財務管理資料整合.

1、財務管理復習資料一、名詞解釋及思考題1、財務管理：財務管理就是對企業(yè)的財務活動進行決策、預算、控制、分析，并對其所體現(xiàn)出來的各種財務關系進行協(xié)調(diào)、組織的一系列經(jīng)濟管理工作2、財務管理目標：1、以利潤最大化為目標2、以股東財富最大化為目標3、財務管理原理：財務管理的基本內(nèi)容是：企業(yè)籌資管理、企業(yè)投資管理、營運資本管理、利潤及其分配的管理4、財務管理與會計的異同：財務和會計是有區(qū)別的兩個不同概念，財務是指單位在經(jīng)營和再生產(chǎn)過程中與資金或資產(chǎn)

2、有關的事務，及其體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關系，是企業(yè)組織財務活動、處理與各方面財務關系的一項經(jīng)濟管理工作。而會計一般是指核算，對單位經(jīng)營和生產(chǎn)過程中發(fā)生的資金活動進行連續(xù)、系統(tǒng)、全面、綜合地核算和監(jiān)督的方法，以提高經(jīng)濟效益。財務與會計既有區(qū)別又密切相關。5、財務管理對企業(yè)發(fā)展所起到的作用：計劃作用控制作用監(jiān)督作用資本運營6、資金時間價值：時間價值是扣除風險報酬和通貨膨脹貼水后的真實報酬率。7、時間價值的兩種表現(xiàn)形式：相對數(shù)形式（時間價值率）：指扣

3、除風險報酬和通貨膨脹貼水后的平均資金利潤率或平均報酬率。絕對數(shù)形式（時間價值額）積。：指資金與時間價值率的乘8、復利終值資金的時間價值一般都是按照復利計算的。不僅本金要算利息，利息也要計算利息，即通常所說的：“利滾利”。終值又稱復利值，是若干期以后包括本金和利息在內(nèi)的未來價值，又稱本利和。9、風險是指在一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度。風險是客觀存在的，按風險的程度，可以把公司的財務決策分為三種：確定性決策、風險性決策

4、、不確定性決策。10、風險對資本預算的影響：按資本預算的三種不同層次，投資項目風險可以分為三類：項目總風險、項目的組合風險、項目的系統(tǒng)風險。從單個項目的角度來看，風險可能很大；從企業(yè)的角度來看，多個高風險項目的組合分散了相當?shù)娘L險；從投資者的角度來看，他們只關心項目的系統(tǒng)風險。項目組合風險和系統(tǒng)風險分別概括了項目對公司風險和持有公司股票投資者風險的影響程度。11、風險與報酬之間的辯證關系（1）對投資活動而言，風險是與投資收益的可能性相聯(lián)

5、系的，因此對風險的衡量，就要從投資收益的可能性入手。風險大，預期收益就高；反之，風險小，預期收益少。（2）風險與收益成反向變動關系，12、年金：在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中還存在一定時期內(nèi)多次收付款項的行為如果每次收付款是定期等額的則稱這樣的系列收付款項為年金可分為普通年金先付年金遞延年金永續(xù)年金四類13、投資決策的理解:投資決策階段是整個投資過程的開始階段，此階段決定了投資項目的性質(zhì)。資金流向和投資項目未來獲得報酬的能力。它包括：目的評價3、投資

6、項目的決策1、投資項目的提出2、投資項14、不同實際情形下，各種投資事項的決策：1、固定資產(chǎn)更新決策2、資本限額投資決策益，造成股價下跌。如果增發(fā)普通股，可能會引起價格波動。17、長期借款籌資：年以上的各種借款。長期借款是指企業(yè)向銀行等金融機構以及向其他單位借入的，期限在1分類：按提供貸款的機構，分為政策性銀行貸款、無抵押品做作擔保，分為抵押貸款和信用貸款貸款、科研開發(fā)和新產(chǎn)品試制貸款商業(yè)銀行貸款和其他金融機構貸款按貸款用途，分為基本建

7、設貸款、按有更新改造銀行借款的信用條件企業(yè)對貸款銀行的選擇①授信額度②周轉(zhuǎn)授信協(xié)議③補償性余額①銀行對貸款風險的政策②銀行與借款企業(yè)的關系③銀行為借款企業(yè)提供的咨詢與服務④銀行對貸款專業(yè)化的區(qū)分程序：①企業(yè)提出申請②銀行進行審批③簽訂借款合同④企業(yè)取得借款⑤企業(yè)償還借款優(yōu)缺點優(yōu)點：借款籌資速度較快，借款資本成本較低，借款籌資彈性較大，企業(yè)利用借款籌資。缺點：風險較大，限制條件較多，數(shù)量有限。18、債券是債務人為籌集債務資本而發(fā)行的，券。

8、種類按有無記名，分為記名債券和無記名債券約定在一定期限內(nèi)向債權人還本付息的有價證按有無抵押擔保，分為抵押債券與信用債券按利率是否變動，分為固定利率債券與浮動利率債券按是否參與利潤分配，分為參與債券與非參與債券按債券持有人的特定權益，分為收益?zhèn)?、可轉(zhuǎn)換債券和附認股權債券資格與條件資格：股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業(yè)或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司。條件：發(fā)行債券最高限額、發(fā)行公司自有資本最低限額、公司

9、盈利能力、債券利率水平等。程序：①作出發(fā)行債券決議②提出發(fā)行債券申請③公告?zhèn)技k法④委托證券機構發(fā)售⑤交付債券，收繳債券款，等級債券存根簿價格優(yōu)缺點優(yōu)點：①成本較低②能夠發(fā)揮財務杠桿的作用③能夠保障股東的控制權④便于調(diào)整公司的資本結(jié)構。缺點：①財務風險較大②限制條件較多③籌資數(shù)量有限19、融資租賃籌資融資租賃是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設備，并在契約或合同規(guī)定的較長期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務。方式：直接租賃、售后

10、租回、杠桿租賃程序：①選擇租賃公司②辦理租賃委托③簽訂購貨協(xié)議④簽訂租賃合同⑤辦理驗貨、保險⑥支付租金⑦合同期滿處置設備租金計算20、短期融資渠道：自然性籌資、短期借款籌資、短期融資券。付款與應付賬款預收賬款應付賬款是指因購買材料、商品或接受勞務供應等而發(fā)生的債務。預收賬款科目核算企業(yè)按照合同規(guī)定或交易雙方之約定，而向購買單位或接受勞務的單位在未發(fā)出商品或提供勞務時預收的款項。短期借款（1）短期借款籌資通常是指銀行短期借款，又稱銀行流動