證券市場中小投資者權(quán)益司法救濟研究.pdf

1、投資者是證券市場最基本的參與者,沒有投資者就沒有證券市場。歷史與現(xiàn)實表明,投資者特別是中小投資者的權(quán)益往往遭受證券違法行為侵害。保護中小投資者的權(quán)益成為各國證券市場發(fā)展中的一個非常重要的問題。我國證券市場是一個以中小投資者為主的新興證券市場,由于市場未臻成熟與完善,市場中的違法違規(guī)行為較為嚴重,尤以侵犯中小投資者權(quán)益現(xiàn)象為甚。有權(quán)利必然要求有救濟。司法救濟是權(quán)利救濟的最高方式和最后手段,重視對中小投資者進行司法救濟成為客觀現(xiàn)實的必然要求

2、。司法救濟的三大途徑中,民事訴訟救濟具有較為突出的填補損失的功能,能切實維護投資者的合法權(quán)益。對中小投資者進行司法救濟的關(guān)鍵在于民事訴訟救濟。我國的投資者民事訴訟救濟機制已基本確立,但還存在諸多不足,主要是立法不完善和司法過于保守。立法不完善主要體現(xiàn)在法律責任失衡,刑事責任和行政責任規(guī)定多,民事責任規(guī)定很少,條文缺乏可操作性,導致中小投資者尋求司法救濟的法律依據(jù)不足。司法保守主要體現(xiàn)在人民法院對應(yīng)該受理的案件不予受理或暫緩受理或設(shè)置其他