金知識專題介紹_二_

1、五、甚?的優(yōu)勢?一?集合小傾資金投資基金可以將零散資金巧妙地匯集起來交由專業(yè)經(jīng)理人投資于各種金觸工具如股票、債券等以謀取資產(chǎn)的增值這就為中小投資者大開方便之門使他們的少全資金也能享受組合投資所帶來的便利??二?專業(yè)化管理基金是由具有豐畜投資管理經(jīng)臉的專業(yè)性管理機構(gòu)—基金經(jīng)理人管理投資者僅承擔(dān)極低費用便可享受經(jīng)理人的專業(yè)理時服務(wù)??三?分散投資風(fēng)險個人投資者有限的資金僅能投資于某幾種證券如果所投資的某幾種證券業(yè)蜻不佳投資者可能性本?而投資

2、基全則有雄厚的貴金可分散投資于多種證券即作組合投資絕不至于出現(xiàn)因萊幾種證券造成損失而滿盤皆墉的局面??四?流動性強投資基金是一種變現(xiàn)性良好、流動性較強的投資工具投資者可以根據(jù)個人的需要隨時買賣墓金受益憑證而且手續(xù)簡便?封閉型基金轉(zhuǎn)讓在證券市場掛牌交易投資者可通過證券商代其進行手續(xù)類似于股票交易?對于開放型基金投資者可隨時直接向基金公司或銀行等中介機構(gòu)認(rèn)晌與贖回贖回時可按投資者個人提出的支付方式付欲??五?便于境外投資者投資者要想直接投資

3、于海外證券市場由于信息、交易文收不便立接投資存在種種困難與問題?但若通過基金投資一切魷變得簡單可行投資基金是投資人士間接投資于海外征券市場的理想中介?正因為如此投資基金頗受海外投資者的青睞也正成為世界各國吸引外資的重要途徑之一六、勸買‘金要負(fù)擔(dān)?些費用在晌買基金時基金管理公司通常會收取一些費用該費用是投資者進行基金交易時一次性支付的費用包括申晌費、贖回費、再投資費、轉(zhuǎn)換費、其他非交易費用等?其中申晌費、贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費可

4、以固定金撅或以交易金頂為基礎(chǔ)的費率方式收取其他非交易費用以固定金頗方式收取?申勸費?又稱申的傭金指購買基金單位時需支付的費用主要用于向基金稍售機構(gòu)支付稍悠費用以及廣告費和其他營翎支出?申的費可在投資者購買基金單位時收取也可在投資者賣出基金單位時收取??一??卿耳氣贖回費?指賣出?贖回?基金單位時支付的費用?贖回費是針對贖回行為收取的費用主要為了減少投資者在短期內(nèi)過多贖回給其他投資者帶來損失往往略帶懲罰性質(zhì)?我國《試點辦法》規(guī)定開放式基金

5、可收取贖回費但贖回費不得超過贖回金額的??贖回費收入在扣除基本手續(xù)費后余領(lǐng)歸基金所有?紅利再投資費?指將從開放式基金所得到的分配收益再繼續(xù)投資于基金所要支付的申購費用。目前絕大多數(shù)基金均不收取紅利再投資費。轉(zhuǎn)換費?是指在同一家基金管理公司所管理的不同基金品種之間由一只基金轉(zhuǎn)換為另一只基金時所要支付的費用?目前絕大多數(shù)基金都不收取轉(zhuǎn)換費?其他非交昌費用?主要包括開戶費和賬戶維護費?開戶費指投資者在開立基金賬戶時支付的費用?賬戶維護費一般只

6、有當(dāng)投資余傾低于某一水平時方才收取多數(shù)基金并不收取賬戶維護費。需要特別提醒廣大投資者的是雖然基金管理公司可以收取以上費用但是為了吸引投資者基金管理公司往往會推出免收或打折的優(yōu)惠措施投資者在購買前一定要仔細(xì)閱讀相關(guān)產(chǎn)品說明?七、甚金投資的風(fēng)險任何投資行為都會有風(fēng)險?投資基金的特點在于由專業(yè)人士管理進行組合投資分散風(fēng)險但也并非絕無風(fēng)險?相對于其他投資投資于基金的風(fēng)險主要包括?流動性風(fēng)險?由于基金管理人在正常情況下必須以基金資產(chǎn)凈值為基準(zhǔn)承擔(dān)

7、贖回義務(wù)投資人不存在由于在適當(dāng)價位找不到買家的流動性風(fēng)險但當(dāng)基金面臨巨額贖回或哲停贖回的極端情況時基金投資人有可能不能以當(dāng)日基金單位凈值全部贖回?如投資人選擇延遲贖回則要承擔(dān)后續(xù)贖回日墓金單位凈值下映的風(fēng)險?申購、贖回價格未知的風(fēng)險?開放式基金的申購數(shù)?、贖回金額以基金交易日的基金單位凈值加減有關(guān)費用計算?投資人在當(dāng)日進行申購、贖回基金單位時用于計算的申購數(shù)童和贖回金額的是下一個基金交易日公布的基金單位凈值?投資者在申購、贖回時無法準(zhǔn)確

8、預(yù)知會以什么價格成交這種風(fēng)險就是開放式基金的申購、贖回價格未知的風(fēng)險?相對于短期投資者來說這種風(fēng)險相對長期投資者要小的多。甚金投資風(fēng)瞼?開放式基金的投資風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險和信用風(fēng)險等?市場風(fēng)險指基金所投資的證券市場價格因受各種因素的影響產(chǎn)生波動導(dǎo)致基金收益水平變化的風(fēng)險?信用風(fēng)險指墓金在交易過程發(fā)生交收違?《對外經(jīng)貿(mào)財會?雜志????年第?期?約或者基金投資的債券出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失的風(fēng)險?管理風(fēng)險?指基金運作各

9、當(dāng)事人的管理水平對投資人帶來的風(fēng)險。例如基金管理人的管理能力決定基金的收益狀況、注冊登記機構(gòu)的運作水平直接影響基金申購贖回效率等。操作或技術(shù)風(fēng)險?指基金管理人、基金托管人、注冊登記機構(gòu)或代梢機構(gòu)等當(dāng)事人的業(yè)務(wù)操作或技術(shù)系統(tǒng)出現(xiàn)問題時給投資者帶來損失的風(fēng)險?不同種類的基金其風(fēng)險程度各異?如?證券衍生工具基金、單一市場股票基金等風(fēng)險程度比較高但投資此類基金收益也比較大。國際性債券基金、貨幣基金的風(fēng)險程度相對較低其收益也較小。投資者一旦認(rèn)購?

10、投資基金其投資風(fēng)險就只能由投資者自負(fù)?基金管理公司只能替投資者管理資產(chǎn)但不承擔(dān)根據(jù)“基金契約”或“投資協(xié)議”的條款進行投資而導(dǎo)致的任何投資風(fēng)險。八、投資基金收益要繳稅嗎從稅收情況看在所得稅方面各國一般不對基金的收益實行雙重征祝只對墓金投資者征稅而不對塞金或基金公司本身征稅?投資者在取得基金分配的收益后所需級納的所得稅可由基金公司或基金管理人代扣代嫩也可納入投資者所得由投資者自己繳納?從國內(nèi)基金的稅收情況看財政部和國家稅務(wù)總局于????年

11、?月發(fā)布了《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》。該通知規(guī)定我國對基金管理公司征收所得稅和營業(yè)祝不對基金和基金投資所得征稅?利息、股息、紅利和資本利得不在個人所得征祝的范圍內(nèi)所以個人從基金獲得的收益暫時不征收所得稅不存在重復(fù)征稅的問題??摘自《中國財經(jīng)報》?逸茍葺刨業(yè)御追砌吻甸撼秘佩一、香港創(chuàng)業(yè)板上市程序??成立工作小組?主要工作是委任上市保薦人和選聘會計師、律師、資產(chǎn)評估師、公關(guān)公司等其他中介機構(gòu)?擬定上市工作時間表理清全部工作思路以便全

12、部工作順利、有序地進行為今后的上市工作莫定良好的基礎(chǔ)。??公司背景調(diào)查?調(diào)查包括上市保薦人的盡職調(diào)查、會計師對會計報表的審計及律師規(guī)范公司的法律文本等。??上市方案規(guī)劃?主要包括公司構(gòu)架的規(guī)劃及考慮引進策略投資者同時出具公司活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄聲明和未來?年業(yè)務(wù)目標(biāo)聲明等等???上市申請?每家公司在提出上市申請時需呈交初步通知由第二板市場上市委員會負(fù)責(zé)審閱。與主板市場上市申請一樣第二板市場的上市委員會將會賦予聯(lián)交所之酌情批準(zhǔn)或拒絕任何上市申請的

13、權(quán)利???上市發(fā)售工作?主要包括分析員撰寫研究報告、招股說明書定稿、路演等。其中最關(guān)健的一個問題是股票價格的確定一般是按照市盈率定價法定價???上市后續(xù)工作?包括上市公司的持續(xù)信息披露義務(wù)、對證券交易所和證券監(jiān)管機構(gòu)的資料報備義務(wù)等?二、成功上市的決定性因紊許多創(chuàng)業(yè)公司獲得初步成功后便希望能夠上市夢想在誘人的資本市場提升并“放大”自己的“身價”和聲譽。但是能否成功上市取決于諸多因素例如保薦人的工作中介機構(gòu)的選擇同證券交易所和監(jiān)管機構(gòu)的溝

14、通等等。應(yīng)當(dāng)說在眾多因素中創(chuàng)業(yè)企業(yè)的基本素質(zhì)是能否成功上市的決定性因素?基本素質(zhì)具體包括?優(yōu)良而穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績引人入勝的企業(yè)前景可望而又可及的成長性企業(yè)擴張與資本經(jīng)營的組織能力??摘自《中國財經(jīng)報?國魚彝回熏誘風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍侵?注冊會計師通過對被審計單位進行風(fēng)險職業(yè)??斷評價被審計單位風(fēng)險控制確定剩余風(fēng)險執(zhí)行追加審計程序?qū)⑹Ｓ囡L(fēng)險降低到可接受水平。??世紀(jì)?年代國外一些會計師事務(wù)所對傳統(tǒng)風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫹椒ㄟM行了改進?改進后的風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫹?/p>