公司型基金法律制度研究.pdf

1、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文公司型基金法律制度研究姓名：馬愷申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：民商法學(xué)指導(dǎo)教師：王曉川2003.3.1畢業(yè)論文——公司型基金法律制度研究度的國(guó)家多在公司法以外通過(guò)特別立法的方式對(duì)基金公司進(jìn)行規(guī)制。投資者與基金公司同為公司型基金法律關(guān)系的當(dāng)事人，但基金公司作為投資者身份的集合體吸收了大部分的投資者權(quán)利，投資者只是對(duì)基金重大事務(wù)享有參與決策權(quán)和在特定情況下享有對(duì)基金管理人的直接訴權(quán)，而后者也越來(lái)越受到更為嚴(yán)格的限制。基

2、金公司的主要職能在于對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督，與契約型基金中基金托管人的地位類似。但后者通常只在較低程度上監(jiān)督基金管理人，只對(duì)基金管理人的行為是否符合法律法規(guī)的強(qiáng)制性要求以及基金契約的明確約定做出判斷，缺乏更深層次的介入和監(jiān)督，沒有也不能發(fā)揮前者在基金事務(wù)決策、日常監(jiān)督等方面的作用?！稳⒚绹?guó)公司型基金的獨(dú)立董事制度j，f在各國(guó)的公司型基金制度中，美國(guó)的相關(guān)制度最為完備，應(yīng)用也最為廣泛，因而成為公司型基金制度的典型代表。在美國(guó)的公司型基金制

3、度中，基金公司獨(dú)立董事的設(shè)計(jì)是其最為核心的部分。美國(guó)的基金公司獨(dú)立董事制度主要包括三方面內(nèi)容：(1)保障獨(dú)立董事作用發(fā)揮的制度，包括獨(dú)立董事占董事會(huì)多數(shù)席位、董事自定薪酬、獨(dú)董自選、董事責(zé)任保險(xiǎn)等。(2)董事實(shí)施監(jiān)督和參與決策的權(quán)利，包括對(duì)基金契約續(xù)簽的批準(zhǔn)權(quán)、定期評(píng)審基金投資狀況制度、從基金管理人處獲得相關(guān)信息的權(quán)利及聘請(qǐng)獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)的權(quán)利等。(3)董事對(duì)投資者負(fù)有的義務(wù)。從美國(guó)的基金公司獨(dú)立董事發(fā)展歷史來(lái)看，獨(dú)立董事不僅具有相對(duì)于基

4、金管理人的獨(dú)立性，也在一定程度上表現(xiàn)出相對(duì)于投資者的獨(dú)立性，以降低成本和確保獨(dú)立董事的專業(yè)化?？梢哉f(shuō)，公司型基金制度的實(shí)質(zhì)即在于投資者通過(guò)出資結(jié)成獨(dú)立法律實(shí)體制衡基金管理人，并通過(guò)獨(dú)立的專業(yè)群體實(shí)施對(duì)基金管理人的監(jiān)督。廣一四、公司型基金制度對(duì)我國(guó)的借鑒意義。廣l在投資基金制度中，保護(hù)投資者利益的手段大致有三種：行政監(jiān)管、行業(yè)自律和民事制度設(shè)計(jì)。在我國(guó)目前難以在前兩種手段方面取得進(jìn)展的情況下，引進(jìn)公司型基金制度，通過(guò)民事關(guān)系的設(shè)計(jì)達(dá)到制衡