董事責(zé)任保險(xiǎn)的價(jià)格決定——基于模糊綜合定價(jià)模型的研究.pdf

1、董事責(zé)任保險(xiǎn)是在董事和高級(jí)職員執(zhí)行公司職責(zé)導(dǎo)致第三人遭受經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，對(duì)依法承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任而進(jìn)行的保險(xiǎn)。隨著中國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展與完善，上市公司董事和高級(jí)職員遭受股東、債權(quán)人以及內(nèi)部職員等提起民事賠償訴訟的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，因此中國(guó)及早建立完善的董事責(zé)任保險(xiǎn)制度十分必要。 然而在董事責(zé)任保險(xiǎn)制度建立的過(guò)程中仍然有許多難以界定的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，保險(xiǎn)費(fèi)率的確定便是其中之一：一方面，董事責(zé)任保險(xiǎn)不同于其他險(xiǎn)種，由于建立時(shí)日尚淺，沒(méi)有歷史數(shù)據(jù)

2、可以查詢，若按照傳統(tǒng)的定價(jià)方式很難達(dá)到理想效果；另一方面，從其本身的特點(diǎn)看，主觀人為因素占有很大比重，很難納入精算公式。這都給費(fèi)率厘定帶來(lái)了巨大困難。 本文基于模糊數(shù)學(xué)和保險(xiǎn)精算的基本理論和方法，建立了模糊綜合定價(jià)模型對(duì)董事責(zé)任保險(xiǎn)的保費(fèi)進(jìn)行厘定?；舅悸肥牵菏紫葘⒎菈垭U(xiǎn)定價(jià)模型中的內(nèi)部收益率模型（IRR）進(jìn)行模糊化，在假設(shè)期望損失已被估計(jì)的情況下，將期望損失和折現(xiàn)率用模糊數(shù)來(lái)表示，嘗試?yán)媚：龜?shù)學(xué)的方法來(lái)求解模糊保費(fèi)。然后運(yùn)用

3、經(jīng)過(guò)改造的模糊綜合評(píng)判模型估計(jì)保險(xiǎn)定價(jià)中極為重要一項(xiàng)--損失概率，對(duì)模型進(jìn)一步深化。最后進(jìn)行實(shí)證模擬檢驗(yàn)。 本文的主要內(nèi)容是：從內(nèi)部收益率模型的相關(guān)知識(shí)入手，闡述了模糊數(shù)在金融模糊數(shù)學(xué)中的基本概念、運(yùn)算及其在保險(xiǎn)定價(jià)中的基本應(yīng)用。然后利用精算學(xué)理論，根據(jù)董事責(zé)任保險(xiǎn)特點(diǎn)構(gòu)造IRR模糊定價(jià)模型。在本文給出的數(shù)據(jù)假設(shè)下，利用IRR模糊定價(jià)模型計(jì)算保費(fèi)，取得了良好的結(jié)果。通過(guò)與傳統(tǒng)定價(jià)方法的比較，指出了模糊定價(jià)的優(yōu)點(diǎn)。接著引入模糊綜合