基于企業(yè)戰(zhàn)略的并購納稅籌劃

1、基于企業(yè)戰(zhàn)略的并購納稅籌劃.薄異偉企業(yè)戰(zhàn)略是在對企業(yè)內(nèi)、外環(huán)境全面分析、預(yù)測的基礎(chǔ)上，為適應(yīng)未來的發(fā)展變化，求得長期生存與發(fā)展，企業(yè)就其整體未來所作的長期性和決定性謀劃，以創(chuàng)造和維持企業(yè)的競爭優(yōu)勢。企業(yè)戰(zhàn)略是一個體系，包括三個層次:總體戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)競爭戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略。并購是實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略的一種重要手段，是增強(qiáng)企業(yè)競爭力最有效的策略或途徑之一。本文所指企業(yè)并購是將兩個或兩個以上企業(yè)合并形成一個報告主體的交易或事項，包括兼并、收購、合并。與內(nèi)部

2、擴(kuò)展相比，一般情況下外部擴(kuò)展的企業(yè)并購具有成本低、速度快、實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)點。合理運(yùn)用國家稅收政策，進(jìn)行并購的納稅籌劃，不但可以減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，而且有助于企業(yè)并購方案的順利實施，從而實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。當(dāng)前，在并購納稅籌劃的研究和實務(wù)操作中，往往出現(xiàn)納稅籌劃和企業(yè)戰(zhàn)略“兩層皮“甚至相背離的情形。站在企業(yè)并購總體高度，稅收成本只是并購成本的一個組成部分，因此不能只考慮稅收成本的降低，而忽略并購中其他非稅收因素的變

3、化，進(jìn)而對企業(yè)整體利益產(chǎn)生影響。必須運(yùn)用戰(zhàn)略納稅籌劃思維，科學(xué)地確定并購納稅籌劃的程序，合理使用納稅籌劃技巧，使并購納稅籌劃服從、服務(wù)、促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。、并購納稅籌劃程序并購納稅籌劃戰(zhàn)略的制定和實施必須與企業(yè)戰(zhàn)略的制定和實施充分融合，使企業(yè)戰(zhàn)略主導(dǎo)和指導(dǎo)戰(zhàn)略并購納稅籌劃，而并購納稅籌劃支持和促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略的管理。企業(yè)戰(zhàn)略管理的一般程序和并購納稅籌劃的程序及其80ttil郎郎審針20113關(guān)系如圖l所示。深入理解企業(yè)戰(zhàn)略管理的一般程

4、序和并購納稅籌劃的程序及其關(guān)系，要把握以下幾點:l、確定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)是戰(zhàn)略管理和并購納稅籌劃的基礎(chǔ)。企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)一般包括:盈利能力、市場、牛產(chǎn)率、產(chǎn)品、資金、生產(chǎn)、研究與開發(fā)、組織、人力資眼、社會責(zé)任等內(nèi)容。一個企業(yè)不一定在以上所有領(lǐng)域都規(guī)定目標(biāo)，并且戰(zhàn)略目標(biāo)也并不局限于以上十個方面。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身及外部的實際情況，科學(xué)地確定戰(zhàn)略目標(biāo)，再以戰(zhàn)略目標(biāo)為指引，進(jìn)一步實施戰(zhàn)略管理和戰(zhàn)略并購納稅籌劃。2、實現(xiàn)五個方面的協(xié)調(diào)。(1)確定并購納稅

5、籌劃目標(biāo)要與確定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)調(diào)。(2)形成納稅籌劃方案與形成企業(yè)戰(zhàn)略方案相協(xié)調(diào)。(3)確定籌劃方案與確定企業(yè)戰(zhàn)略方案相協(xié)調(diào)。(4)實施納稅籌劃方案與實施企業(yè)戰(zhàn)略方案相協(xié)調(diào)。(5)監(jiān)控納稅籌劃與監(jiān)控企業(yè)戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)。3、并購納稅籌劃方案應(yīng)包括四個方面的內(nèi)容。(1)目標(biāo)企業(yè)的選擇。不支持同行業(yè)、地區(qū)的目標(biāo)企業(yè)稅收政策不同，影響并購后稅負(fù)g目標(biāo)企業(yè)標(biāo)的不同，影響并購過程中雙方稅負(fù)g目標(biāo)企業(yè)財務(wù)及經(jīng)營狀況影響并購后稅負(fù)。(2)融資方式的選擇。

6、融資方式的不同將影響融資成本及將來的財務(wù)費(fèi)用，進(jìn)而形成并購后的稅負(fù)差異。(3)并購方式的選擇。并購方式包括并購資金的支付方式、被并購企業(yè)的組織形式和組織機(jī)構(gòu)。并購時資金支付方式和結(jié)構(gòu)，直接影響并購過程中的成本和稅負(fù):被并購企業(yè)的組織形式和組織機(jī)構(gòu)的不同，影響并購后企業(yè)集團(tuán)的整體稅負(fù)。(4)并購后企業(yè)整合方案的確定。企業(yè)整合包括業(yè)務(wù)整合、管理與文化整合、財務(wù)整合等，在并購后整合環(huán)節(jié)，企業(yè)選擇的會計政策不同、會計處理方法不同以及業(yè)務(wù)整合與管

7、理文化整合等成本費(fèi)用不同，并購后企業(yè)的業(yè)績也不同，影響企業(yè)集團(tuán)的稅負(fù)。二、并購納稅籌劃技巧在納稅籌劃的實務(wù)操作方面，一定要有戰(zhàn)略納稅籌劃思想，要根據(jù)企指導(dǎo)指導(dǎo)企業(yè)戰(zhàn)略管理的一般程序翩翩稅籌劃的程序賦關(guān)系業(yè)的整體戰(zhàn)略，進(jìn)行長遠(yuǎn)和系統(tǒng)性的納稅籌劃，科學(xué)地選用納稅籌劃技巧，以實現(xiàn)并購納稅籌劃目標(biāo)和促進(jìn)實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。當(dāng)前，常用的并購納稅籌劃技巧有以下幾點:1、利用投資行業(yè)的不同進(jìn)行并購納稅籌劃。我國同其他國家一樣，實行產(chǎn)業(yè)，傾斜政策，國家

8、為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對符合國家產(chǎn)業(yè)政策的投資給予較多的稅收減免優(yōu)惠。企業(yè)在并購前必須明確投資方向，結(jié)合稅收政策進(jìn)行稅收籌劃。如增值稅，納稅人銷售或者進(jìn)口糧食、食用植物油等，實行13%的低稅率g對于出口貨物、銷售農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者銷售的自產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品、避孕藥品和用具等，實行零稅率或免稅。如營業(yè)稅，根據(jù)行業(yè)的不同，分為交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)，分別設(shè)定320%的稅率。如消費(fèi)稅，根據(jù)消費(fèi)稅稅目的不同，分為煙、四及酒精、化妝品、貴重首飾及珠寶玉石等14個稅目

9、和更詳細(xì)的子稅目，規(guī)定了不同的稅率。如企業(yè)所得稅，關(guān)于行業(yè)或經(jīng)營項目的稅收優(yōu)惠較多。企業(yè)從事蔬菜等種植、農(nóng)作物新品種選育等項目的所得，免征企業(yè)所得稅企業(yè)從事花卉、茶以及其他飲料作物和香料作物的種植、海水養(yǎng)殖、內(nèi)陸?zhàn)B殖項目的所得，(咸半征收企業(yè)所得稅企業(yè)經(jīng)營國家重點扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目、符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項目，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅號企業(yè)符合條件的技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得或高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)投企業(yè)所得

10、等，實行免征或減征等多種方式的企業(yè)所得稅優(yōu)惠。2、利用投資區(qū)域的不同進(jìn)行并購納稅籌劃。近幾年，我國為保證和促進(jìn)企業(yè)的公平競爭，對相關(guān)稅收的區(qū)域優(yōu)惠進(jìn)行了大幅度的修改，區(qū)域稅收優(yōu)惠基本取消，但利用投資區(qū)域的不同進(jìn)行并購納稅籌劃仍然有一定的可行性。如增值稅，增值稅暫行條例實施細(xì)則規(guī)定，設(shè)有兩個以上機(jī)構(gòu)并實行統(tǒng)一核算的納稅人，將貨物從4個機(jī)構(gòu)移送其他機(jī)構(gòu)用于銷售，移送環(huán)節(jié)視同銷售，但相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)在同一縣(市)的除外，并購企業(yè)可以根據(jù)這一規(guī)定考慮

11、以行政區(qū)域進(jìn)行約門籌劃的可能性和叮行性。如企業(yè)所得稅，根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定，民族自治地方的自治機(jī)關(guān)對本民族自治地方的企業(yè)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅中屬于地方分享的部分，可以決定減征或者免征，并購企業(yè)可以根據(jù)這一規(guī)定考慮納稅籌劃的可能性和可行性。3、利用不同的交易方式并結(jié)合融資方式進(jìn)行并購納稅籌劃。企業(yè)并購叮以通過多種交易方式實現(xiàn)，大致可以分為:現(xiàn)金購買式、資產(chǎn)購買式、股票換購式、綜合證券購買式以及承擔(dān)債務(wù)式。不同的并購類型適用不同的稅務(wù)處理方

12、法。同時，不同的并購類型需用不同的融資方式來實現(xiàn)，企業(yè)在進(jìn)行并購時，對并購企業(yè)來講，主要影響當(dāng)期及以后各期的企業(yè)所得稅，應(yīng)綜合各種情況進(jìn)行納稅籌劃。應(yīng)至少考慮以下幾個因素:(l)交易費(fèi)用對并購企業(yè)當(dāng)期財務(wù)狀況的影響。(2)融資成本與費(fèi)用對并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期財務(wù)狀況的影響。(3)并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期的財務(wù)狀況。(4)被并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期的財務(wù)狀況。(5)并購后企位整合的成本費(fèi)用對并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期的財務(wù)狀況，包括業(yè)務(wù)整合、管

13、理與文化整合、財務(wù)整合等。在充分考慮以上因素及符合企業(yè)戰(zhàn)略的前提下，科學(xué)地進(jìn)行納稅籌劃，從長遠(yuǎn)上降低企業(yè)的稅負(fù)，促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。4、利用被并購企業(yè)并購后的不同組織形式，結(jié)合企業(yè)的虧損情況進(jìn)行并購納稅籌劃。被并購企業(yè)的組織形式也是并購決策中需要考慮的重要因素，被并購企業(yè)的組織形式有幾種情況:股份有限公司、有限責(zé)任公司、合伙企業(yè)、分公司(分支機(jī)構(gòu))。僅從稅收的角度來看，并購后企業(yè)的組織形式與組織機(jī)構(gòu)將會影響到被并購企業(yè)的納稅人資格是

14、否消滅，進(jìn)而影響企業(yè)的整體納稅。因此，可利用被并購企業(yè)并購后的不同組織形式進(jìn)行并購納稅籌劃。被并購企業(yè)到底采用何種組織形式對企業(yè)最有利，除應(yīng)適應(yīng)企業(yè)2‘主專噩rro~:fjf:噩噩噩噩戰(zhàn)略要求外，還應(yīng)至少考慮以下幾個因素:(1)并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期的財務(wù)狀況。(2)被并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期的財務(wù)狀況。(3)不同組織形式下的管理成本、管理效率。企業(yè)應(yīng)根據(jù)實際情況的不同，利用企業(yè)的虧損進(jìn)行企業(yè)所得稅籌劃。利用虧損彌補(bǔ)進(jìn)行納稅籌劃主要有以下

15、幾種可能:(1)并購企業(yè)和被并購企業(yè)在并購當(dāng)期及前期無虧損，并購企業(yè)和被并購企業(yè)在并購后各期有一方虧損。在這種情況下，被并購企業(yè)在并購后可能適合采用非法人機(jī)構(gòu)的組織形式，如公司的分支機(jī)構(gòu)，這樣總公司和分公司的當(dāng)期盈虧互抵或虧損后期互相彌補(bǔ)，從而延期或減少企業(yè)所得稅。(2)并購企業(yè)在并購當(dāng)期有虧損或累計虧損，被并購企業(yè)在并購當(dāng)期及前期無虧損。在這種情況下，被并購企業(yè)在并購后可能適合采用非法人機(jī)構(gòu)的組織形式，如公司的分支機(jī)構(gòu)，這樣總公司和分

16、公司的當(dāng)期盈虧互抵，從而延期或減少企業(yè)所得稅。(3)并購企業(yè)在并購當(dāng)期無虧損或累計虧損，被并購企業(yè)在并購當(dāng)期及前期有虧損或累計虧損。在這種情況下，按照《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知))(財稅[2009]59號)的規(guī)定，企業(yè)重組同時符合具有合理的商業(yè)目的且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的等五個條件的，同時企業(yè)股東在企業(yè)合并發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的859毛或者企業(yè)合并屬于同一控

17、制干且不需要支付對價的合并，被并購企業(yè)在并購后采用公司分支機(jī)構(gòu)的形式，也可以實現(xiàn)虧損企業(yè)的部分虧損抵減盈利?？傊?，企業(yè)并購納稅籌劃要注重決策的整體性和戰(zhàn)略性，在考慮企業(yè)自身條件的基礎(chǔ)上，尋求減輕稅負(fù)與增加企業(yè)整體收益的均衡，使納稅籌劃在企業(yè)并購中起到真正的作用，最后達(dá)到企業(yè)稅負(fù)的最小化和利潤的最大化，最終實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。由(作者單位山東經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院，郵政編碼:261011，電子郵箱:bywwulian@163ωm)20113“號都斗