等距離采樣時(shí)間序列曲線(xiàn)擬合.pdf

1、時(shí)間序列是與時(shí)間順序相關(guān)的一系列數(shù)據(jù)序列，時(shí)間序列分析就是利用這組數(shù)據(jù)序列，應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法對(duì)其進(jìn)行處理以分析其歷史數(shù)據(jù)模式，或者應(yīng)用該模式預(yù)測(cè)未來(lái)數(shù)據(jù)序列的發(fā)展。時(shí)間序列分析常用在國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀(guān)控制、區(qū)域綜合發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)潛量預(yù)測(cè)等方面。
　　時(shí)間序列分析需要連續(xù)的采樣點(diǎn)才能更精確的分析其模式，但在實(shí)際生活中，由于采樣點(diǎn)是由觀(guān)測(cè)數(shù)據(jù)得來(lái)，往往存在稀疏的問(wèn)題，因此需要用曲線(xiàn)擬合的方法將離散采樣點(diǎn)用連續(xù)函數(shù)估值，將其進(jìn)行

2、數(shù)據(jù)補(bǔ)全才能進(jìn)行更好的分析。本文中主要研究了以上問(wèn)題的特例：等距離采樣時(shí)間序列曲線(xiàn)擬合。
　　近幾年來(lái)，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步完善，基金已經(jīng)在我國(guó)的投資領(lǐng)域占據(jù)了很大的比重，受到廣大人民的熱切關(guān)注。而基金凈值作為基金價(jià)格變動(dòng)的直觀(guān)參考指標(biāo)，反應(yīng)了基金公司的總體財(cái)務(wù)狀況。市場(chǎng)上的基金分為開(kāi)放式基金與封閉式基金，本文主要研究的是封閉式基金，但它只在每周五才公布凈值，故在其余時(shí)間內(nèi)為用戶(hù)提供準(zhǔn)確的凈值估值對(duì)其投資會(huì)起到十分重要的參考作用

3、?；饍糁倒乐祮?wèn)題可看作等距離采樣的時(shí)間序列曲線(xiàn)擬合問(wèn)題在實(shí)際生活中的應(yīng)用。
　　有關(guān)基金凈值估值的文獻(xiàn)當(dāng)中，主要分為根據(jù)基金公司業(yè)績(jī)分析研究基本分析法與依靠統(tǒng)計(jì)學(xué)理論或人工智能的技術(shù)分析方法，本文中結(jié)合兩種方法使用了組合分析法，首先在基金公司季報(bào)中用文本分析方法找出對(duì)基金凈值產(chǎn)生影響的特征，然后使用統(tǒng)計(jì)回歸方法訓(xùn)練模型進(jìn)行估值，同時(shí)設(shè)定評(píng)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)估值準(zhǔn)確率進(jìn)行分析。本文主要研究?jī)?nèi)容包括以下幾個(gè)方面：
　　1)首先將基金凈值

4、估值這個(gè)實(shí)際問(wèn)題抽象為等距離采樣的時(shí)間序列曲線(xiàn)擬合問(wèn)題，對(duì)定期公布凈值離散數(shù)據(jù)用函數(shù)插值的方法進(jìn)行數(shù)據(jù)補(bǔ)全，為后續(xù)基金凈值擬合模型提供了連續(xù)的訓(xùn)練數(shù)據(jù)；
　　2)使用了支持向量回歸機(jī)(SVR)對(duì)上述提取出的特征訓(xùn)練模型。在訓(xùn)練過(guò)程中調(diào)節(jié)數(shù)據(jù)量，調(diào)節(jié)參數(shù)。為了彌補(bǔ)系統(tǒng)過(guò)程中的誤差，引入了殘差分析的概念，通過(guò)將歷史誤差的數(shù)據(jù)修正對(duì)當(dāng)前模型的估值結(jié)果進(jìn)行數(shù)據(jù)修正，從而得到了SVR模型在本問(wèn)題上的最佳實(shí)現(xiàn)；
　　3)充分利用期權(quán)熵定

5、價(jià)理論的優(yōu)勢(shì)，總結(jié)出基金凈值的價(jià)格波動(dòng)可通過(guò)其投資產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)來(lái)模擬。借用最大熵思想，對(duì)相關(guān)市場(chǎng)做了一系列簡(jiǎn)化假設(shè)，得到基于行業(yè)組合不變性模型(ME1)與基于投資組合不變性模型(ME2)；
　　4)為了對(duì)模型估值結(jié)果進(jìn)行更全面的比較，本文引入了六種評(píng)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，這些評(píng)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)從不同的方面評(píng)價(jià)根據(jù)估值模型得到的凈值曲線(xiàn)與真實(shí)公布凈值曲線(xiàn)的擬合程度，從而為模型對(duì)比及改進(jìn)提供了全面的參照。
　　本文依托于海天園知識(shí)服務(wù)平臺(tái)建立了數(shù)據(jù)獲