政府隱性擔(dān)保對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響研究--基于中國商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)分析——畢業(yè)論文

1、復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院本科畢業(yè)論文政府隱性擔(dān)保對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響研究政府隱性擔(dān)保對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響研究——基于中國商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)分析基于中國商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)分析內(nèi)容摘要：內(nèi)容摘要：本文梳理了政府隱性擔(dān)保對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)影響渠道，指出了政府擔(dān)?？梢酝ㄟ^存款人信心效應(yīng)、政府監(jiān)督效應(yīng)、市場(chǎng)約束效應(yīng)、代理沖突效應(yīng)、政治關(guān)聯(lián)效應(yīng)和競爭扭曲效應(yīng)影響內(nèi)部或者外部的銀行風(fēng)險(xiǎn)。為此，本文構(gòu)建了一個(gè)簡單的數(shù)學(xué)模型，說明政府的隱性擔(dān)保對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的正向

2、影響，以及競爭的加強(qiáng)對(duì)政府隱性擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)的放大。在此基礎(chǔ)上，用20132015年中國146家商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)驗(yàn)證了政府隱性擔(dān)保對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的正向影響，以及競爭對(duì)“擔(dān)?！L(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)”的正向影響。關(guān)鍵詞：詞：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)政府隱性擔(dān)保ImpactofImplicitInsuranceonRisktakingBehaviofCommercialBanks——AnEmpiricalStudyBasedonPanelDataofBan

3、ksinChinaAbstract：Theessayanalysesthemechanismofgovernment’simplicitinsuranceondepositonriskshiftingbehaviofcommercialbanks.Theimplicitinsurancecanhavealargeimpactonbanks’riskthroughdepositexpectationeffectgovernmentsupe

4、rvisioneffectmarketdisciplineeffectagencyconflicteffectpoliticalrelationeffectcompetitiondisttioneffect.Theessaybuildsasimplemathematicalmodelsuggestingapositiverelationbetweenimplicitinsurancebanks’risktaking.Aempirical

5、studybasedondataofChinesecommercialbanksfrom2013to2015provesthatimplicitinsuranceencouragesrisktakingbehavicompetitioncanenlargethateffect.Keywds:commercialbanksrisktakingbehaviimplicitinsurance復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院本科畢業(yè)論文1一、引言一、引言美國開

6、創(chuàng)了最早的存款保險(xiǎn)制度。在此之后，全球各國陸續(xù)效法，存款保險(xiǎn)制度被廣泛采納。中國的《存款保險(xiǎn)條例》（以下簡稱“條例”）于2015年5月正式出臺(tái)，它表明一旦銀行破產(chǎn)，存款人將獲得其50萬元以內(nèi)的存款賠付，但剩余的損失將自行承擔(dān)。中國在此條例出臺(tái)之前，雖然沒有顯性的政府對(duì)銀行的擔(dān)保，但是卻存在著隱性的存款保險(xiǎn)制度。所謂隱性的存款保險(xiǎn)制度，就是國家以政府通過享有所有權(quán)或控制權(quán)的方式給予民眾對(duì)政府所有或者控制的銀行破產(chǎn)擔(dān)保的預(yù)期。實(shí)際上，公眾對(duì)

7、于這種隱性的擔(dān)保也是有廣泛認(rèn)可的，即存在國有銀行里的錢是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，甚至認(rèn)為保險(xiǎn)條例出臺(tái)反而是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)。條例的出臺(tái)表明，政府對(duì)銀行的擔(dān)保限于每戶50萬元，而民眾期盼的是政府會(huì)對(duì)自己在國有銀行的存款全額擔(dān)保。曾經(jīng)的案例也印證了這一點(diǎn)，在1995年海南發(fā)展銀行倒閉后，央行就指定工商銀行對(duì)該行的負(fù)債保證支付，充分體現(xiàn)了這種隱性擔(dān)保的存在。隱性擔(dān)保的存在增強(qiáng)了廣大國有銀行存款人和投資者的信心，從直覺上來看，這種國家層面的擔(dān)保有助于金融市場(chǎng)

8、的穩(wěn)定。但是，越來越多的國外學(xué)者（MatutesXavier2010Fssbaeck2011）指出，政府隱性擔(dān)保的存在或許會(huì)造成國家控股銀行去追求更高收益的貸款項(xiàng)目而更少地去關(guān)注所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。既然政府會(huì)在銀行出現(xiàn)較大危機(jī)時(shí)實(shí)行全額的擔(dān)保，銀行就會(huì)去進(jìn)行違約風(fēng)險(xiǎn)較高但是同時(shí)收益也較高的貸款項(xiàng)目，由此可能造成銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)以及不良資產(chǎn)率的上升，導(dǎo)致整個(gè)銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。不過也有學(xué)者（周開國和鄧月2016）指出這種擔(dān)保對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)影響在發(fā)展中國家