試析商業(yè)銀行不良資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的管理策略

1、試析商業(yè)銀行不良資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的管理策略■王佳明中國(guó)建設(shè)銀行四平分行摘要：近丘來(lái)，國(guó)際資本流動(dòng)加速、國(guó)際金融創(chuàng)新不斷深化，包括我國(guó)在內(nèi)的很多國(guó)家相繼出現(xiàn)了大量的不良資產(chǎn)，受到金融危機(jī)的嚴(yán)重威脅。所以對(duì)這些不良資產(chǎn)進(jìn)行化解已經(jīng)成為各國(guó)金融領(lǐng)域中面臨的共同問(wèn)題。本文主要基于以上背景為集中銀行不良資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的管理方式展開(kāi)了進(jìn)一步的分析，希望可以為相關(guān)行業(yè)的研究提供一些借鑒。關(guān)鍵詞：銀行不良資產(chǎn)；金融資產(chǎn)；管理近年來(lái)，隨著金融全球化進(jìn)程不斷

2、加速，很多國(guó)家和地區(qū)的金融業(yè)相繼出現(xiàn)了損害金融安全的不良資產(chǎn)，成為銀行業(yè)危機(jī)的直接源頭，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的爭(zhēng)產(chǎn)運(yùn)行造成了嚴(yán)重的破壞?，F(xiàn)階段銀行體系中巨額不良資產(chǎn)的化解已經(jīng)成為金融社會(huì)面臨的重要課題。一、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓通過(guò)招標(biāo)、拍賣等方式對(duì)物權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給第三方是目前資產(chǎn)處置的主要處置方式。這種資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式在處置的過(guò)程中最大的就是促使現(xiàn)金回收得到實(shí)現(xiàn)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的對(duì)象要求很低，使用范圍非常廣，存在處置配套環(huán)境完善的優(yōu)勢(shì)，因此現(xiàn)階段得到了廣泛的應(yīng)用

3、。但是這種資產(chǎn)處置方式在應(yīng)用過(guò)程中也暴露出了一些問(wèn)題，資產(chǎn)定價(jià)依據(jù)過(guò)高可能會(huì)使一些不良資產(chǎn)滯留在手中，定價(jià)過(guò)低又會(huì)直接導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失。此外，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可以說(shuō)是一種一次性處置，這些不良資產(chǎn)的后續(xù)受益分配權(quán)銀行是不具有的。二、訴訟追償通過(guò)仲裁、訟等司法程序向債務(wù)人追償就是訴訟追償，它是一種處置與回收現(xiàn)金的一種方式，這種處置方式與其他處置方式相比，因?yàn)橐ㄟ^(guò)法院等程序，適用程序相對(duì)規(guī)范，追償?shù)牧Χ群艽螅切枰Ц兑恍┞蓭熧M(fèi)和訴訟費(fèi)用。按照

4、相關(guān)法律規(guī)定來(lái)說(shuō)，訴訟費(fèi)一般由敗訴方承擔(dān)，現(xiàn)金回收之后需要將訴訟費(fèi)沖抵掉，然后對(duì)現(xiàn)金數(shù)額盡心計(jì)算，但是為了使現(xiàn)金回收金額得到提高，辦事處一般不愿意將訴訟費(fèi)沖抵掉，這樣一來(lái)賬面的訴訟費(fèi)就會(huì)變多。此外，案件需要由法院審理，在執(zhí)行過(guò)程中，現(xiàn)金回收的周期比較長(zhǎng)，從一定程度上來(lái)說(shuō)這與加快處置進(jìn)度之間存在著一定的矛盾。加上法制環(huán)境的問(wèn)題在訴訟過(guò)程中難免會(huì)遇到案件執(zhí)行難等問(wèn)題。三、債轉(zhuǎn)股在我國(guó)，債轉(zhuǎn)股由金融資產(chǎn)管理公司將部分國(guó)有商業(yè)銀行的不良債權(quán)收購(gòu)

5、，同時(shí)轉(zhuǎn)換為股權(quán)。股東不直接參與到企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，盡量在短時(shí)間內(nèi)：退出。從一定程度上來(lái)說(shuō)，這種方式使企業(yè)的歷史包袱得到了減輕，銀行的處境也得到了有效的改善。一般來(lái)說(shuō)企業(yè)要想實(shí)行債轉(zhuǎn)股需要具備以下條件：首先，產(chǎn)品品種是適銷對(duì)路的，具有一定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；其次，工藝設(shè)備在國(guó)內(nèi)甚至國(guó)際具有領(lǐng)先水平，生產(chǎn)與環(huán)保要求相符合；第三，企業(yè)具有較高的管理水平，財(cái)政行為規(guī)范，債權(quán)債務(wù)清楚；第四，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)善于經(jīng)營(yíng)管理；最后，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的方案與現(xiàn)代企業(yè)制

6、度要求相符合，下崗分流、減員增效的任務(wù)得到了落實(shí)。四、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化需要將銀行資產(chǎn)負(fù)債表外的信貸資產(chǎn)移至表外，這樣一來(lái)銀行資產(chǎn)的盈利性和流動(dòng)性就會(huì)得到提高，是不良資產(chǎn)得到解決的一種最佳途徑。但是現(xiàn)在要想實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化卻存在很多障礙，資產(chǎn)證券化貸款具有標(biāo)準(zhǔn)性、批量大等特點(diǎn)。但是現(xiàn)階段存在于我國(guó)商業(yè)銀行中的不良貸款很多都是工商業(yè)貸款，具有不同的貸款用途和利率，需要償還的現(xiàn)金流不均勻，證券化很難實(shí)現(xiàn)。加上證券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，始終需要發(fā)達(dá)的證

7、券市場(chǎng)對(duì)其進(jìn)行維持。雖然存在這些困難，但是我國(guó)金融資產(chǎn)管理中一直在探索走資產(chǎn)證券化的道路。五、通過(guò)外資對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)的過(guò)程中，外資發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，現(xiàn)階段很多金融資產(chǎn)管理公司都開(kāi)始使用外商打包銷售的方式，并通過(guò)拍賣、招標(biāo)等方式將不良資產(chǎn)出售給外國(guó)投資者。與外國(guó)投資者合作對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置主要有以下幾種形式：第一，資產(chǎn)打包出售。因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司人員數(shù)量比較少，公司資產(chǎn)數(shù)量大，在對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置時(shí)的成本比

8、較高，加上可行性不高，所以資產(chǎn)打包出售已經(jīng)成為一種資產(chǎn)管理公司對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置的主要方式。尤其是面對(duì)筆數(shù)較多、資產(chǎn)量較少的項(xiàng)目，采用打包出售的形式對(duì)于資產(chǎn)管理公司處置效率的提高以及處置成本的降低來(lái)說(shuō)是非常有利的。第二，投資者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行直接購(gòu)買(mǎi)。金融資產(chǎn)公司的資產(chǎn)分布幾乎遍布了所有行業(yè)，對(duì)一些很有潛力但是身處困境的企業(yè)來(lái)說(shuō)，只要注入一些外部資金，企業(yè)就會(huì)健康發(fā)展。第三，委托清收或處置。通過(guò)對(duì)外資機(jī)構(gòu)專業(yè)人員的利用，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。第

9、四，組建合資公司對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。采用合作方式對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行共同處置。這種合作方式的使用一方面可以使資產(chǎn)管理工資在投資方面的不足得到彌補(bǔ)，另一方面可以使外方投資者的風(fēng)險(xiǎn)得到降低，與購(gòu)買(mǎi)相比，需要投入的成本比較小，采用的方式也比較靈活。六、結(jié)語(yǔ)綜上所述，不管是發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家，目前都存在大量的銀行不良資產(chǎn)，受到金融危機(jī)的嚴(yán)重威脅，在這種形勢(shì)下，不良資產(chǎn)處置方式的選擇非常重要。本文主要結(jié)合具體條件的不同對(duì)實(shí)際情況中幾種不良資產(chǎn)處置方

10、式進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分析，供大家參考。參考文獻(xiàn)：f1]王俊鏑，張海婷，梁小龍淺談我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司的現(xiàn)狀及發(fā)展U】現(xiàn)代物業(yè)(中~jrq)，2014，(8)[2J田燁，張倜論國(guó)有資產(chǎn)金融管理公司變革下的法律規(guī)制o]遼寧行政學(xué)院學(xué)報(bào)2014，(6)f31胡煒國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化法律制度的構(gòu)建o】鹽城師范學(xué)院學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版)2013，(2)f4]關(guān)會(huì)林，車忠強(qiáng)，黃偉等不良資產(chǎn)的管理與處置及其相關(guān)對(duì)策探討田物流工程與管理，2013，(8

11、)作者簡(jiǎn)介：王佳明(1969一)，男。吉林，本科。中級(jí)會(huì)計(jì)師。研究方向：金融理論匾躅阿l1Qwwwshangchangcon1cnliu試析商業(yè)銀行不良資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的管理策略■王佳明中國(guó)建設(shè)銀行四平分行摘要：近丘來(lái)，國(guó)際資本流動(dòng)加速、國(guó)際金融創(chuàng)新不斷深化，包括我國(guó)在內(nèi)的很多國(guó)家相繼出現(xiàn)了大量的不良資產(chǎn)，受到金融危機(jī)的嚴(yán)重威脅。所以對(duì)這些不良資產(chǎn)進(jìn)行化解已經(jīng)成為各國(guó)金融領(lǐng)域中面臨的共同問(wèn)題。本文主要基于以上背景為集中銀行不良資產(chǎn)與金融資

12、產(chǎn)的管理方式展開(kāi)了進(jìn)一步的分析，希望可以為相關(guān)行業(yè)的研究提供一些借鑒。關(guān)鍵詞：銀行不良資產(chǎn)；金融資產(chǎn)；管理近年來(lái)，隨著金融全球化進(jìn)程不斷加速，很多國(guó)家和地區(qū)的金融業(yè)相繼出現(xiàn)了損害金融安全的不良資產(chǎn)，成為銀行業(yè)危機(jī)的直接源頭，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的爭(zhēng)產(chǎn)運(yùn)行造成了嚴(yán)重的破壞?，F(xiàn)階段銀行體系中巨額不良資產(chǎn)的化解已經(jīng)成為金融社會(huì)面臨的重要課題。一、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓通過(guò)招標(biāo)、拍賣等方式對(duì)物權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給第三方是目前資產(chǎn)處置的主要處置方式。這種資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式在處

13、置的過(guò)程中最大的就是促使現(xiàn)金回收得到實(shí)現(xiàn)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的對(duì)象要求很低，使用范圍非常廣，存在處置配套環(huán)境完善的優(yōu)勢(shì)，因此現(xiàn)階段得到了廣泛的應(yīng)用。但是這種資產(chǎn)處置方式在應(yīng)用過(guò)程中也暴露出了一些問(wèn)題，資產(chǎn)定價(jià)依據(jù)過(guò)高可能會(huì)使一些不良資產(chǎn)滯留在手中，定價(jià)過(guò)低又會(huì)直接導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失。此外，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可以說(shuō)是一種一次性處置，這些不良資產(chǎn)的后續(xù)受益分配權(quán)銀行是不具有的。二、訴訟追償通過(guò)仲裁、訟等司法程序向債務(wù)人追償就是訴訟追償，它是一種處置與回收現(xiàn)金的

14、一種方式，這種處置方式與其他處置方式相比，因?yàn)橐ㄟ^(guò)法院等程序，適用程序相對(duì)規(guī)范，追償?shù)牧Χ群艽?，但是需要支付一些律師費(fèi)和訴訟費(fèi)用。按照相關(guān)法律規(guī)定來(lái)說(shuō)，訴訟費(fèi)一般由敗訴方承擔(dān)，現(xiàn)金回收之后需要將訴訟費(fèi)沖抵掉，然后對(duì)現(xiàn)金數(shù)額盡心計(jì)算，但是為了使現(xiàn)金回收金額得到提高，辦事處一般不愿意將訴訟費(fèi)沖抵掉，這樣一來(lái)賬面的訴訟費(fèi)就會(huì)變多。此外，案件需要由法院審理，在執(zhí)行過(guò)程中，現(xiàn)金回收的周期比較長(zhǎng)，從一定程度上來(lái)說(shuō)這與加快處置進(jìn)度之間存在著一定的矛

15、盾。加上法制環(huán)境的問(wèn)題在訴訟過(guò)程中難免會(huì)遇到案件執(zhí)行難等問(wèn)題。三、債轉(zhuǎn)股在我國(guó)，債轉(zhuǎn)股由金融資產(chǎn)管理公司將部分國(guó)有商業(yè)銀行的不良債權(quán)收購(gòu)，同時(shí)轉(zhuǎn)換為股權(quán)。股東不直接參與到企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，盡量在短時(shí)間內(nèi)：退出。從一定程度上來(lái)說(shuō)，這種方式使企業(yè)的歷史包袱得到了減輕，銀行的處境也得到了有效的改善。一般來(lái)說(shuō)企業(yè)要想實(shí)行債轉(zhuǎn)股需要具備以下條件：首先，產(chǎn)品品種是適銷對(duì)路的，具有一定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；其次，工藝設(shè)備在國(guó)內(nèi)甚至國(guó)際具有領(lǐng)先水平，生產(chǎn)與環(huán)保要求

16、相符合；第三，企業(yè)具有較高的管理水平，財(cái)政行為規(guī)范，債權(quán)債務(wù)清楚；第四，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)善于經(jīng)營(yíng)管理；最后，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的方案與現(xiàn)代企業(yè)制度要求相符合，下崗分流、減員增效的任務(wù)得到了落實(shí)。四、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化需要將銀行資產(chǎn)負(fù)債表外的信貸資產(chǎn)移至表外，這樣一來(lái)銀行資產(chǎn)的盈利性和流動(dòng)性就會(huì)得到提高，是不良資產(chǎn)得到解決的一種最佳途徑。但是現(xiàn)在要想實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化卻存在很多障礙，資產(chǎn)證券化貸款具有標(biāo)準(zhǔn)性、批量大等特點(diǎn)。但是現(xiàn)階段存在于我國(guó)商業(yè)銀

17、行中的不良貸款很多都是工商業(yè)貸款，具有不同的貸款用途和利率，需要償還的現(xiàn)金流不均勻，證券化很難實(shí)現(xiàn)。加上證券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，始終需要發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)對(duì)其進(jìn)行維持。雖然存在這些困難，但是我國(guó)金融資產(chǎn)管理中一直在探索走資產(chǎn)證券化的道路。五、通過(guò)外資對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)的過(guò)程中，外資發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，現(xiàn)階段很多金融資產(chǎn)管理公司都開(kāi)始使用外商打包銷售的方式，并通過(guò)拍賣、招標(biāo)等方式將不良資產(chǎn)出售給外國(guó)投資者。與外國(guó)投資者合作

18、對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置主要有以下幾種形式：第一，資產(chǎn)打包出售。因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司人員數(shù)量比較少，公司資產(chǎn)數(shù)量大，在對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置時(shí)的成本比較高，加上可行性不高，所以資產(chǎn)打包出售已經(jīng)成為一種資產(chǎn)管理公司對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置的主要方式。尤其是面對(duì)筆數(shù)較多、資產(chǎn)量較少的項(xiàng)目，采用打包出售的形式對(duì)于資產(chǎn)管理公司處置效率的提高以及處置成本的降低來(lái)說(shuō)是非常有利的。第二，投資者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行直接購(gòu)買(mǎi)。金融資產(chǎn)公司的資產(chǎn)分布幾乎遍布了所有行業(yè)，對(duì)一些很有潛力但

19、是身處困境的企業(yè)來(lái)說(shuō)，只要注入一些外部資金，企業(yè)就會(huì)健康發(fā)展。第三，委托清收或處置。通過(guò)對(duì)外資機(jī)構(gòu)專業(yè)人員的利用，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。第四，組建合資公司對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。采用合作方式對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行共同處置。這種合作方式的使用一方面可以使資產(chǎn)管理工資在投資方面的不足得到彌補(bǔ)，另一方面可以使外方投資者的風(fēng)險(xiǎn)得到降低，與購(gòu)買(mǎi)相比，需要投入的成本比較小，采用的方式也比較靈活。六、結(jié)語(yǔ)綜上所述，不管是發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家，目前都存在大量的銀行

20、不良資產(chǎn)，受到金融危機(jī)的嚴(yán)重威脅，在這種形勢(shì)下，不良資產(chǎn)處置方式的選擇非常重要。本文主要結(jié)合具體條件的不同對(duì)實(shí)際情況中幾種不良資產(chǎn)處置方式進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分析，供大家參考。參考文獻(xiàn)：f1]王俊鏑，張海婷，梁小龍淺談我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司的現(xiàn)狀及發(fā)展U】現(xiàn)代物業(yè)(中~jrq)，2014，(8)[2J田燁，張倜論國(guó)有資產(chǎn)金融管理公司變革下的法律規(guī)制o]遼寧行政學(xué)院學(xué)報(bào)2014，(6)f31胡煒國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化法律制度的構(gòu)建o】鹽城師范學(xué)