)，從源頭上杜絕制度性失真:其次，加強(qiáng)會計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)管監(jiān)督，對其違規(guī)執(zhí)業(yè)人員及機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格制裁，如罰款、暫停執(zhí)業(yè)、吊銷執(zhí)業(yè)資格，并進(jìn)行公告等，同時(shí)理JI~委托關(guān)(上接83頁〉逐靡財(cái)經(jīng)人生FinancialPlaning金融理財(cái)系，改企業(yè)委托為信息使用人

13、直接委托并支付費(fèi)用，使事務(wù)所自主執(zhí)業(yè)，擺脫受被審單位的影晌。2.努力完善健全財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。改進(jìn)現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析的方法.針對財(cái)務(wù)指標(biāo)存在的不足和缺陷，進(jìn)一步健全財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，結(jié)合各行業(yè)見不同特點(diǎn)，對不同行業(yè)建立不同指標(biāo)體系，除了要有財(cái)務(wù)指標(biāo)，還要有非財(cái)務(wù)指標(biāo).而且針對該指標(biāo)體系要有與其相適應(yīng)的分析方法，包括適當(dāng)引人數(shù)學(xué)分析的方法來提高分析的效果。3.進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)入員專業(yè)素質(zhì)。財(cái)務(wù)資料日益繁復(fù)，分析技術(shù)不斷提高，要進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)

14、。首先，要提高財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍的業(yè)務(wù)素質(zhì)，要求財(cái)務(wù)分析人員具備專業(yè)財(cái)務(wù)知識的同時(shí)，還要掌握其他不同行業(yè)的專業(yè)知識，有助于提高財(cái)務(wù)分析的效果:其次，要提高財(cái)務(wù)隊(duì)伍的道德素質(zhì)水平，確保財(cái)務(wù)分析人員在工作中公正和客觀的立場最后，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員的監(jiān)督監(jiān)管，保證財(cái)務(wù)分析結(jié)果公正和客觀。隨著國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步完善，企業(yè)的財(cái)務(wù)制度管理也趨于制度化規(guī)范化。在市場經(jīng)濟(jì)的大背景下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動面臨多重考驗(yàn)田因此，加強(qiáng)和改進(jìn)財(cái)務(wù)分析，提離分析能力和

15、水平，對于企業(yè)提高經(jīng)營管理水平，保持長久的市場競爭優(yōu)勢，以及有關(guān)方面正確的進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策，已變得至關(guān)重要。P脹哥民.(企財(cái)務(wù)費(fèi)啊，清華大箏幽販怡，第四I茍擎心舍.2侃捕.U曾寫爵務(wù)分析罐8恨與魅曲.C財(cái)經(jīng)問.而則.m峙_M[3)常鏡元2004.J慧立財(cái)務(wù)分析學(xué)的幾個(gè)筒.，.c會計(jì)麟現(xiàn)j~2(X孤零101.11(4J扉囪注冊會計(jì)柵協(xié)舍.2α)8，t財(cái)務(wù)成本管理).經(jīng)濟(jì)科學(xué)也螺栓，在躪陰陽怠.2007.鋪“囊分析的踹橙鵝~財(cái)務(wù)與時(shí)陽汩啤第十期

16、阿覆轍線.2CXV.t企些驀剿自力分析J.(商編現(xiàn)代化J，71:)1，雄.JM面價(jià)值為4∞萬元，己提折舊為1∞萬元，公允價(jià)值為320萬元。B公司另支付30萬元給A公司。設(shè)備作為固定資產(chǎn)核算:商標(biāo)權(quán)作為無形資產(chǎn)核算@假設(shè)所得稅稅率為25%。50)，不會影響所得稅金額。B公司在舊準(zhǔn)則下需要調(diào)增應(yīng)納稅所得額為200=20萬元，影響的所得稅金額為20.0.25=5新準(zhǔn)則下不需要調(diào)整應(yīng)納說所得額，不會影響所得稅。分析如下:此交易屬于非貨幣性資產(chǎn)交

17、換。且涉及到補(bǔ)價(jià)。(假定不考慮營業(yè)稅費(fèi)〉稅法上確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)交換損益=換出資產(chǎn)的公允價(jià)值一換出資產(chǎn)賬面價(jià)值支付相關(guān)稅費(fèi)A公司:損益=3503∞=50萬元B公司:損益=320(4∞1∞)=20萬元A公司換人資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)=換人資產(chǎn)的公允價(jià)值支付的相關(guān)稅費(fèi)=320萬元B公司換入資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)=350萬元會計(jì)上舊準(zhǔn)則，只有A公司確認(rèn)損益.8公司不確認(rèn)損益~nA公司非貨幣性交換損益=補(bǔ)價(jià)補(bǔ)價(jià)換出資產(chǎn)賬面價(jià)值換出資產(chǎn)公允價(jià)值補(bǔ)價(jià)舍應(yīng)交稅金換出

18、資產(chǎn)的公允價(jià)值=30303∞，350=4.3萬元新準(zhǔn)則，由于上述交易具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，因此采取公允價(jià)值模式。A公司的非貨幣交換損益=換出資產(chǎn)的公允價(jià)值換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值=50萬元8公司的非貨幣性交換損益=320(4∞1∞)=20萬元A公司換人資產(chǎn)的人賬價(jià)值=換出資產(chǎn)的公允價(jià)值補(bǔ)價(jià)應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)=35030=320萬元8公司換人資產(chǎn)的人賬價(jià)值=32030=350萬元。由此可見，新舊準(zhǔn)則的變化對所得稅的影響如下A公司舊準(zhǔn)則下需要調(diào)增應(yīng)納稅所得

19、額為504.3=45.7萬元，影響的所得稅金額為45.70.25=6.4175萬元新準(zhǔn)則下不需調(diào)整應(yīng)納稅所得額(50從換入資產(chǎn)入賬價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)的角度來看，在新準(zhǔn)則下，對于具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的交易，A、B兩公司的換人資產(chǎn)的人賬價(jià)值=計(jì)稅基礎(chǔ)，均不產(chǎn)生暫時(shí)性差異。假設(shè)該交易不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)，此時(shí)選擇賬面價(jià)值模式，又會出現(xiàn)怎樣的結(jié)果呢賬面價(jià)值模式下，新準(zhǔn)則中.A、B公司均不確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)交換損益。那么兩個(gè)公司到年末均需要根據(jù)稅法的要求調(diào)增應(yīng)納稅所

20、得額(Ai用增50萬元.8i周增20萬元).同時(shí)調(diào)整所得稅金額(A調(diào)整12.5萬元，8調(diào)整5萬元〉。而且，A公司換人資產(chǎn)的入賬價(jià)值=換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值士補(bǔ)價(jià)應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)=30030=270萬元B公司換人資產(chǎn)的人賬價(jià)值=40010030=330萬元。由此可見A公司換人資產(chǎn)的賬面價(jià)值(270萬元〉小子計(jì)稅基礎(chǔ)(320萬元).產(chǎn)生可抵扣的暫時(shí)性差異，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。B公司換人資產(chǎn)的賬面價(jià)值(330萬元)小子計(jì)稅基礎(chǔ)(350萬元)，也產(chǎn)

21、生可抵扣暫時(shí)性差異，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。經(jīng)分析可以看出:新舊準(zhǔn)則下，非貨幣性資產(chǎn)交換會對企業(yè)的應(yīng)納稅所得額及當(dāng)期稅收產(chǎn)生一定的影響，同時(shí)暫時(shí)性差異的存在勢必也會影響到稅金的計(jì)算和繳納，進(jìn)而影響到企業(yè)的凈利潤和凈資產(chǎn)。曦寞醺ap缸稅率，關(guān)于司在貨幣撞黃產(chǎn)交換準(zhǔn)則與非貨黯性交.準(zhǔn)則差異的比轆分棉粵禽話￡亂翻刷10).楠.1∞P撒輔悔罪貨幣性資~.如與稅法的協(xié)楠，.中翻鄉(xiāng)鏡企業(yè)余講，電網(wǎng)叫1件lJ4黯掉~，崎JR~td哈哈制棚，消費(fèi)導(dǎo)刊.20