中級經濟師金融知識點匯總

1、第一章 第一章 金融市場與金融工具 金融市場與金融工具第一節(jié) 第一節(jié) 金融市場與金融工具概述 金融市場與金融工具概述一、金融市場的涵義與構成要素(一)金融市場涵義金融市場指有關主體，按照市場機制，從事貨幣資金融通、交易的場所或營運網絡。是由不同市場要素構成的相互聯系、相互作用的有機整體，是各種金融交易及資金融通關系的總和。簡而言之，是資金融通的場所。(二)金融市場的構成要素四個基本要素：金融市場主體、金融市場客體、金融市場中介和金融市場

2、價格1.金融市場的主體市場上的參與者。資金供求雙方。主體具有決定性的意義。決定著金融工具的數量和種類，決定市場的規(guī)模和發(fā)展程度，市場的深度、廣度和彈性。(1)家庭家庭是金融市場上主要的資金供應者。也需要資金， 但需求數額一般較小。(2)企業(yè)企業(yè)是金融市場運行的基礎，是重要的資金需求者和供給者。對資金有需要也有供給。除此之外，企業(yè)還是金融衍生品市場上重要的套期保值主體。(3)政府在金融市場上，各國的中央政府和地方政府通常是資金的需求者。政

3、府也會出現短期資金盈余，此時，政府部門也會成為暫時的資金供應者。(4)金融機構金融機構是金融市場上最活躍的交易者，分為存款性金融機構和非存款性金融機構。存款性金融機構：商業(yè)銀行、儲蓄機構和信用合作社。非存款性金融機構：保險公司、養(yǎng)老金、投資銀行、投資基金等。金融機構在金融市場上扮演著資金需求者和資金供給者的雙重身份。(5)中央銀行中央銀行在金融市場上處于一種特殊的地位，既是金融市場中重要的交易主體，又是監(jiān)管機構之一。交易者：是各金融機構

4、的最后貸款人，因此是資金的供給者;而且在金融市場上進行公開市場操作調節(jié)貨幣供應量(既是供給者又是需求者)。監(jiān)管者：代表政府對金融市場上交易者進行監(jiān)督，防范金融風險，使金融市場平穩(wěn)運行。2.金融市場客體金融市場客體即金融工具，是指金融市場上的交易對象或交易標的物。(1)金融工具的分類①按期限不同，金融工具可分為貨幣市場工具和資本市場工具。貨幣市場工具是期限在一年以內的金融工具。資本市場工具是期限在一年以上的金融工具，包括股票、企業(yè)債券、國

5、債等②按性質不同，金融工具可分為債權憑證與所有權憑證。債權憑證是依法發(fā)行，約定一定期限內還本付息的有價證券——債權債務關系——債券等。所有權憑證是股份公司發(fā)行，證明投資者股東身份和權益，并據以取得股息的有價證券——所有權——股票等國際金融市場三、金融市場的功能1.資金積聚功能將眾多分散的小額資金匯聚為能供社會再生產使用的大額資金。2.財富功能所謂財富功能是指金融市場為投資者提供了購買力的儲存工具。金融市場為投資者提供了具有儲蓄財富、保有

6、資產和財富增值的金融產品。3.風險分散功能金融市場為參與者提供了防范資產風險和收入風險的手段。4.交易功能金融市場增加了金融產品流動性、使交易更容易完成、降低交易成本等。5.資源配置功能通過金融市場價格機制有效配置資源。6.反映功能金融市場是社會經濟運行的“晴雨表”7.宏觀調控功能金融市場是政府調控宏觀經濟運行的重要載體。財政與貨幣政策的實施均與金融市場緊密相連。第二節(jié) 第二節(jié) 傳統(tǒng)的金融市場及其工具 傳統(tǒng)的金融市場及其工具傳統(tǒng)的金融市

7、場主要包括：貨幣市場、資本市場、外匯市場。一、貨幣市場貨幣市場是指以短期金融工具為媒介，交易期限在 1 年以內的進行資金融通與借貸的交易市場，主要包括同業(yè)拆借市場、票據市場、回購協(xié)議市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場和大額可轉讓定期存單市場等。貨幣市場中交易的金融工具一般都具有期限短、流動性高、對利率敏感等特點，具有“準貨幣”特性。(一)同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借市場的特點：(1)期限短。同業(yè)拆借市場的期限最長不得超過 1 年。其中，以

8、隔夜頭寸拆借為主。(2)參與者廣泛。商業(yè)銀行、非銀行金融機構和中介機構都是主要參與者。(3)交易對象：在拆借市場交易的主要是金融機構存放在中央銀行賬戶上的超額準備金。(4)信用拆借。同業(yè)拆借市場基本上都是信用拆借。功能：①調劑金融機構資金，提高資金使用效率;②同業(yè)拆借是央行實施貨幣政策，進行宏觀調控的重要載體。(二)回購協(xié)議市場回購協(xié)議市場是指通過證券回購協(xié)議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場。證券回購協(xié)議是指證券資產的賣方在賣出一定數量