基金的公允價(jià)值計(jì)量方法研究.pdf

1、2006年2月15日，財(cái)政部公布了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，其中包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》等四項(xiàng)與金融工具相關(guān)的準(zhǔn)則，這四項(xiàng)準(zhǔn)則各有側(cè)重、相互關(guān)聯(lián)、邏輯一致，形成一個(gè)整體。公允價(jià)值的計(jì)量方法是其中的一大亮點(diǎn)，本文以基金的公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量的方法為研究對(duì)象，從分析基金的概念和特點(diǎn)入手，并結(jié)合會(huì)計(jì)公允價(jià)

2、值計(jì)量的一般理論和現(xiàn)實(shí)條件，采用規(guī)范研究和實(shí)證研究相結(jié)合的方法對(duì)基金公允價(jià)值計(jì)量的效果和完善對(duì)策進(jìn)行了初步的研究。 本文主要分為五章。第一章為緒論部分，簡(jiǎn)要介紹了論文的研究背景及意義、研究的理論基礎(chǔ)與方法、研究的主要內(nèi)容與框架以及國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀和文獻(xiàn)綜述。第二章主要從公允價(jià)值定義辨析入手，陳述了一些權(quán)威部門(mén)對(duì)公允價(jià)值的界定，并分析了運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量基金的原因，為在基金中采用公允價(jià)值計(jì)量提供了理論基礎(chǔ)。全文從第三章開(kāi)始轉(zhuǎn)入了對(duì)公

3、允價(jià)值在基金計(jì)量中的應(yīng)用問(wèn)題的探討。該部分對(duì)公允價(jià)值與賬面價(jià)值在基金中的應(yīng)用進(jìn)行了比較，著重比較了以下兩點(diǎn)：基金凈值計(jì)量效果和基金分紅計(jì)量效果。第四章在前文的分析基礎(chǔ)上，結(jié)合奧爾森等人對(duì)相關(guān)問(wèn)題的實(shí)證研究結(jié)果，進(jìn)一步論證了公允價(jià)值計(jì)量對(duì)于基金而言不僅具有理論上的優(yōu)勢(shì)，更有實(shí)踐結(jié)果的支持，最終得出了公允價(jià)值計(jì)量模式是基金不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)。但在達(dá)到此終極目標(biāo)之前還有許多問(wèn)題需要解決，這就是本文第五章的內(nèi)容，即基金公允價(jià)值計(jì)量方法的完善構(gòu)想

4、，本章按照不同的市場(chǎng)劃分基金的種類(lèi)，不同市場(chǎng)下的基金應(yīng)按照不同的公允價(jià)值計(jì)量方法來(lái)計(jì)量基金。 本文的創(chuàng)新之處在于：首先本文運(yùn)用價(jià)格模型，選用2007年和2008年中期的最新數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，選取基金凈值和基金價(jià)格兩個(gè)因素來(lái)對(duì)基金的公允價(jià)值計(jì)量方法進(jìn)行評(píng)價(jià)，并得出結(jié)論。第二，提出了基金公允價(jià)值計(jì)量方法的一些完善對(duì)策，根據(jù)不同的市場(chǎng)把基金進(jìn)行分類(lèi)，進(jìn)一步提出每類(lèi)基金的不同公允價(jià)值的計(jì)量方法，并針對(duì)當(dāng)前在市場(chǎng)上無(wú)法確定其公允價(jià)值的私募