中國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險測算.pdf

1、2008年全球金融危機爆發(fā)，某些金融機構(gòu)甚至國家瞬問陷入財務(wù)困境。這讓人們更加清醒地意識到，風(fēng)險防范工作有漏洞的話，金融機構(gòu)在受到極端的金融危機的影響時，可能會遭受嚴(yán)重的損失。隨著金融市場的全球化，我國金融環(huán)境的同趨復(fù)雜化，匯率機制改革下匯率波動幅度的逐漸加大，我國商業(yè)銀行遭受的匯率風(fēng)險也將更加嚴(yán)重。在這種背景下，對我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險的研究，對于我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險的控制和管理具有重大的現(xiàn)實意義。
　　 本文對我國商業(yè)銀行的匯

2、率風(fēng)險進行了定性與定量的研究，并對我國商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險暴露進行了度量。從匯率的三種風(fēng)險入手，分別對經(jīng)濟風(fēng)險、交易風(fēng)險和會計風(fēng)險的影響作了詳細(xì)的分析，得出三種風(fēng)險對商業(yè)銀行的影響。不同的因素對商業(yè)銀行的影響各不相同，用兩因素模型對整體的風(fēng)險做了計量分析。對于匯率風(fēng)險暴露的度量，本文運用了風(fēng)險價值法和壓力測試法。先用歷史模擬法測量了我國7家主要的上市商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險的風(fēng)險價值。又用風(fēng)險價值法的補充方法，即壓力測試法，建立恒等式模型，對我

3、國7家主要的上市商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險進行壓力測試。
　　 得出結(jié)論：短期來看，人民幣升值對國內(nèi)銀行指數(shù)的影響是負(fù)面的，人民幣升值使得國內(nèi)銀行指數(shù)在短期內(nèi)下降，但這種效果不明顯。而長期來看，人民幣匯率升值對國內(nèi)銀行指數(shù)的影響是正面的，人民幣升值促使國內(nèi)銀行指數(shù)上升。通過用兩種方法對外匯風(fēng)險的度量發(fā)現(xiàn)，各銀行的匯率風(fēng)險價值不同，其大小取決于外匯風(fēng)險敞口和匯率波動大小。我國商業(yè)銀行應(yīng)采取積極措施應(yīng)對匯率風(fēng)險。本文的研究對于我國商業(yè)銀行風(fēng)