財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告(案例分析)

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、資產(chǎn)負(fù)債表分析（一） 資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析單位：萬元項(xiàng)目 年初數(shù)年末數(shù)增減變動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)： 金額 比重 金額 比重 金額 比重貨幣資 金 24821 37.34% 21586 33.33% -3235 189.07%應(yīng)收賬 款 290 0.44% 154 0.24% -136 7.95%預(yù)付賬 款 726 1.09% 32 0.05% -694 40.56%其他應(yīng)收款 29411 44.25% 39239

2、60.59% 9828 -574.40%存貨 3399 5.11% 2137 3.30% -1262 73.76%其他流動(dòng)資 產(chǎn) 151 0.23% 86 0.13% -65 3.80%流動(dòng)資產(chǎn)合 計(jì) 58798 88.46% 63234 97.65% 4436 -259.26%長(zhǎng)期股權(quán)投資 800 1.20% 24 0.04% -776 45.35%固定資產(chǎn) 9187 13.82% 2458 3.80% -6729 393.28%減：

3、累計(jì)折舊 3359 5.05% 1684 2.60% -1675 97.90%固定資產(chǎn)凈值 5828 8.77% 774 1.20% -5054 295.38%在建工程 42 0.06% 46 0.07% 4 -0.23%無形資產(chǎn) 377 0.57% 180 0.28% -197 11.51%減：累計(jì)攤銷 107 0.16% 42 0.06% -65 3.80%無形資產(chǎn)凈值 270 0.41% 138 0.21% -132 7.71%長(zhǎng)

4、期待攤費(fèi)用 732 1.10% 543 0.84% -189 11.05%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 7672 11.54% 1525 2.35% -6147 359.26%資產(chǎn)總計(jì) 66470 100.00% 64759 100.00% -1711 100.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 38784 57.44% 29962 45.19%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 28739 42.56% 36334 54.81%負(fù)債合計(jì) 67523 100.00% 66296 100

5、.00%1、資產(chǎn)規(guī)模分析：從上表可以看出，公司本年的非流動(dòng)資產(chǎn)的比重 2.35%遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于流動(dòng)資產(chǎn)比重97.65%，說明該企業(yè)變現(xiàn)能力極強(qiáng)，企業(yè)的應(yīng)變能力強(qiáng)，企業(yè)近期的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不大。與上年相比，流動(dòng)資產(chǎn)的比重，由 88.46%上升到 97.65%，非流動(dòng)資產(chǎn)的比重由11.54%下降到 2.35%，主要是由于公司分立，將公司原有的安盛購物廣場(chǎng)、聯(lián)營(yíng)商場(chǎng)、舊物市場(chǎng)等非超市業(yè)態(tài)獨(dú)立出去，報(bào)表結(jié)果顯示企業(yè)的變現(xiàn)能力提高了。2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析從上表可

6、以看出，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為 97.65%，非流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為,2.35%，說明企業(yè)靈活性較強(qiáng)，但底子比較薄弱，企業(yè)近期經(jīng)營(yíng)不存在風(fēng)險(xiǎn)，但長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比重為 57.44%，說明企業(yè)對(duì)短期資金的依賴性很強(qiáng)，企業(yè)近期償債的壓力較大。非流動(dòng)資產(chǎn)的負(fù)債為 42.56%，說明企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)長(zhǎng)期資金的依賴性也較強(qiáng)。企業(yè)的長(zhǎng)期的償債壓力較大。（二） 短期償債能力指標(biāo)分析額，最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力?，F(xiàn)金

7、比率一般認(rèn)為 20%以上為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè)流動(dòng)負(fù)債未能得到合理運(yùn)用，而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會(huì)成本增加。從上表中可以看出，期初現(xiàn)金比率為 0.64，期末現(xiàn)金比率為 0.72，比率遠(yuǎn)高于一般標(biāo)準(zhǔn) 20%，說明企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力較好，但流動(dòng)資金沒有得到了充分利用。（三）長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)分析項(xiàng)目 期末數(shù) 期初數(shù) 變動(dòng)情況資產(chǎn)負(fù)債率 1.0237 1.0158 0.0079 產(chǎn)權(quán)比率 -4

8、3.1334 -64.1244 20.9910 資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債/股東權(quán)益1、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，如果這個(gè)比率越高，說明企業(yè)償還債務(wù)的能力越差；反之，償還債務(wù)的能力較強(qiáng)。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是 0.4-0.6。對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較高的企業(yè)，為減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，選擇比較低的資產(chǎn)負(fù)債率；對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)低的企業(yè)，為增加股東收益應(yīng)選擇比較高的資產(chǎn)負(fù)債率。我公司期末資產(chǎn)負(fù)債率為 1.023

9、7，期初資產(chǎn)負(fù)債率為 1.0158，遠(yuǎn)超出適宜水平 0.4-0.6之間。數(shù)據(jù)顯示企業(yè)處于資不抵債狀態(tài)，說明該企業(yè)的償債能力極弱，長(zhǎng)期償債壓力大。2、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率不僅反映了由債務(wù)人提供的資本與所有者提供的資本的相對(duì)關(guān)系，而且反映了企業(yè)自有資金償還全部債務(wù)的能力，因此它又是衡量企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)是否安全的有利的重要指標(biāo)。一般來說，這一比率越低，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益保障程度越高，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越小，一般認(rèn)為這一比率在 1，即在 1 以

10、下，應(yīng)該是有償債能力的，但還應(yīng)該結(jié)合企業(yè)具體情況加以分析。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)收益率大于負(fù)債成本率時(shí)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)有利于提高資金收益率，獲得額外的利潤(rùn)，這時(shí)的產(chǎn)權(quán)比率可以適當(dāng)高些，產(chǎn)權(quán)比率高，是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。我公司期末產(chǎn)權(quán)比率為-43.1334，期初產(chǎn)權(quán)比率為-64.1244，表明我公司負(fù)債大于總資產(chǎn)，債權(quán)人的權(quán)益得不到保障，屬于高風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。期末的產(chǎn)權(quán)比率由期初的-64.1244 上升到了-

11、43.1334，說明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力有所上升，但長(zhǎng)期償債能力任然極差。二、利潤(rùn)表分析（一） 利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目 本年累計(jì) 上年同期 增減變動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 262 466 -204其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 756 3349 -2593利潤(rùn)總額 -464 -1921 1457凈利潤(rùn) -464 -1921 1457根據(jù)利潤(rùn)表構(gòu)成分析表，我公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)是盈利的，但是利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)都是虧損的，由此這可以看出我公司是具備盈利能力的，但由