公允價值計量的經(jīng)濟(jì)后果.pdf

1、國際金融危機(jī)席卷全球，向來被認(rèn)為是防范金融風(fēng)險利器的公允價值成為各方關(guān)注的焦點，各方利益相關(guān)者眾說紛紜，褒貶不一。不同利益相關(guān)者對公允價值計量的態(tài)度各有不同，但同時又是站在各自利益立場和信息需求差異做出的切合其自身利益的反應(yīng)：投資者多數(shù)認(rèn)為公允價值計量有利于提高信息的透明度，維護(hù)投資者的利益，加強(qiáng)投資者的信心度；金融界秉持公允價值加劇金融危機(jī)的觀點，并多方游說和施壓要求暫停公允價值的使用；準(zhǔn)則制定者積極保護(hù)投資者的利益，但在重重壓力下又

2、不得不在“信息中立”和“經(jīng)濟(jì)后果”兩者之間尋找平衡點；中介機(jī)構(gòu)等意見各有不一，但多數(shù)支持公允價值的使用，其原因在于他們認(rèn)為相對其他計量方式而言公允價值更為相關(guān)；政府機(jī)構(gòu)官員們由于經(jīng)濟(jì)壓力等背后利益推動提出各種限制公允價值使用的理由及觀點。 當(dāng)前社會各界對公允價值計量的廣泛討論，引起了筆者的深思：各方利益相關(guān)者為何對公允價值計量競相關(guān)注而又看法不一?公允價值計量為何如此撲朔迷離?公允價值計量對不同利益相關(guān)者會產(chǎn)生哪些不同的經(jīng)濟(jì)后果

3、?公允價值計量覆蓋率高達(dá)50％①的中國會計準(zhǔn)則將何去何從?準(zhǔn)則制定者在運用公允價值計量時應(yīng)如何預(yù)見公允價值計量的經(jīng)濟(jì)后果?基于此，本文通過分析不同利益相關(guān)者對公允價值計量的態(tài)度和建議，結(jié)合我國會計準(zhǔn)則公允價值計量對財務(wù)報告的影響，指出公允價值計量的經(jīng)濟(jì)后果性。 本文主要采用規(guī)范分析的方法，首先對公允價值計量理論研究及準(zhǔn)則應(yīng)用進(jìn)行介紹，同時引入經(jīng)濟(jì)后果理論，進(jìn)而結(jié)合公允價值計量的經(jīng)濟(jì)后果性研究分析金融危機(jī)中各利益相關(guān)者對公允價值計