金融理論與實(shí)務(wù)【0466】

1、- 1 -西南大學(xué)網(wǎng)絡(luò)與繼續(xù)教育學(xué)院課程考試試卷 西南大學(xué)網(wǎng)絡(luò)與繼續(xù)教育學(xué)院課程考試試卷類別： 網(wǎng)教 專業(yè)： 金融理論與實(shí)務(wù) 2016 年 12 月課程名稱【編號(hào)】： 金融理論與實(shí)務(wù)【0466】 A 卷大作業(yè) 滿分：100 分要求：本大作業(yè)共有 要求：本大作業(yè)共有 5 題，學(xué)生選擇至少 題，學(xué)生選擇至少 2

2、個(gè)題目，每題 個(gè)題目，每題 50 50 分，每題答案 分，每題答案字?jǐn)?shù)不得少于 字?jǐn)?shù)不得少于 2000 2000 字。 字。一、 一、闡述利率的決定理論及其影響因素。二、闡述中央銀行的業(yè)務(wù)及其職能。三、結(jié)合中國(guó)實(shí)際，闡述貨幣政策與財(cái)政政策協(xié)調(diào)配合的必要性。四、闡述信用含義、類型及其各自特點(diǎn)。五、闡述貨幣市場(chǎng)的含義、特征及構(gòu)成。二、答：中央銀行，是國(guó)家最高的貨幣金融管理組織機(jī)構(gòu)，在各國(guó)金融體系中居于主導(dǎo)地位。國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，

3、對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)乃至 金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理權(quán)限，地位非常特殊。中央銀行職能主要以制定、執(zhí)行貨幣政策，對(duì)金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)、管理和監(jiān)督。是一個(gè)“管理金融活動(dòng)的銀行”，同時(shí)，還有以下職能：發(fā)行的銀行中央銀行是發(fā)行的銀行，是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是一國(guó)或某一貨幣聯(lián)盟唯一授權(quán)的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。① 中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的必要性。第一，統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通是貨幣正常有序流通和幣值穩(wěn)定的保證。在實(shí)行金本位的條件下，貨幣的

4、發(fā)行權(quán)主要是指銀行券的發(fā)行權(quán)。要保證銀行券的信譽(yù)和貨幣金融的穩(wěn)定，銀行券必須能夠隨時(shí)兌換為金幣，存款貨幣能夠順利地轉(zhuǎn)化為銀行券。為此，中央銀行須以黃金儲(chǔ)備作為支撐銀行券發(fā)行與流通的信用基礎(chǔ)，黃金儲(chǔ)備數(shù)量成為銀行券發(fā)行數(shù)量的制約因素。銀行券的發(fā)行量與黃金儲(chǔ)備量之間的規(guī)定比例成為銀行券發(fā)行保證 制度的最主要內(nèi)容。在進(jìn)入 20 世紀(jì)之后，金本位制解體，各國(guó)的貨幣流通均轉(zhuǎn)化為不兌現(xiàn)的紙幣流通。不兌現(xiàn)的紙幣成為純粹意義上的國(guó)家信用貨幣。在信用貨幣

5、流通情況下，中央銀行憑借國(guó)家授權(quán)以國(guó)家信用為基礎(chǔ)而成為壟斷貨幣發(fā)行的機(jī)構(gòu)，中央銀行按 照經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要和貨幣流通及其管理的要求發(fā)行貨幣。第二，統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行根據(jù)一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，保持幣值穩(wěn)定的需要。幣值穩(wěn)定是社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的基本條件，若存在多家貨幣發(fā)行銀行，中央銀行在調(diào)節(jié)貨幣供求總量時(shí)可能出現(xiàn)因難以協(xié)調(diào)各發(fā)行銀行從而無(wú)法適時(shí)調(diào)節(jié)銀根的狀況。第三，統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行實(shí)施貨幣政策的基礎(chǔ)。統(tǒng)一貨幣發(fā)行使中

6、央銀行通過(guò)對(duì)發(fā)行貨幣量的控制來(lái)調(diào)節(jié)流通中的基礎(chǔ)貨幣量，并以此調(diào)控商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力。獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行實(shí)施金融宏觀調(diào)控的必要條件。② 統(tǒng)一貨幣的必要條件：第一，中央銀行應(yīng)根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要，適時(shí)發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與貨幣 需求基本一致，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。第二，中央銀行應(yīng)從宏觀經(jīng)濟(jì)角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供給量。中央銀行應(yīng)適當(dāng)掌 握貨幣供給增量，處理幣值穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。第三，中央銀行應(yīng)根據(jù)貨

7、幣流通需要，適時(shí)印刷、銷(xiāo)毀貨幣，調(diào)撥庫(kù)款，調(diào)劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例。銀行的銀行- 3 -c. 根據(jù)政府需要，通過(guò)貸款或者購(gòu)買(mǎi)政府債券的方式為政府籌措資金；d. 代表政府參加有關(guān)國(guó)際金融活動(dòng)和為政府充當(dāng)金融政策顧問(wèn)。② 為商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的主要內(nèi)容：a. 為商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)保管準(zhǔn)備金；b. 為商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)相互之間的債務(wù)關(guān)系辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算和提供清算服務(wù)；c. 當(dāng)商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)需要資金或者資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，對(duì)其提供貸

8、款或者信用，以及其他形式的融資服務(wù)。③ 為社會(huì)公眾服務(wù)的主要內(nèi)容是：a. 依法發(fā)行國(guó)家法定貨幣并維護(hù)貨幣的信譽(yù)和貨幣幣值穩(wěn)定；b. 通過(guò)貨幣政策、信用政策，影響商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)的行為和活動(dòng)，使之配合適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的需要；c. 搜集、整理和反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)資料以及自身的資產(chǎn)、負(fù)債狀況，并定期公布，為各有關(guān)方面制定政策、計(jì)劃、措施提供參考；d. 為維護(hù)銀行客戶存款安全所進(jìn)行的其他活動(dòng)等。監(jiān)管職能① 中央銀行行使監(jiān)管職能的對(duì)象：a. 商業(yè)銀行和其

9、他金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；b. 對(duì)金融市場(chǎng)的設(shè)置、業(yè)務(wù)活動(dòng)和運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行監(jiān)督管理。② 監(jiān)督職能的主要內(nèi)容：a. 制定有關(guān)的金融政策、法規(guī)，作為金融活動(dòng)的準(zhǔn)則和中央銀行進(jìn)行監(jiān)管的依據(jù)和手段。b. 依法對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置統(tǒng)籌規(guī)劃，審查批準(zhǔn)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、業(yè)務(wù)范圍和其他重要事項(xiàng)。c. 對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。d. 管理信貸、資金、外匯、黃金、證券等金融市場(chǎng)，包括利率、匯率。監(jiān)督檢查商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的清償能力，

10、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)準(zhǔn)備金情況。e. 督促、指導(dǎo)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)依法開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)等。調(diào)控職能中央銀行以國(guó)家貨幣政策制定者和執(zhí)行者的身份，通過(guò)金融手段，對(duì)全國(guó)的貨幣、信用活動(dòng)進(jìn)行有目的、有目標(biāo)的調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)而影響國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健 康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的貨幣政策目標(biāo)。三、答：貨幣政策：是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)其特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信用量的方針的措施的總稱，包括信貸政策，利率政策和外匯政策等。貨幣

11、政策 包括政策目標(biāo)、政策工具、操作指標(biāo)與中介指標(biāo)以及政策傳導(dǎo)機(jī)制幾個(gè)部分。財(cái)政政策與貨幣政策，作為政府實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而用于宏觀調(diào)控的主要政策工具，是商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，國(guó)家調(diào)控社會(huì)總供求最為有力的兩大經(jīng)濟(jì)手段，在協(xié)調(diào)社會(huì)總量與結(jié)構(gòu)平 衡方面起著關(guān)鍵作用，并成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下諸項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的主導(dǎo)政策。為此，有必要深入探討財(cái)政貨幣政策協(xié)調(diào)配合的理論依據(jù)，科學(xué)界定兩大政策協(xié)調(diào)的目 標(biāo)、途徑、有效提高財(cái)政貨幣政策在宏觀調(diào)控體系中的地位及調(diào)控

12、合力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)政貨幣政策在深層次高水平基準(zhǔn)上的協(xié)調(diào)配合。財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)配合構(gòu)建在其相互關(guān)系及馬克思主義社會(huì)再生產(chǎn)理論與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相結(jié)合的基礎(chǔ)之上。1.馬克思社會(huì)再生產(chǎn)理論關(guān)于生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)的相互關(guān)系原理是研究財(cái)政政 策與貨幣政策協(xié)調(diào)配合的重要理論依據(jù)。“生產(chǎn)表現(xiàn)為起點(diǎn)，消費(fèi)表現(xiàn)為終點(diǎn)、分配和交換表現(xiàn)為中間環(huán)節(jié)”。這是馬克思在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)批評(píng)導(dǎo)言》中的精辟論斷；分配和交換作為生產(chǎn)與消費(fèi)的中介，是生產(chǎn)與消費(fèi)均衡

13、發(fā)展的基本保證。如果社會(huì)再生產(chǎn)在分配和交換環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，繼而，或因分配的比例與消費(fèi)需求難于有效銜接，或因產(chǎn)品適銷(xiāo)不對(duì)路，不能提供足夠貨幣資金以適應(yīng)流通擴(kuò)大的需要，部分社會(huì)產(chǎn)品難以順利進(jìn)入消費(fèi) 環(huán)節(jié)，延緩社會(huì)總產(chǎn)品在再生產(chǎn)過(guò)程中的周轉(zhuǎn)時(shí)間，導(dǎo)致社會(huì)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)無(wú)法延續(xù)和擴(kuò)大再生產(chǎn)得不到實(shí)現(xiàn)的嚴(yán)重問(wèn)題。因此，有效地調(diào)節(jié)和管理社會(huì)產(chǎn)品在分配、流通環(huán)節(jié)出現(xiàn)的種種矛盾，包括結(jié)構(gòu)性矛盾與總量平衡矛盾，便顯得尤為重要。財(cái)政政策與貨幣 政策作為政府分別施

14、用于分配和流通領(lǐng)域起主導(dǎo)作用的政策調(diào)控手段，對(duì)克服分配和流通領(lǐng)域中的各種矛盾舉足輕重，使社會(huì)再生產(chǎn)在擴(kuò)大的規(guī)模上得以順利進(jìn)行。同時(shí)因?yàn)?財(cái)政政策和貨幣政策分別作用于社會(huì)再生產(chǎn)兩個(gè)不同環(huán)節(jié)，僅限于單純某一政策手段的調(diào)節(jié)，都存在著相當(dāng)大的局限性，所以兩大政策的協(xié)調(diào)配合，對(duì)加快和促進(jìn)社會(huì)再生產(chǎn)的順利運(yùn)行是不可缺少。2.財(cái)政政策與貨幣政策在收入分配和資源配置過(guò)程中的協(xié)調(diào)配合作用，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下更好地兼顧效率與公平的基本保障。財(cái)政政策與

15、貨幣政策在協(xié)調(diào)公平和效率矛盾方面各有側(cè)重，其配合效應(yīng)體現(xiàn)在：貨幣政策偏重于效率優(yōu)先。我國(guó)處在社會(huì)主 義初級(jí)階段，為了解放和發(fā)展生產(chǎn)力，必須首先充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在資源配置中的基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用。使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)遵循價(jià)值規(guī)律，適應(yīng)供求關(guān)系變化：貨幣政策主要掌握流通領(lǐng) 域，又參與固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的積累活動(dòng)，是制約和調(diào)節(jié)再分配活動(dòng)重要杠桿，而商 業(yè)銀行偏重于從盈利目標(biāo)考慮信貸投向，要求貨幣政策對(duì)信貸結(jié)構(gòu)與利率的調(diào)節(jié)能基本反映市場(chǎng)供求的變化，從而引導(dǎo)資金

16、流向效益好的領(lǐng)域，促進(jìn)生產(chǎn)效率的提高；財(cái)政政 策偏重于公平分配。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身就是競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)和效率經(jīng)濟(jì)，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果必然在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者之間的效率上產(chǎn)生差別，這種差別不僅表現(xiàn)在個(gè)人與個(gè)人之間，也表現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)之 間、地區(qū)之間；合理的效率和收益差距是提高效率的動(dòng)力，而過(guò)于懸殊的效率和收益差 距，則會(huì)激化矛盾，也是引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定的重要原因。財(cái)政政策是影響和制約社會(huì)總產(chǎn)品和國(guó)民收入分配的主導(dǎo)環(huán)節(jié)，以其調(diào)節(jié)力度和廣度，完全能夠建立起調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)利益差 別、防止差