互助會的運作方式及特點分析_基于浙江溫州呈會的案例

1、華南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報社會科學(xué)版巧年增刊兀兀巧互助會的運作方式及特點分析—基于浙江溫州呈會的案例林陽陽華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院廣東廣州拓摘要本文結(jié)合浙江省溫州市湖嶺鎮(zhèn)周浩呈會的運作情況介紹了呈會一般的運作模式、利率計算、會員的合作方式以及風(fēng)險控制等。文章引用博弈分析方法認(rèn)為呈會會員得會者與不得會者間選擇合作合作是一個純戰(zhàn)略均衡但該均衡成立是有條件的由此引出呈會風(fēng)險控制的兩大機制。關(guān)鍵詞互助會呈會溫州運作方式利率決定中圖分類號咫文獻(xiàn)標(biāo)識碼文章編

2、號一以拓印一一一、引言互助會是傳統(tǒng)的民間信用形式是一種互助性融資、集輪流儲蓄和貸款為一體的團(tuán)體。它是一種古老的民間金融形式過去它植根于落后的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在互助會的興起得益于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的強勁發(fā)展所產(chǎn)生的對融資的需求。當(dāng)代的互助會主要盛行于商品經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)如浙江、福建、廣東、江蘇等地。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家探究了互助會運行的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理發(fā)現(xiàn)互助會與正規(guī)金融相比在信息、交易成本、風(fēng)險控制上有其比較優(yōu)勢等。以刃。這種比較優(yōu)勢使得互助會在特定的范圍內(nèi)能

3、夠較好地動員儲蓄、提供貸款資金并且降低經(jīng)濟(jì)生活中的不確定性。對應(yīng)于不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境互助會的種類也是多樣化的?；ブ鷷腥N基本形式即座會、搖會和標(biāo)會。三種互助會在資源配置效率上各有特點在穩(wěn)定性上也存在差異。每一種互助會都反映了成員對資金需求的不同敏感程度同時每一種互助會都有不同的風(fēng)險特征。座會座會的資金分配次序是由成員根據(jù)自身的資金需求特征事先確定的急需資金的成員得會次序排在較前面而資金暫時閑置的成員得會次序則相對靠后。座會的資金分配次序能

4、夠較好地反映成員對可預(yù)期支出的資金需求偏好。與另兩種互助會相比座會在運作之前的組織成本相對較高因為它需要根據(jù)成員資金需求的偏好進(jìn)行搜尋和匹配并在匹配不能夠完全一致的時候進(jìn)行協(xié)商。文中案例所描述的呈會便是座會的一種。搖會搖會的資金分配次序是是由成員在每次聚會時以抽簽等隨機方式進(jìn)行的。因為搖會必須定期定點集中會員所以搖會在運行之前的組織成本較座會要低但是組織過程中的成本相對較高且成員之間擁有的信息更為充分并且搖會中得到資金的次序是由概率決定

5、成員很難對之進(jìn)行人為操控這種不可控性削弱了道德風(fēng)險和逆向選擇問題產(chǎn)生的可能性因此搖會的運行風(fēng)收稿日期以拓一一作者簡介林陽陽一女漢族華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院級碩士研究生主要研究方向產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論與政策。指導(dǎo)老師孫良嫂增刊林陽陽互助會的運作方式及特點分析由表可知在當(dāng)?shù)匾粋€典型的呈會一般由人組成其中一人是互助會組織者即會首會員的次序是事先確定的。每個會員每期所需繳納的資金數(shù)額份額如表第三欄所示是由會首決定的會員根據(jù)需要選擇金額應(yīng)會。每個會員的應(yīng)

6、會金額不等如第一個收會會員蓮釵與最后一個收會會員建德相比每月應(yīng)會金額相差巧元這種差額反映了呈會的利息。第三欄所有的數(shù)字的加總等于巧《元每月得會者連續(xù)兩個月收到會金共元。會首最先得到資金其在共個月期中所繳納的資金總額等于其收到的資金數(shù)額這意味著會首可以無償?shù)厥褂没ブ鷷疬@也是作為會首的收益。蓮釵所繳納的資金總額與收會金額之差反映了通過互助會融資的成本。建德所繳納的資金總額與收會金額的差反映了其向其他成員融資所獲得的利息回報。因此互助會不

7、是無償?shù)牡淙谫Y利率一般較私人借貸要低。呈會會員每月繳納會金的規(guī)則是得會當(dāng)月的會員在該月不需要繳納會金其當(dāng)月需繳納的會金由會首代繳其他月份按規(guī)定金額繳納。如年月和月是會首收會時間那么會首在這兩個月內(nèi)不要繳會金只需收會就可以了到了《科年月和月是會員蓮釵的收會時間那么會員蓮釵在月和月就不用繳納會金她這兩個月中所需繳納的每月元會金由會首代繳依次類推那么總共個月的會期每個會員應(yīng)會時間為個月剩下的兩個就是收會的時間。會首每月繳納的會金是表中第三欄

8、金額總和的兩倍即、二以〕。會首這種繳納會金的方式也叫“跟會”。三、呈會特點一呈會會員基本上限于鄰近的親戚朋友從調(diào)查可知湖嶺大同村的呈會會首和會員間的關(guān)系都是親戚和很要好的鄰居和朋友彼此對各自的經(jīng)濟(jì)收人狀況、信用程度都非常了解。以周浩呈會為例位會員中位親戚位鄰居位朋友?；跁缀蜁T之間特殊的關(guān)系他們之間的信息可以說是完全的。二呈會的存貸行為是合一的呈會與銀行作為中介進(jìn)行的借貸款活動不同原因在于呈會具有互助性是一個內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)的場所它的存

9、貸行為是合一的。其期間分前后兩個階段前期處于互助會內(nèi)貸款階段后期處于互助會內(nèi)存款階段。到了后期得會次序越靠后存款的性質(zhì)越來越明顯到了最后一個收回全部會金時他實際上是一個凈存款者。像調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)有一戶同時參加一個會的兩個股分別為首股和尾股選擇首股是一種貸款行為因為急需一筆資金選擇首股就可以很快融到所需的資金而尾股是一種存款的行為存款可以獲得一定的利息可以用來沖抵首股的貸款利息。三呈會的借貸利息都很低主要功能不是為了獲利從筆者調(diào)查的情況來

10、看村民組建呈會的目的主要不是為了獲利而是為了相互幫助以解決家庭生活中因種種原因急需用錢的現(xiàn)實困難。具體看來村民組建呈會的目的有三通過呈會籌資以解決困難家庭突發(fā)性的緊急比如治病、繳納學(xué)雜費等。通過呈會籌資解決普通家庭生活中的一些重大問題如蓋新房兒子取媳婦或女兒嫁人出國的費用等。通過呈會幫助解決比較富裕家庭籌資辦企業(yè)、做生意等問題。計算互助會的隱含利率是一件復(fù)雜的事情此處得到隱含利率的方法為首先根據(jù)互助會中會員的得會金額與總應(yīng)會金額之差除以