貨幣銀行學(xué)知識(shí)點(diǎn)精華總結(jié)

1、【貨幣銀行學(xué)知識(shí)點(diǎn)精華總結(jié)貨幣銀行學(xué)知識(shí)點(diǎn)精華總結(jié)】作者：陳李帥丨Allen丨貨幣政策貨幣政策貨幣政策的終極目標(biāo)及其之間關(guān)系貨幣政策的終極目標(biāo)及其之間關(guān)系穩(wěn)定物價(jià)；充分就業(yè)；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；國(guó)際收支平衡。但其四個(gè)目標(biāo)存在矛盾沖突，1物價(jià)穩(wěn)定和充分就業(yè)的矛盾，為了穩(wěn)定物價(jià)，必要的措施就是緊縮銀根，降低通貨膨脹率，結(jié)果導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退，失業(yè)率上升。2物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡的矛盾，即使本國(guó)物價(jià)穩(wěn)定，國(guó)外發(fā)生通貨膨脹，導(dǎo)致本國(guó)輸出增加，輸入減少，國(guó)際收支

2、不平衡。3經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡的矛盾4充分就業(yè)和國(guó)際收支平衡的矛盾5充分就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的矛盾。貨幣政策工具：貨幣政策工具：一般性貨幣政策（法定準(zhǔn)備金率，再貼現(xiàn)率，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)）；選擇性貨幣政策；直接信用管制；間接信用工具。貨幣政策中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)貨幣政策中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)可觀測(cè)性；可控性；相關(guān)性。法定存款準(zhǔn)備金政策法定存款準(zhǔn)備金政策:優(yōu)點(diǎn)是其對(duì)所有存款貨幣機(jī)構(gòu)的影響是平等的，對(duì)貨幣供給的影響是強(qiáng)而有力的，效果明顯，收效迅速。缺點(diǎn)是法

3、定存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的震動(dòng)太大，其輕微的變動(dòng)就會(huì)帶來(lái)超額準(zhǔn)備金的大量減少，緊縮效果過(guò)于劇烈。法定準(zhǔn)備金率的提高很容易引起整個(gè)金融體系流動(dòng)性不足，使整個(gè)金融體系面臨危機(jī)。再貼現(xiàn)政策：再貼現(xiàn)政策：優(yōu)點(diǎn)1.再貼現(xiàn)率的升降會(huì)影響商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)持有準(zhǔn)備金或借入資金的成本，從而影響它們的貸款量和貨幣供給量2.再貼現(xiàn)政策對(duì)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)有一定的效果3.再貼現(xiàn)政策具有告示效應(yīng)4.再貼現(xiàn)政策可以防范金融恐慌缺點(diǎn)1.從控制貨幣供給量來(lái)看，再貼現(xiàn)

4、政策不是一個(gè)理想的控制工具2.調(diào)整再貼現(xiàn)率的告示效應(yīng)是相對(duì)的，存在出現(xiàn)負(fù)面效應(yīng)的可能3.再貼現(xiàn)政策主要是利用再貼現(xiàn)率與市場(chǎng)利率之間的利差方向或者利差大小來(lái)影響商業(yè)銀行的借款決策公開(kāi)市場(chǎng)操作：公開(kāi)市場(chǎng)操作：優(yōu)點(diǎn)1.公開(kāi)市場(chǎng)操作的主動(dòng)權(quán)完全在中央銀行，其操作規(guī)模大小完全受中央銀行自己控制2.公開(kāi)市場(chǎng)操作可以靈活精巧地進(jìn)行，用較小的規(guī)模和步驟進(jìn)行操作，可以較為準(zhǔn)確地達(dá)到政策目標(biāo)，其操作不會(huì)因變動(dòng)劇烈而帶來(lái)不良影響3.公開(kāi)市場(chǎng)操作可以經(jīng)常性，連

5、續(xù)性地微幅調(diào)整貨幣供給，具有較強(qiáng)的伸縮性，是中央銀行進(jìn)行日常性調(diào)節(jié)的理想工具4.公開(kāi)市場(chǎng)操作具有較強(qiáng)的可逆轉(zhuǎn)性，當(dāng)中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)操作中發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，可立即逆向使用該工具，即可糾正其錯(cuò)誤，而不致造成過(guò)大損失5.公開(kāi)市場(chǎng)操作可迅速進(jìn)行缺點(diǎn)1.公開(kāi)市場(chǎng)操作較為細(xì)微，技術(shù)性強(qiáng)，政策意圖告示作用較弱2.需要以較為發(fā)達(dá)的有價(jià)證券市場(chǎng)為前提存款貨幣創(chuàng)造條件存款貨幣創(chuàng)造條件：1.部分準(zhǔn)備金制度2.部分現(xiàn)金提取影響貨幣供給的因素影響貨幣供給的因素：1.

6、存款準(zhǔn)備金2.超額存款準(zhǔn)備金3.現(xiàn)金持有量4.存款數(shù)量聯(lián)系實(shí)際，分析貨幣政策和其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策配合運(yùn)用聯(lián)系實(shí)際，分析貨幣政策和其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策配合運(yùn)用（一）（一）貨幣政策和其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策配合時(shí)必要的貨幣政策和其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策配合時(shí)必要的（二）（二）與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合（三）（三）與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合（四）（四）與收入政策的協(xié)調(diào)配合與收入政策的協(xié)調(diào)配合貨幣市場(chǎng)包括同業(yè)拆借市場(chǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)，商業(yè)票據(jù)市

7、場(chǎng)，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)，國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)資本市場(chǎng)的特點(diǎn)資本市場(chǎng)的特點(diǎn)1期限長(zhǎng)2交易的目的是為了滿足長(zhǎng)期資金的需要3資金借貸量大4收益高，風(fēng)險(xiǎn)大。資本市場(chǎng)利息與利息率利息與利息率利率作用利率作用利息具有聚集社會(huì)資金，調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率，穩(wěn)定物價(jià)，調(diào)節(jié)貨幣流通決定和影響利率水平的主要因素決定和影響利率水平的主要因素平均利潤(rùn)率；借貸資金供求狀況；國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策；物價(jià)水平；國(guó)家再生產(chǎn)狀況；國(guó)際利率水平。名義利率名義利率:沒(méi)有剔除通

8、貨膨脹因素的利率實(shí)際利率實(shí)際利率:指在物價(jià)不變貨幣購(gòu)買(mǎi)力不變條件下的利率在通貨膨脹情況下剔除通貨膨脹因素后的利率市場(chǎng)利率:指由貨幣資金的供求關(guān)系所決定的利率官方利率:指由一國(guó)政府金融管理部門(mén)或中央銀行確定的利率固定利率:在整個(gè)借貸期限內(nèi)利率不隨借貸供求狀況而變動(dòng)的利率浮動(dòng)利率:指利率隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率決定和影響利率的因素決定和影響利率的因素:1.平均利潤(rùn)率2.借貸資本的供求關(guān)系3.中央銀行的貨幣政策4.國(guó)際利率水平5.預(yù)期

9、通貨膨脹率和通貨緊縮6.匯率對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化的認(rèn)識(shí)對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化的認(rèn)識(shí)貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度貨幣各職能貨幣各職能：⑴價(jià)值尺度⑵流通手段⑶貯藏手段⑷支付手段⑸世界貨幣基本職能：基本職能：流通手段價(jià)值尺度格雷欣法則格雷欣法則在兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的情況下，實(shí)際價(jià)格較高的貨幣（良幣）必然會(huì)被融化收藏而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)格低的貨幣則充斥市場(chǎng)，就所謂的劣幣去除良幣。信用和信用形式信用和信用形式信用信用是以?xún)斶€本金和支付利息為