小企業(yè)融資成功案例分析

1、 ?小企業(yè)融資成功案例分析 ? ?中小企業(yè)銀行貸款難的問題一直是社會普遍關心的經(jīng)濟問題之一， 而成功的融資案例則揭示著融資雙方共同努力以及良好溝通的結果， 他們如何在具體的經(jīng)濟活動中進行有效融資申請和保證高效率的審批和風險評估， 我們可以通過如下的一些案例及其銀行內部的風險評估流程和要求略知一二。 ?案例一 ?某服裝公司向銀行申請 65 萬元的個人投資經(jīng)營貸款，用于購買原材料。 ?背景資料：該公司是服裝加工出口型企業(yè)，規(guī)模屬小型（

2、其品牌開發(fā)和競爭能 力相對有限） ，主導產(chǎn)品為混紡針織服裝，外銷市場主要為歐洲地區(qū)。一直以來，紡織業(yè)是我國在國際市場競爭力強的產(chǎn)業(yè)之一， 但也是與歐美國家發(fā)生貿(mào)易摩擦最大的行業(yè)。 ?1、借款人有良好的從業(yè)經(jīng)歷，有一定的個人負債。 ?借款人從事商貿(mào)業(yè)務 18 年，開展服裝生產(chǎn)經(jīng)營多年，與國外客戶建立較為良好穩(wěn)定的合作關系， 購銷渠道暢通。 借款人于 2005 年 6 月 24 日在我行獲得個人投資經(jīng)營貸款 300 萬元（以現(xiàn)有工業(yè)廠房及

3、宿舍樓作抵押擔保） ，期限至 2008年 6 月 24 日， 現(xiàn)余額約為 220 萬元。 另于 2001 年 7 月在他行有一筆住房按揭貸款 95 萬元，期限至 2011 年 7 月，現(xiàn)余額約為 58 萬元。信貸管理系統(tǒng)顯示借款 人的還款記錄良好。 ?借款人家庭擁有 3 處房產(chǎn)（其中一處為現(xiàn)有我行貸款抵押物，一處為辦公場所用于本筆貸款抵押）和一塊地塊。公司產(chǎn)品 100%外銷，2003 年出口額約 200 萬美元，2004 年出口額 25

4、0 萬美元，2005 年出口額 450 萬美元。2006 年 1 季度出口額已達到 150 多萬美元。大部分出口結匯在我行。 ?2、企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小和自有積累少 ? ? ? ? ? ? ? ?該公司的應收賬款占流動資產(chǎn)比例較高、 超過 60％。 根據(jù)申報支行所提供的資料計算，該司出口結匯中信用證收款比例也高達 60％以上，可見其資金回籠較有保證。 ?借款人以自有資金投入企業(yè)，全部反映在其他應付款，非對外負債。因此該司 2005

5、 年和當前的實際資產(chǎn)負債率實際為 35％和 38％。 ?另外，具體負責該司的客戶經(jīng)理表示，借款人為避稅等原因，個人企業(yè)一般不 完全反映真實的盈利狀況。 ?3、企業(yè)和借款人表面的還款能力不足。 ?借款人企業(yè)近年月均凈利 6.8 萬元，按照借款人占股比例計算，可支配凈利為 6.1 萬元。目前借款人企業(yè)在我行個人投資經(jīng)營貸款的月供款為 92511 元，加上本筆貸款后月供款合計約 11.3 萬元。按其公司財會報表的數(shù)據(jù)顯示凈利水平較 低，未能

6、完全覆蓋供款。但實際上， 他應付款項， 造成企業(yè)的總負債 （主要是流動負債） 增大。 經(jīng)申報行的再次調查，該司兩股東的個人資金是在公司建立后逐步投入的，其中：2004 年對企業(yè)投入 資金 140 萬元， 2005 年增加投入資金 300 多萬元， 在 2006 年 1 月再增加投入 26多萬元。 這些資金主要用于購進生產(chǎn)線和部分生產(chǎn)原材料， 對應反映在企業(yè)報表的存貨和固定資產(chǎn)科目。由此可見，借款人對企業(yè)有著長期發(fā)展的意向。 ?該司個人

7、股東對企業(yè)所投入的資金由于反映在其他應付款項， 這一方面使企業(yè)的賬面流動比率和速動比率增大， 另一方面又令資產(chǎn)負債率上升。 我們根據(jù)上述情況對該司的負債和權益項進行調整后，該司流動比率變?yōu)?97％，速動比率為10％，資產(chǎn)負債率為 48％，這要比賬面報表低 40 個百分點?？梢娊杩钊似髽I(yè)實 際上具有較強的長期償債能力。 ?此外，該司由于其紡紗生產(chǎn)的特點，庫存以棉花和紗線、棉布為主，其中棉花原料具有明顯的季節(jié)性特點， 階段性庫存多比較明顯

8、， 且大部分資金來源于供貨商的賒帳， 總體上其流動資產(chǎn)占用屬正常范圍。 與此同時， 該司銷售資金回籠快，基本上沒有應收賬款的占用， 一定程度上保證了存貨占有資金的來源。 總體而言，該司目前資金周轉的狀況與其生產(chǎn)特點和經(jīng)營現(xiàn)狀相適應。 ?（二）關于借款人還款能力的分析 ?借款人目前在農(nóng)信社的貸款為企業(yè)借款，按季還息到期還本，每月提取借款利 息為 4800 元。若我行向借款人發(fā)放該筆貸款，月供款為 39747 元，對借款人及其企業(yè)而言，每

9、月提取財務費用為 44547 元。借款人企業(yè)當前月凈收入為 6.3 萬元， 如僅計算借款人單個個人收入不能滿足還款條件， 但加上擔保人 （另一股東，為借款人之弟） ，則月可支配收入能承受月供款支出。因此由借款人企業(yè)出具有效的股東會決議，同意以該司經(jīng)營收入和盈利優(yōu)先償還我行貸款本息及相關費 用，以確保借款人的還款能力。由此分析，借款人仍有一定的還款能力。 ? ?（三）關于抵押物的情況 ?根據(jù)申報行上報的情況，抵押物是借款人準備用于投資企業(yè)

10、的待發(fā)展用地，位于新廠區(qū)內，與現(xiàn)有廠房相鄰。借款人原在工業(yè)區(qū)分兩個土地證共購進 40 畝相鄰的工業(yè)用地，其中一塊已建有 8000 平方米的廠房用于紡紗車間運作（位于抵押物右側） ，另一塊（抵押地塊）正在規(guī)劃中，借款人計劃將來用于興建生產(chǎn)車間。由于是同一個廠區(qū)的規(guī)劃，該地塊已不屬于閑置用地。 ?根據(jù)補充的資料表明： 當?shù)厥姓]有執(zhí)行對閑置兩年的土地進行收回處理的政策， 至今當?shù)剡€沒有過收回處理閑置土地的案例， 原因是當?shù)仄毡榱晳T地在

11、地上種上樹苗后即視為非閑置地。同時，借款人現(xiàn)有廠房還未辦理房產(chǎn)證，且該 部分土地（占地 8000 平方米）的總價值較低，不足以為本筆貸款提供足額抵押 擔保，因此借款人增加提供了本地塊（占地 12310.10 平方米）做抵押物。 ?據(jù)申報資料，工業(yè)區(qū)所在鎮(zhèn)已聚集了一批印刷、制衣、紡織、制鞋等行業(yè)生產(chǎn) 企業(yè)， 區(qū)內學校、 酒樓、 衛(wèi)生院等生活配套成熟， 經(jīng)濟投資環(huán)境和工業(yè)氛圍良好，為抵押物變現(xiàn)提供了有利的經(jīng)濟環(huán)境。 ?（四）授信可行性分析