我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析

1、我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析嚴格來講，民營企業(yè)并不是一個法定概念，按傳統(tǒng)說法，把集體、私營、三資企業(yè)和轉(zhuǎn)讓給私人承包的國有企業(yè)，均稱為民營企業(yè)。有的文獻中，它是指非國有（包括集體）非外資企業(yè)；有的文獻中它又僅指私營企業(yè)。筆者兼顧私營企業(yè)的特點和我國企業(yè)管理體制的現(xiàn)狀，將企業(yè)最終控制人為自然人的企業(yè)定義為民營企業(yè)。改革開放以來，民營企業(yè)的崛起與迅速發(fā)展是我國經(jīng)濟發(fā)展過程中最富活

2、力、最引人注目的部分，也是推動我國經(jīng)濟實現(xiàn)轉(zhuǎn)型、保持持續(xù)高速增長的主要動力之源。但是，在我國經(jīng)濟發(fā)展中起重要作用的民營企業(yè)，卻在成長過程中面臨著眾多困難，其中最關(guān)鍵的是面臨著巨大的融資困境。這個問題如果不能得到有效解決，那么我國民營企業(yè)的發(fā)展將受到嚴重影響。民營企業(yè)融資是指民營企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運用情況出發(fā)，根據(jù)其未來經(jīng)營與發(fā)展策略的要求，通過一定的渠道和方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人，籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的一種經(jīng)

3、濟活動。從其實質(zhì)來講，它是以民營企業(yè)為資金融入者的融資活動。國內(nèi)外對于企業(yè)融資問題的探討一直沒有停止過，特別是針對中小企業(yè)融資問題。近幾年我國民營企業(yè)發(fā)展迅速，民營經(jīng)濟占整個國民經(jīng)濟的比重越來越大，但同時資金不足也嚴重制約著民營企業(yè)的發(fā)展，并且有日趨嚴重的勢頭，所以解決民營企業(yè)融資難的問題顯得十分重要和緊迫。一、我國民營企業(yè)的地位和作用1、經(jīng)濟增長的重要支持力量在我國，改革開放政策使民營企業(yè)迅速發(fā)展，特別是20世紀90年代以來，隨著市場

4、經(jīng)濟的發(fā)展和國有企業(yè)改制及國退民進政策的實施，涌現(xiàn)了大批的民營企業(yè)。據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司統(tǒng)計，截至2005年11月，我國民營企業(yè)總戶數(shù)已達800萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%。為數(shù)眾多的民營企業(yè)參與市場競爭，提高了市場效率，促進了經(jīng)濟的快速增長。1979年至2004年，我國國民經(jīng)濟保持了9.5%的年均增長速度，而以民營企業(yè)為主的非國有經(jīng)濟增長速度達到30%以上，遠遠高于同期國民經(jīng)濟增長速度。民營經(jīng)濟在國民經(jīng)濟GDP中所占比重已達到61%

5、，擁有資產(chǎn)占全社會資產(chǎn)的比重已超過20%。從這些數(shù)據(jù)中可以看出，1我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析民營企業(yè)已成為國民經(jīng)濟增長的重要支持力量。2、緩解就業(yè)壓力的重要渠道民營企業(yè)是提供就業(yè)的重要渠道。美國麻省理工學(xué)院戴維伯奇的研究表明，每10個新工作崗位中，有8個是由不足100人的小企業(yè)創(chuàng)造的。在我國，民營企業(yè)主要生存和發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)：它們投資少、經(jīng)營方式靈活、工資低、且對勞動技術(shù)要求不高，使得單位投資容納的勞動力和單位投資新增加的勞動力

6、明顯要多于大企業(yè)，使民營企業(yè)客觀上成為解決就業(yè)問題的有效途徑。截至2008年11月，民營企業(yè)提供了85%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，從就業(yè)人員的行業(yè)分布來看，批發(fā)零售貿(mào)易餐飲業(yè)吸收了近50%的就業(yè)人員；其次是制造業(yè)，吸收了近30%的就業(yè)人員；第三產(chǎn)業(yè)吸收了近10%多一點的就業(yè)人員（數(shù)據(jù)來源：國家發(fā)改委中小企業(yè)司）。同時《我國民營企業(yè)發(fā)展報告》還預(yù)測，在我國宏觀經(jīng)濟環(huán)境不斷改善的前提下，未來5~10年內(nèi)，民營經(jīng)濟每年將吸納1000萬以上新增就業(yè)人員，

7、這將有金缺乏是民營企業(yè)普遍存在的問題，我國銀監(jiān)會所進行的調(diào)查亦得出民營企業(yè)同樣普遍面臨著融資約束問題。2008年，銀監(jiān)會組織對江蘇、浙江、山東等地的民營企業(yè)的生存狀態(tài)進行調(diào)研，包括民營企業(yè)的信貸緊縮、成本上升、人民幣升值的情況下的發(fā)展狀況，以及民營企業(yè)的融資渠道和融資難易程度等方面，統(tǒng)計結(jié)果顯示，70%左右的民營企業(yè)面臨著資金緊張、融資困難等問題。由于資金匱乏，民營企業(yè)的擴張在相當程度上只能靠緩慢的自我積累，步履維艱，錯過了許多發(fā)展良機

8、。民營企業(yè)融資問題是中國民營經(jīng)濟發(fā)展的首要難題，3我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析已成為民營企業(yè)發(fā)展的瓶頸，并嚴重的制約了整個經(jīng)濟社會的發(fā)展。因此，解決民營企業(yè)融資難的問題對保持我國經(jīng)濟實力，提高全國經(jīng)濟效益，促進產(chǎn)業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)，有重要作用。三、我國民營企業(yè)融資難的原因要解決民營企業(yè)融資難的問題，首先應(yīng)結(jié)合民營企業(yè)融資的特點，深入剖析影響融資的原因。調(diào)查所知，民營企業(yè)融資難已是個普遍性問題，而造成民營企業(yè)融資難的原因很多：有民營企業(yè)先天性缺

9、乏信用、缺乏擔(dān)保物等企業(yè)內(nèi)部原因；也有我國金融機制不健全、融資環(huán)境差等外部原因；最后銀企之間的信息不對稱也加劇了民營企業(yè)融資的難度，歸納如下：1、體制上的原因（1）國有商業(yè)銀行對民營企業(yè)惜貸民營企業(yè)是非國有企業(yè)，與國有銀行在所有制上的差異，造成銀企之間存在一定距離。有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響，對非國有性質(zhì)的民營企業(yè)貸款不夠重視，其市場定位主要還是大型國有企業(yè)，對民營企業(yè)特別是私營企業(yè)采取的是歧視性政策，這種觀念的根深蒂固使國家對

10、民營企業(yè)的政策扶持未能獲得充分落實。同時由于單位貸款處理成本隨貸款規(guī)模上升而下降，而民營企業(yè)貸款規(guī)模一般較小，造成商業(yè)銀行對民營企業(yè)特別是中小民企貸款涉及的經(jīng)營成本過高，使得國有商業(yè)銀行一般更愿意貸款給貸款規(guī)模大的大型國有企業(yè)，容易忽視民營企業(yè)的貸款要求，造成商業(yè)銀行與民營企業(yè)之間缺乏長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，導(dǎo)致民營企業(yè)信貸資金供給嚴重不足。（2）地方性中小銀行實力有限地方性中小銀行成立的時間不長，大都處于發(fā)展期，規(guī)模較小，尚未形成如大銀行

11、那樣的穩(wěn)定大客戶群，資金實力也很有限。再者，由于部分地方中小銀行經(jīng)營機制不健全，經(jīng)營不規(guī)范，不良貸款多，抗御金融風(fēng)險能力差，金融信譽低，很難吸收大量穩(wěn)定資金流，造成地方性中小銀行可運用資金數(shù)量十分有限?？偟膩碚f，地方性金融機構(gòu)自身財力不足，可以放貸的資金十分有限，雖有心支持民營企業(yè)發(fā)展，但難以給予民營企業(yè)足夠的幫助。（3）融資渠道不健全我國間接融資為主、直接融資為輔的格局沒有改變，民營企業(yè)依靠的主要是間接融資，而間接融資主要是是從金融機