2018年電大公司財務小抄計算題全

1、考試小抄計算題：1.某公司于年初向銀行借款20萬元，計劃年末開始還款，每年還款一次，分3年償還，銀行借款利率6%。計算每年還款額為多少？8解：解：用普通年金的計算公式計算：P=A(PAi，n)200000=A(PA6%，3)A＝2000002.673=74822（元）1某企業(yè)有一張帶息票據(jù)，票面金額為12000元，票面利率4%，出票日期6月15日，8月14日到期（共60天）。由于企業(yè)急需資金，于6月27日到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行的貼現(xiàn)率為6

2、%，貼現(xiàn)期為48天。問：（1）該票據(jù)的到期值是多少？（2）企業(yè)收到銀行的貼現(xiàn)金額是多少？解：（1）票據(jù)到期值＝P＋I＝P＋Pit＝12000＋120004%（60∕360）＝1200080＝12080（元）（2）企業(yè)收到銀行的貼現(xiàn)金額＝F（1－it）＝12080[1－6%（48360）]＝11983.36（元）2某企業(yè)8年后進行技術(shù)改造，需要資金200萬元，當銀行存款利率為4%時，企業(yè)現(xiàn)在應存入銀行的資金為多少？解：P＝F（1i）n＝2

3、00（14%）8＝2000.7307＝146.14（萬元）企業(yè)現(xiàn)在應存入銀行的資金為：146.14萬元。2某公司計劃在5年后購買Y型生產(chǎn)設備120000元，現(xiàn)存入銀行100000元，銀行存款利率5%，復利計息。問5年后該公司能否用該筆存款購買Y型設備？2.解：解：F＝P（1i）n＝100000（15%）5＝1000001.276＝127600（元）3假定你每年年末在存入銀行2000元，共存20年，年利率為5%。在第20年末你可獲得多少資

4、金？解：此題是計算普通年金的終值，可用普通年金終值的計算公式和查年金終值系數(shù)表兩種方法計算。F=A(FA205%)＝200033.066=66132（元）4假定在題3中，你是每年年初存入銀行2000元，其它條件不變，20年末你可獲得多少資金？解：此題是計算先付年金的終值，可用先付年金終值的計算公式和查年金終值系數(shù)表兩種方法計算。F＝A［（FA，i，n1）－1］＝5000［（FA，8%，201）－1］查“年金終值系數(shù)表”得：（FA，8%，

5、201）＝35.719F＝5000（35.719－1）=69438（元）6某人準備存入銀行一筆錢，以便在以后的10年中每年年末得到3000元，設銀行存款利率4%，計算該人目前應存入多少錢？6解：解：該人目前應存入的資金為：3000〔1（1＋4%）10〕4%=30008.1109=24332.7（元）5某企業(yè)計劃購買大型設備，該設備如果一次性付款，則需在購買時付款80萬元；若從購買時分3年付款，則每年需付30萬元。在銀行利率8%的情況下，

6、哪種付款方式對企業(yè)更有利？解：三年先付年金的現(xiàn)值為：300000〔1－（1＋8%）2〕8%1＝300000（1.78331）＝834990（元）購買時付款800000對企業(yè)更有利。6某公司于年初向銀行借款20萬元，計劃年末開始還款，每年還款一次，分3年償還，銀行借款利率6%。計算每年還款額為多少？解：用普通年金的計算公式計算：P=A(PAi，n)200000=A(PA6%，3)A＝2000002.673=74822（元）7在你出生時，你

7、的父母在你的每一個生日為你存款2000元，作為你的大學教育費用。該項存款年利率為6%。在你考上大學（正好是你20歲生日）時，你去銀行打算取出全部存款，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在你4歲、12歲時生日時沒有存款。問你一共可以取出多少存款？假如該項存款沒有間斷，你可以取出多少存款？解：一共可以取出的存款為：2000〔（FA，6%，20）－（16%）16（1＋6%）8〕＝2000〔36.786－2.540－1.594〕＝65304（元）假設沒有間斷可以取款數(shù)為

8、：2000〔（FA，6%，20）＝200036.786＝73572（元）8某企業(yè)現(xiàn)有一項不動產(chǎn)購入價為10萬元，8年后售出可獲得20萬元。問該項不動產(chǎn)收益率是多少？解：不動產(chǎn)收益率為：（2010）18＝1.0905－1≈9%2某投資組合由三種股票組成，各自的權(quán)重分別為30％、30％和40％，三種股票相應的β系數(shù)分別為1.0、1.5和2.5，請計算該投資組合的β系數(shù)。解：投資組合的β系數(shù)為：考試小抄方案B＝2＋???93000153000

9、930001500002.95（年）（2）平均投資報酬率：方案A＝%9.38150005)7000070000650005200035000(??????方案B＝%4.38150005)7000065000600004800045000(??????（3）計算凈現(xiàn)值：現(xiàn)金流量和現(xiàn)值表金額單位：元期間方案A現(xiàn)金流量現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值方案B現(xiàn)金流量現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值012345－1500001.000－150000350000.893312555200

10、00.79741444650000.71246280700000.63644520700000.56739690－1500001.000－150000450000.89340185480000.79738256600000.71242720650000.63636690700000.567NPA53189NPA52191（4）計算內(nèi)部報酬率：現(xiàn)金流量和現(xiàn)值表（I＝20%）金額單位：元時間現(xiàn)值系數(shù)方案A現(xiàn)金流量現(xiàn)值方案B現(xiàn)金流量現(xiàn)值012

11、3451.0000.8330.6940.5790.4820.402－150000－15000035000291555200036088650003763570000337407000028140－150000－15000045000374854800033312600003474065000313307000028140NPV1475815007現(xiàn)金流量和現(xiàn)值表（I＝25%）金額單位：元時間現(xiàn)值系數(shù)方案A現(xiàn)金流量現(xiàn)值方案B現(xiàn)金流量現(xiàn)值0

12、123451.0000.8000.6400.5120.4100.320－150000－15000035000280005200033280650003728070000287007000022400－150000－15000045000360004800030720600003472065000266507000022400NPV－4340－3510方案A＝25％－%54340147584340??＝23.86％方案B＝25％－%535

13、10150073510??＝24.05％（5）計算凈現(xiàn)值指數(shù)：方案A＝?1500002031891.355方案B＝?1500002021911.34821、設A公司向銀行借了一筆長期貸款，年利率為8%，A公司的所得稅率為34%，問A公司這筆長期借款的成本是多少？若銀行要求按季度結(jié)息，則A公司的借款成本又是多少？答案：K1=Ri（1T）=8%（134%）=5.28%若按季度進行結(jié)算，則應該算出年實際利率，再求資本成本。K1=Ri（1T）=

14、[（1im）m1]（1T）=[（18%4）41]（134%）=5.43%2.設某公司在生產(chǎn)中需要一種設備，若自己購買，需支付設備買入價120000元，該設備使用壽命為10年，預計殘值率5%；公司若采用租賃方式進行生產(chǎn)，每年將支付20000元的租賃費用，租賃期為10年，假設貼現(xiàn)率10%，所得稅率40%。要求：作出購買還是租賃的決策。解：購買設備：設備殘值價值＝1200005％＝6000元年折舊額＝11400106000120000??（元

15、）因計提折舊稅負減少現(xiàn)值：1140040％（PA10%10）＝1140040％6.1446＝28019.38（元）設備殘值價值現(xiàn)值：6000（PF10%10）=60000.3855＝2313（元）合計：89667.62（元）（2）租賃設備：租賃費支出：20000（PA10%10）=200006.1446＝122892（元）因支付租賃費稅負減少現(xiàn)值：2000040％（PA10%10）＝2000040％6.1446＝49156.8（元）合計