FDI、制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng).pdf

1、隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和全球化趨勢(shì)的發(fā)展,FDI在一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中越來越具有舉足輕重的地位。FDI的資本積累效應(yīng)、FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)、FDI的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng),得到了普遍的重視,相對(duì)于這些“顯性效應(yīng)”,FDI的制度變遷效應(yīng)得到了較少關(guān)注,近年來,隨著流向新興市場(chǎng)的FDI數(shù)量不斷增加,FDI的這一隱性效應(yīng)開始受到重視。對(duì)于正處在制度轉(zhuǎn)型期的國(guó)家來說,允許外資進(jìn)入本身就是一種制度創(chuàng)新,引入外資意味著引進(jìn)了一種新的投資主體、新的分配理念、新的資源

2、分配方式和新的企業(yè)制度,這一局部的制度安排以“推”(強(qiáng)制性制度變遷作用)和“拉”(誘致性制度變遷作用)兩種力量促進(jìn)了和正在促進(jìn)這些國(guó)家制度轉(zhuǎn)型的速度,降低了這些國(guó)家制度轉(zhuǎn)型的成本。把制度納入經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究的范疇,貫穿于馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)和西方經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的始終,要素積累、技術(shù)進(jìn)步、教育水平、資源配置、宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、法制效率、國(guó)際貿(mào)易甚至宗教信仰都先后被納入經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論框架。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根本原因是制度的變遷,這一點(diǎn)在制度轉(zhuǎn)型

3、的國(guó)家應(yīng)尤為突出。2007年的“次貸危機(jī)”誘發(fā)了全球“金融海嘯”,使得中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家深陷危機(jī)。抑制衰退、降低經(jīng)濟(jì)波動(dòng)成為發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急,在這些轉(zhuǎn)型國(guó)家解析危機(jī)、尋找根源的時(shí)候,FDI似乎又成了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的助推器而非增長(zhǎng)的推動(dòng)力,FDI正扮演著一個(gè)“成也蕭何,敗也蕭何”的角色,深入探討FDI與一國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系,又回到制度這一最根本的原因上。同時(shí),FDI與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)關(guān)系的研究,從注重對(duì)增長(zhǎng)過程的關(guān)注這一角度拓展了以往對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究單注

4、重趨勢(shì)的傳統(tǒng),一方面切合熱點(diǎn),另一方面也拓展了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題研究的視角。本文嘗試性地在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的特定環(huán)境中探討了FDI對(duì)轉(zhuǎn)型國(guó)家制度變遷的影響,并將制度變遷因素納入FDI與轉(zhuǎn)型國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)關(guān)系的理論分析與實(shí)證研究中。在此基礎(chǔ)上,總結(jié)了轉(zhuǎn)型國(guó)家FDI、制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)關(guān)系對(duì)中國(guó)利用FDI的若干啟示。全文共分九章,各章主要內(nèi)容如下:導(dǎo)言部分介紹了本文選題的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義,對(duì)論文的研究方法、技術(shù)路線、主要?jiǎng)?chuàng)新和不足之處

5、做了說明,并對(duì)制度與制度變遷的概念做了界定。第一章為文獻(xiàn)綜述,系統(tǒng)梳理了國(guó)內(nèi)外FDI與制度變遷,FDI、制度變遷與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),FDI、制度變遷與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的相關(guān)研究文獻(xiàn),并做了歸納和評(píng)述。第二章對(duì)中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家利用FDI的歷史與現(xiàn)狀進(jìn)行了全面、詳盡的考察,并對(duì)兩類國(guó)家利用FDI的情況進(jìn)行了比較。作者利用實(shí)際數(shù)據(jù)和相關(guān)資料,選取波蘭、捷克、匈牙利3個(gè)有代表性的中東歐國(guó)家和俄羅斯、烏克蘭和哈薩克斯坦3個(gè)有代表性的獨(dú)聯(lián)體國(guó)家,從各國(guó)利用F

6、DI的經(jīng)濟(jì)背景(各國(guó)經(jīng)濟(jì)私有化進(jìn)程)、FDI的流入階段、FDI的投資方式、FDI的行業(yè)分布、FDI的來源地區(qū)/國(guó)別、吸引FDI的優(yōu)惠政策、主要投資商幾個(gè)方面進(jìn)行了詳盡考察,并對(duì)各國(guó)利用FDI的情況進(jìn)行了總結(jié)。比較分析發(fā)現(xiàn)兩類國(guó)家在主要引資因素、利用外資的規(guī)模、FDI的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、FDI的來源地區(qū)/國(guó)別幾個(gè)方面存在差異,總結(jié)起來,可以說流入中東歐國(guó)家的FDI基本上屬于“制度導(dǎo)向型”,而流入獨(dú)聯(lián)體國(guó)家的FDI基本上屬于“資源導(dǎo)向型”。第三章首

7、先闡述了FDI在轉(zhuǎn)型國(guó)家制度變遷過程中發(fā)揮作用的一般原理:FDI影響轉(zhuǎn)型國(guó)家制度變遷的過程既存在“誘致性制度變遷”的作用,也存在“強(qiáng)制性制度變遷”的作用;既在宏觀制度變遷層面發(fā)揮作用,也在微觀制度變遷層面發(fā)揮作用;FDI進(jìn)入也通過影響轉(zhuǎn)型國(guó)家意識(shí)形態(tài)這一途徑間接作用于轉(zhuǎn)型國(guó)家的制度變遷過程;FDI對(duì)制度變遷的影響是一連續(xù)過程,該過程存在路徑依賴。在此基礎(chǔ)上,從宏微觀兩個(gè)層面詳盡分析了FDI對(duì)轉(zhuǎn)型國(guó)家制度變遷的作用。宏觀層面,主要體現(xiàn)在推

8、動(dòng)了以私有化、市場(chǎng)化、全球化為特色的基于私有產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立過程;微觀層面,則主要體現(xiàn)在FDI進(jìn)入影響了東道國(guó)企業(yè)組織制度、治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度變遷幾個(gè)方面。第四章在分析馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)和西方經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)濟(jì)制度結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上,構(gòu)建了一個(gè)統(tǒng)一的制度分析框架,并針對(duì)中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的特征,提出了一個(gè)有針對(duì)性的PME(PrivateProperty—MarketEconomics—EnterpriseManagementSyst

9、em)指標(biāo)化制度分析模型。根據(jù)該模型,利用來自中東歐11國(guó)和獨(dú)聯(lián)體12國(guó)1992-2008年的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù),實(shí)證檢驗(yàn)了FDI對(duì)轉(zhuǎn)型國(guó)家各層次制度變遷的作用。結(jié)果顯示,FDI總體上推動(dòng)了中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家私有產(chǎn)權(quán)確立、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制完善和企業(yè)制度質(zhì)量的提高,但FDI并未加快CIS國(guó)家融入全球市場(chǎng)的過程,FDI對(duì)轉(zhuǎn)型國(guó)家宏觀調(diào)控方式轉(zhuǎn)變的促進(jìn)作用也是非常有限的。結(jié)果還顯示,東道國(guó)商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)氛圍越濃,FDI促進(jìn)企業(yè)制度變遷的效應(yīng)越明顯,同時(shí)東道國(guó)與母

10、國(guó)教育水平差距越大,FDI促進(jìn)企業(yè)制度變遷的作用也越大。第五章構(gòu)建了一個(gè)引入FDI與制度因素的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型。通過將制度與勞動(dòng)力相結(jié)合引出有效勞動(dòng)的概念,擴(kuò)展了基本的索洛增長(zhǎng)模型。在該模型中,FDI作為外生變量,通過影響制度從而影響有效勞動(dòng)的數(shù)量,最終作用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。結(jié)論還表明,FDI進(jìn)入轉(zhuǎn)型國(guó)家,影響了東道國(guó)的資本積累增長(zhǎng)速度、制度變遷速度、有效勞動(dòng)增長(zhǎng)速度和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。第六章的實(shí)證研究以制度變遷為視角,全面檢驗(yàn)了FDI與東道國(guó)經(jīng)

11、濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。結(jié)果表明,加入相關(guān)制度因素之后,FDI與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系更加顯著,這一方面說明FDI在促進(jìn)一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程中的制度變遷效應(yīng)不容忽視,另一方面也說明為了更好發(fā)揮FDI對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用,營(yíng)造一個(gè)適宜的制度環(huán)境是頗為必要的。對(duì)于制度因素的作用,樣本期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)私有產(chǎn)權(quán)界定對(duì)當(dāng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的積極作用,但長(zhǎng)期檢驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)界定的消極影響逐漸減弱;經(jīng)濟(jì)體制變遷效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)作用的發(fā)揮也有“時(shí)滯”;企業(yè)制度變遷效應(yīng)對(duì)經(jīng)

12、濟(jì)增長(zhǎng)的積極作用顯著。對(duì)中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家的比較檢驗(yàn)表明,制度變遷效應(yīng)在獨(dú)聯(lián)體國(guó)家表現(xiàn)出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)更大的促進(jìn)作用?；赑ME模型,本章最后對(duì)轉(zhuǎn)型國(guó)家的“FDI—制度變遷—經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑”做了剖析性總結(jié)。第七章將FDI對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的研究深化,擴(kuò)展到FDI影響東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程的研究,即以制度變遷為視角研究FDI與轉(zhuǎn)型國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的關(guān)系。至此,本文對(duì)轉(zhuǎn)型國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究,以制度變遷為主線,從趨勢(shì)和過程兩個(gè)層面展開。從理論上分析,FDI

13、流入可以經(jīng)由資金供給平穩(wěn)化等幾個(gè)作用機(jī)制降低東道國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng),也可以通過提高東道國(guó)與全球經(jīng)濟(jì)周期同步性等機(jī)制提高東道國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng),使東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)更容易遭受來自FDI母國(guó)的沖擊。實(shí)證檢驗(yàn)表明,樣本期內(nèi),東道國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展水平、現(xiàn)代企業(yè)制度質(zhì)量、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控方式等制度變遷因素影響著FDI與東道國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的關(guān)系。同時(shí),本章實(shí)證研究也關(guān)注東道國(guó)轉(zhuǎn)型的初始條件及其國(guó)內(nèi)政策對(duì)FDI與東道國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)關(guān)系的影響。第八章利用前文的分析框架

14、,在對(duì)中東歐及獨(dú)聯(lián)體國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)及預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上,基于制度變遷視角,探討了“次貸危機(jī)”中FDI與東道國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的關(guān)系。結(jié)果表明,獨(dú)聯(lián)體國(guó)家“資源導(dǎo)向型”的FDI與其宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)之間有較為密切的關(guān)系;在全球化程度及銀行業(yè)外資控股程度較高的國(guó)家,危機(jī)的傳播速度更快。中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家的對(duì)比分析表明,FDI的制度變遷效應(yīng)有一定平抑波動(dòng)的作用,但并不明顯。研究還表明,開放之初較小的經(jīng)濟(jì)規(guī)模、較差的工業(yè)基礎(chǔ)和原材料出口對(duì)GDP貢獻(xiàn)度較