YCHB新三板掛牌上市存在問題及整改方案.pdf

1、隨著新三板的全國擴(kuò)容，我國的場外市場規(guī)模以下中小型企業(yè)登錄資本市場的一個(gè)可以夠得著的平臺(tái)，相對(duì)較低的門檻使得新三板掛牌企業(yè)呈現(xiàn)出快速上漲的態(tài)勢。這對(duì)于長期處于融資難狀態(tài)下的中小型企業(yè)特別是中小型科技企業(yè)來說是一個(gè)重大利好消息。本文圍繞中小企業(yè)新三板掛牌上市的可行性問題和掛牌新三板中可能存在的問題，通過對(duì)政策解讀與實(shí)際案例分析，圍繞破解中小企業(yè)融資難的學(xué)界難題，提出一個(gè)實(shí)踐意義上的解決方案。利用案例分析、資料分析的方法論來展開通過對(duì)個(gè)案的

2、研究，通過推理演繹將個(gè)案擴(kuò)展到一個(gè)較為廣泛的中小型科技企業(yè)的實(shí)施方案設(shè)計(jì)，最終勾畫出中小型科技企業(yè)掛牌新三板市場的一種途徑及解決方案，為更多企業(yè)登錄新三板提供一個(gè)案例分析研究。
　　本研究首先對(duì)我國資本市場的發(fā)展沿革進(jìn)行回顧，在深入分析“新三板”市場特點(diǎn)、發(fā)展方向和政策法規(guī)要求的基礎(chǔ)上，圍繞YCHB公司“新三板”市場掛牌的個(gè)案研究，深入分析企業(yè)掛牌“新三板”過程中所存在的問題，從對(duì)YCHB公司個(gè)案的上市可行性研究入手，分析中小型科

3、技企業(yè)普遍存在的問題，以及上市的時(shí)機(jī)和需求。針對(duì)YCHB公司行業(yè)背景、企業(yè)內(nèi)部管理等情況，參照上市盡責(zé)調(diào)查指引的規(guī)范要求，通過分析診斷，對(duì)YCHB公司從股份制改造、財(cái)務(wù)規(guī)范性、法人治理結(jié)構(gòu)、公司出資以及獨(dú)立性問題進(jìn)行深入分析，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況以及上市指引的要求提出針對(duì)性的解決方案，通過對(duì)實(shí)際控制人的確定和對(duì)賭協(xié)議的清理來確定企業(yè)股權(quán)的穩(wěn)定性，通過對(duì)收入、稅務(wù)等一般性中小企業(yè)財(cái)務(wù)容易出現(xiàn)瑕疵的地方進(jìn)行分析，特別是對(duì)中小型科技企業(yè)來說，最為