財(cái)務(wù)重述、CEO變更與審計(jì)費(fèi)用——基于組織合法性的研究.pdf

1、21世紀(jì)以來，安然、世通等多家大型跨國公司在財(cái)務(wù)重述中紛紛傳出財(cái)務(wù)造假丑聞，使得財(cái)務(wù)重述問題備受關(guān)注。我國上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告也屢現(xiàn)財(cái)務(wù)重述，每年大約有10％的公司發(fā)生了財(cái)務(wù)重述。財(cái)務(wù)重述問題日漸嚴(yán)重，不僅威脅到投資者信心，而且損害到社會經(jīng)濟(jì)。本文將組織合法性理論引入財(cái)務(wù)重述經(jīng)濟(jì)后果的研究中，研究了財(cái)務(wù)重述、CEO變更與審計(jì)費(fèi)用三者之間的關(guān)系。論文首先對組織合法性理論進(jìn)行總結(jié)，然后分析財(cái)務(wù)重述對組織合法性的影響、財(cái)務(wù)重述后CEO變更對組

2、織合法性的影響以及財(cái)務(wù)重述、CEO變更與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系，指出財(cái)務(wù)重述會導(dǎo)致組織合法性的損失，給公司帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。財(cái)務(wù)重述后的CEO變更是公司用來修復(fù)組織合法性的措施，重述后的審計(jì)費(fèi)用增加是組織合法性損失給公司帶來的成本。如果CEO 變更可以有效修復(fù)組織合法性，就可能減少公司組織合法性的損失，會抑制審計(jì)費(fèi)用的增加。在此基礎(chǔ)上，提出了有關(guān)財(cái)務(wù)重述、CEO變更及審計(jì)費(fèi)用的三個(gè)研究假設(shè)，即財(cái)務(wù)重述將增加公司CEO 變更的可能性，財(cái)務(wù)重述將

3、導(dǎo)致公司的審計(jì)費(fèi)用增加，財(cái)務(wù)重述后的CEO變更可以抑制審計(jì)費(fèi)用的增加，并以2005-2006年發(fā)生財(cái)務(wù)重述的126家公司和126家非財(cái)務(wù)重述公司為樣本，對研究假設(shè)進(jìn)行了檢驗(yàn)。
　　 本研究表明：①財(cái)務(wù)重述增加了公司CEO變更的可能性。由于財(cái)務(wù)重述會帶來組織合法性的損失，公司采取更換CEO的措施有助于組織合法性的恢復(fù)。②財(cái)務(wù)重述將導(dǎo)致公司的審計(jì)費(fèi)用增加。財(cái)務(wù)重述會使公司的組織合法性損失，也會提高公司的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。如果注冊會計(jì)師認(rèn)為被