論企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析

1、~f.翠器每司E論企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析令胡越(平安銀行股份有限公司總行上海200000)[摘要]在我國(guó)，企業(yè)的報(bào)表是外界了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的重要渠道和窗口，通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的深入透析，外界可以準(zhǔn)確的獲得企業(yè)的很多信息，其中包括財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成采以及企業(yè)的現(xiàn)金流的狀況。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，企業(yè)要定期和不定期地對(duì)過去和現(xiàn)在及未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成采進(jìn)行分析并及時(shí)反饋信息，為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、編制財(cái)務(wù)計(jì)劃、實(shí)施財(cái)務(wù)控制和決策提供依

2、據(jù)。本文主妥通過對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量分析、償債能力分析和獲利能力分析來(lái)說明企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中各部分的意義以及對(duì)公司的影響，同時(shí)指出現(xiàn)行公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析中的存在的部分問題。[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)告分析資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表償債能力眾所周知，現(xiàn)代的企業(yè)都若是脫離了社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展，必然是元法生存的。企業(yè)是生產(chǎn)與分配深灰財(cái)富的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，與許多社會(huì)利益團(tuán)體有復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，所以說企業(yè)在一定程度上可以看成是一個(gè)復(fù)雜的社會(huì)系統(tǒng)，對(duì)于它的財(cái)務(wù)能力、經(jīng)營(yíng)特性等的分析

3、，與綜合分析和評(píng)價(jià)是相互聯(lián)系的，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容、分析技術(shù)和方法都是在不斷發(fā)展的。因此，只有依靠一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)，加以全面地分析企業(yè)各方面的能力才能了解該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況o一、財(cái)務(wù)報(bào)告及其分析的意義所謂的財(cái)務(wù)報(bào)告其實(shí)具有以下幾層含義:首先它是對(duì)外的報(bào)告，投資者、債權(quán)人等外部使用者則是它的服務(wù)對(duì)象其次它綜合反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，包括企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況與某一時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等信息最后，它更是一個(gè)系統(tǒng)的文件而

4、不是零星的信息。而所謂的財(cái)務(wù)報(bào)告的分析實(shí)則是一個(gè)分析判斷的過程，其基本目標(biāo)是識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)告項(xiàng)目的數(shù)量、發(fā)展趨勢(shì)、比率以及重要事項(xiàng)的發(fā)展與變化，為預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展提供依據(jù)。在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析中，我們通常要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、利潤(rùn)表以及現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。我們知道企業(yè)提供財(cái)務(wù)報(bào)告的目的就是為了給會(huì)計(jì)信息的使用者提供他們所需的資料，這些使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的信息使用都有各自的利益，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求內(nèi)容也是互不相同的，但是我們現(xiàn)行企業(yè)的財(cái)

5、務(wù)報(bào)告都是一份通用的報(bào)告，不能滿足各層次的利益需求者?，F(xiàn)今在各個(gè)企業(yè)中，財(cái)務(wù)信息對(duì)于企業(yè)的決策越來(lái)越重要，用途也在逐漸增多，因此要使財(cái)務(wù)報(bào)告與投資決策的信息能及時(shí)提供，在很多企業(yè)中是很難的，這也是今年諸多問題中較為顯著的一個(gè)。二、財(cái)務(wù)報(bào)告分析(一)自由現(xiàn)金流量分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是企業(yè)長(zhǎng)期的、主要的現(xiàn)金流量，企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流量是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)彈性及企業(yè)內(nèi)部成長(zhǎng)能力的重要指標(biāo)。一般來(lái)說，一個(gè)企業(yè)的自由現(xiàn)金流量越大

6、，表明其內(nèi)部產(chǎn)生現(xiàn)金的能力也就越大，其可以自由運(yùn)用的內(nèi)部資金也越多，企業(yè)對(duì)外融資的要求也月底，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況越健康。反之，企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生現(xiàn)金的能力就越差，其可自由運(yùn)用的內(nèi)部資金也越少。(二)償債能力分析企業(yè)的償債能力具體表現(xiàn)在對(duì)各種到期債務(wù)償付的及時(shí)性。以前衡量企業(yè)的償債能力主要是看流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，但由于流動(dòng)資產(chǎn)或速動(dòng)資產(chǎn)中包括了存貨和應(yīng)收賬款等變現(xiàn)能力不強(qiáng)、容易損壞的資產(chǎn)，因此它不能準(zhǔn)確的反映企業(yè)的償債能力。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

7、的發(fā)展，信用關(guān)系必將滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)領(lǐng)域。但自從現(xiàn)金流量表出現(xiàn)后，通過對(duì)比現(xiàn)金比率、現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率進(jìn)行分析，便能更加準(zhǔn)確的反映出企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的流動(dòng)性及企業(yè)的償債能力。在這種情況下，企業(yè)自己的流動(dòng)性將集中反映在企業(yè)的償債能力的強(qiáng)弱上，如果企業(yè)償債能力過低，企業(yè)將難以償還到期債務(wù)，甚至?xí)媾R破產(chǎn)的危險(xiǎn)。(三)獲利能力分析獲利能力分析是反映企業(yè)在資本保全條件下，未來(lái)可獲利的能力?，F(xiàn)金流量表的目的之一就是要幫助報(bào)襲用戶了解本期凈收

8、益與本期現(xiàn)金凈流量之間的差異原因。企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞最終可通過企業(yè)的獲利能力來(lái)反映。投資者關(guān)心企業(yè)賺取利潤(rùn)的多少并重視對(duì)利潤(rùn)額的分析，是因?yàn)樗麄兊耐顿Y報(bào)酬是從中支付的。對(duì)于債權(quán)人來(lái)講，利潤(rùn)是企業(yè)償債能力的重要來(lái)源。對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)講，可通過對(duì)企業(yè)盈利能力的分析來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，分析變化原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷提高企業(yè)獲利水平。因此無(wú)論是企業(yè)的管理層、投資者、債權(quán)人，或其他利益相關(guān)者都非常關(guān)心企業(yè)的獲利能力。因?yàn)槠髽I(yè)獲利能力的大小，與

9、管理人員的工作業(yè)績(jī)、投資者的投資收益、債權(quán)人的債權(quán)安全、企業(yè)職工的工資水平乃至整個(gè)國(guó)家的財(cái)政收入等都息忌、相關(guān)。三、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的建議財(cái)務(wù)報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)化與系統(tǒng)化是完善市場(chǎng)機(jī)制的一個(gè)必不可少的條件，因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)告的信息是企業(yè)籌資、技資和外部使用者進(jìn)行投資和信貸等決策的重要信息來(lái)源。面對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告分析方法來(lái)看，我們需要從以下幾個(gè)方面來(lái)改進(jìn)報(bào)告的分析。(1)企業(yè)應(yīng)該在編制報(bào)表之前，給外界提供一個(gè)預(yù)測(cè)性的報(bào)告，并對(duì)這份報(bào)告做出一個(gè)分析，相當(dāng)

10、于給投資者和使用者說明預(yù)測(cè)報(bào)表的根據(jù)，以及正式企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的趨勢(shì)。西方很多企業(yè)早先就開始使用“預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)告這樣充分發(fā)揮了財(cái)務(wù)信息預(yù)測(cè)的作用。(2)到目前為止，我國(guó)基本元法找到一部著作是專門研究分析財(cái)務(wù)報(bào)告的。一般的會(huì)計(jì)學(xué)教材中往往側(cè)重于會(huì)計(jì)核算，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告輕描淡寫，→筆帶過，即使提及，也以說明財(cái)務(wù)報(bào)告的編制技術(shù)為主。因此說，國(guó)內(nèi)鮮有的財(cái)務(wù)報(bào)告基本理論研究的論著，阻礙了財(cái)務(wù)報(bào)告分析的改進(jìn)和發(fā)展。(3)實(shí)際生活中財(cái)務(wù)報(bào)表，基本都是簡(jiǎn)單的報(bào)表

11、，以數(shù)字信息為主，在進(jìn)行報(bào)告的分析時(shí)，我們只能按照數(shù)字來(lái)計(jì)算。其實(shí)，隨著高新技術(shù)的發(fā)展，我們的報(bào)表分析可以變得多樣化，可以運(yùn)用多媒體技術(shù)在報(bào)表中加以圖形、圖像和聲音等，使報(bào)告分析更加生動(dòng)貼切，方便從各個(gè)角度來(lái)滿足不同信息使用者的需要。四、總結(jié)綜上所述，財(cái)務(wù)報(bào)告分析是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策的一種重要手段，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，對(duì)于企業(yè)自身改善管理、投資者了解企業(yè)都起到重要的作用。但目前財(cái)務(wù)報(bào)告的編制和分析方法

12、上也存在一些不足，但相信隨著社會(huì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)告在形式上、內(nèi)容上將更加多元化和豐富化，而財(cái)務(wù)報(bào)告的分析方法也更將科學(xué)化。87~f.翠器每司E論企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析令胡越(平安銀行股份有限公司總行上海200000)[摘要]在我國(guó)，企業(yè)的報(bào)表是外界了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的重要渠道和窗口，通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的深入透析，外界可以準(zhǔn)確的獲得企業(yè)的很多信息，其中包括財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成采以及企業(yè)的現(xiàn)金流的狀況。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，企業(yè)要定期和不定

13、期地對(duì)過去和現(xiàn)在及未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成采進(jìn)行分析并及時(shí)反饋信息，為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、編制財(cái)務(wù)計(jì)劃、實(shí)施財(cái)務(wù)控制和決策提供依據(jù)。本文主妥通過對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量分析、償債能力分析和獲利能力分析來(lái)說明企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中各部分的意義以及對(duì)公司的影響，同時(shí)指出現(xiàn)行公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析中的存在的部分問題。[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)告分析資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表償債能力眾所周知，現(xiàn)代的企業(yè)都若是脫離了社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展，必然是元法生存的。企業(yè)是生產(chǎn)與分配深灰財(cái)富的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，與

14、許多社會(huì)利益團(tuán)體有復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，所以說企業(yè)在一定程度上可以看成是一個(gè)復(fù)雜的社會(huì)系統(tǒng)，對(duì)于它的財(cái)務(wù)能力、經(jīng)營(yíng)特性等的分析，與綜合分析和評(píng)價(jià)是相互聯(lián)系的，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容、分析技術(shù)和方法都是在不斷發(fā)展的。因此，只有依靠一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)，加以全面地分析企業(yè)各方面的能力才能了解該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況o一、財(cái)務(wù)報(bào)告及其分析的意義所謂的財(cái)務(wù)報(bào)告其實(shí)具有以下幾層含義:首先它是對(duì)外的報(bào)告，投資者、債權(quán)人等外部使用者則是它的服務(wù)對(duì)象其

15、次它綜合反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，包括企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況與某一時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等信息最后，它更是一個(gè)系統(tǒng)的文件而不是零星的信息。而所謂的財(cái)務(wù)報(bào)告的分析實(shí)則是一個(gè)分析判斷的過程，其基本目標(biāo)是識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)告項(xiàng)目的數(shù)量、發(fā)展趨勢(shì)、比率以及重要事項(xiàng)的發(fā)展與變化，為預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展提供依據(jù)。在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析中，我們通常要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、利潤(rùn)表以及現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。我們知道企業(yè)提供財(cái)務(wù)報(bào)告的目的就是為了給會(huì)計(jì)信息的使用

16、者提供他們所需的資料，這些使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的信息使用都有各自的利益，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求內(nèi)容也是互不相同的，但是我們現(xiàn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告都是一份通用的報(bào)告，不能滿足各層次的利益需求者?，F(xiàn)今在各個(gè)企業(yè)中，財(cái)務(wù)信息對(duì)于企業(yè)的決策越來(lái)越重要，用途也在逐漸增多，因此要使財(cái)務(wù)報(bào)告與投資決策的信息能及時(shí)提供，在很多企業(yè)中是很難的，這也是今年諸多問題中較為顯著的一個(gè)。二、財(cái)務(wù)報(bào)告分析(一)自由現(xiàn)金流量分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是企業(yè)長(zhǎng)期的、主要的現(xiàn)金流

17、量，企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流量是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)彈性及企業(yè)內(nèi)部成長(zhǎng)能力的重要指標(biāo)。一般來(lái)說，一個(gè)企業(yè)的自由現(xiàn)金流量越大，表明其內(nèi)部產(chǎn)生現(xiàn)金的能力也就越大，其可以自由運(yùn)用的內(nèi)部資金也越多，企業(yè)對(duì)外融資的要求也月底，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況越健康。反之，企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生現(xiàn)金的能力就越差，其可自由運(yùn)用的內(nèi)部資金也越少。(二)償債能力分析企業(yè)的償債能力具體表現(xiàn)在對(duì)各種到期債務(wù)償付的及時(shí)性。以前衡量企業(yè)的償債能力主要是看流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，但由于流動(dòng)資產(chǎn)

18、或速動(dòng)資產(chǎn)中包括了存貨和應(yīng)收賬款等變現(xiàn)能力不強(qiáng)、容易損壞的資產(chǎn)，因此它不能準(zhǔn)確的反映企業(yè)的償債能力。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用關(guān)系必將滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)領(lǐng)域。但自從現(xiàn)金流量表出現(xiàn)后，通過對(duì)比現(xiàn)金比率、現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率進(jìn)行分析，便能更加準(zhǔn)確的反映出企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的流動(dòng)性及企業(yè)的償債能力。在這種情況下，企業(yè)自己的流動(dòng)性將集中反映在企業(yè)的償債能力的強(qiáng)弱上，如果企業(yè)償債能力過低，企業(yè)將難以償還到期債務(wù)，甚至?xí)媾R破產(chǎn)的危險(xiǎn)。(

19、三)獲利能力分析獲利能力分析是反映企業(yè)在資本保全條件下，未來(lái)可獲利的能力?，F(xiàn)金流量表的目的之一就是要幫助報(bào)襲用戶了解本期凈收益與本期現(xiàn)金凈流量之間的差異原因。企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞最終可通過企業(yè)的獲利能力來(lái)反映。投資者關(guān)心企業(yè)賺取利潤(rùn)的多少并重視對(duì)利潤(rùn)額的分析，是因?yàn)樗麄兊耐顿Y報(bào)酬是從中支付的。對(duì)于債權(quán)人來(lái)講，利潤(rùn)是企業(yè)償債能力的重要來(lái)源。對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)講，可通過對(duì)企業(yè)盈利能力的分析來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，分析變化原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷提

20、高企業(yè)獲利水平。因此無(wú)論是企業(yè)的管理層、投資者、債權(quán)人，或其他利益相關(guān)者都非常關(guān)心企業(yè)的獲利能力。因?yàn)槠髽I(yè)獲利能力的大小，與管理人員的工作業(yè)績(jī)、投資者的投資收益、債權(quán)人的債權(quán)安全、企業(yè)職工的工資水平乃至整個(gè)國(guó)家的財(cái)政收入等都息忌、相關(guān)。三、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的建議財(cái)務(wù)報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)化與系統(tǒng)化是完善市場(chǎng)機(jī)制的一個(gè)必不可少的條件，因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)告的信息是企業(yè)籌資、技資和外部使用者進(jìn)行投資和信貸等決策的重要信息來(lái)源。面對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告分析方法來(lái)看，我們

21、需要從以下幾個(gè)方面來(lái)改進(jìn)報(bào)告的分析。(1)企業(yè)應(yīng)該在編制報(bào)表之前，給外界提供一個(gè)預(yù)測(cè)性的報(bào)告，并對(duì)這份報(bào)告做出一個(gè)分析，相當(dāng)于給投資者和使用者說明預(yù)測(cè)報(bào)表的根據(jù)，以及正式企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的趨勢(shì)。西方很多企業(yè)早先就開始使用“預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)告這樣充分發(fā)揮了財(cái)務(wù)信息預(yù)測(cè)的作用。(2)到目前為止，我國(guó)基本元法找到一部著作是專門研究分析財(cái)務(wù)報(bào)告的。一般的會(huì)計(jì)學(xué)教材中往往側(cè)重于會(huì)計(jì)核算，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告輕描淡寫，→筆帶過，即使提及，也以說明財(cái)務(wù)報(bào)告的編制技術(shù)為主

22、。因此說，國(guó)內(nèi)鮮有的財(cái)務(wù)報(bào)告基本理論研究的論著，阻礙了財(cái)務(wù)報(bào)告分析的改進(jìn)和發(fā)展。(3)實(shí)際生活中財(cái)務(wù)報(bào)表，基本都是簡(jiǎn)單的報(bào)表，以數(shù)字信息為主，在進(jìn)行報(bào)告的分析時(shí)，我們只能按照數(shù)字來(lái)計(jì)算。其實(shí)，隨著高新技術(shù)的發(fā)展，我們的報(bào)表分析可以變得多樣化，可以運(yùn)用多媒體技術(shù)在報(bào)表中加以圖形、圖像和聲音等，使報(bào)告分析更加生動(dòng)貼切，方便從各個(gè)角度來(lái)滿足不同信息使用者的需要。四、總結(jié)綜上所述，財(cái)務(wù)報(bào)告分析是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善