基于模糊綜合評價(jià)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理研究——以長城汽車股份有限公司為例.pdf

1、隨著汽車產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，生產(chǎn)經(jīng)營過程中的不確定因素越來越多，這些使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性與日俱增。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在中國倒閉的企業(yè)中，有47％是因?yàn)樨?cái)務(wù)問題，且倒閉的主要原因不是因?yàn)闆]有盈利能力，而是由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)防控能力，遇到風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致現(xiàn)金流斷裂造成的。因此，對于企業(yè)來說，尤其是發(fā)展迅速且潛力巨大的汽車行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)識別與防范顯得尤為重要。
　　本文以長城汽車股份有限公司（以下簡稱長城公司）為例，通過分析行業(yè)性質(zhì)及特點(diǎn)、公司生產(chǎn)經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)數(shù)

2、據(jù)等信息，提取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估分析指標(biāo)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系;將層次分析法（analytic hierarchy process，簡稱AHP）和模糊評價(jià)法相結(jié)合構(gòu)建了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型;基于近年來長城公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型進(jìn)行了分析，通過分析長城公司近年來的生產(chǎn)經(jīng)營中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給出具有針對性的防范措施。
　　論文主要內(nèi)容有:第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警概念分析，闡述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的相關(guān)概念，從概念、特性、分類

3、、特征等方面對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念進(jìn)行了闡述，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的概念、功能以及模糊評價(jià)法的基本要素進(jìn)行了闡述和分析。第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系建立，通過分析長城公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、市場占有率和相對市場占有率等營銷現(xiàn)狀，對進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警分析所需的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了提取，建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評估的指標(biāo)體系。第三，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型建立，基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，運(yùn)用AHP法和模糊評價(jià)法相結(jié)合的模糊綜合評價(jià)法建立長城公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。首先利用AHP法建立遞階層次

4、結(jié)構(gòu)，構(gòu)造兩兩比較判斷矩陣，進(jìn)而計(jì)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的權(quán)重系數(shù)。然后利用模糊評價(jià)法，建立隸屬度函數(shù)，構(gòu)造隸屬度矩陣，通過一級模糊綜合評判和二級模糊綜合評判計(jì)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值。第四，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型分析，基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系及預(yù)警模型，通過分析長城公司2012年至2016年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，提取了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)值;基于“2016年汽車整車制造業(yè)的企業(yè)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)”等多種國家頒布的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)造預(yù)警指標(biāo)隸屬度矩陣，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一級模糊綜合評

5、判和二級模糊綜合評判計(jì)算。對長城公司2015年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，從而驗(yàn)證了模型的可行性和科學(xué)性。對2016年財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析，得到風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果。第五，基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析結(jié)果，通過提取總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)利潤率等指標(biāo)，從營運(yùn)能力、盈利能力等方面對長城公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因進(jìn)行了定量分析，從盈利、資產(chǎn)收益、凈資產(chǎn)收益等方面給出了長城公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因;進(jìn)而，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系建立、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、人員培訓(xùn)保障、資產(chǎn)運(yùn)行效率、經(jīng)

6、營策略等方面給出了風(fēng)險(xiǎn)防范和改進(jìn)措施。第六，通過研究得出結(jié)論如下:2016年長城公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值為79.4，屬于輕度風(fēng)險(xiǎn)范圍，為正常運(yùn)營企業(yè)。但是，營運(yùn)能力和盈利能力還存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，營業(yè)利潤率、資產(chǎn)收益率等少數(shù)指標(biāo)還不太理想。為了避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)完善相應(yīng)制度，加快資金周轉(zhuǎn)速度，加快存貨管理，提高營運(yùn)能力;實(shí)施監(jiān)控機(jī)制，加強(qiáng)成本費(fèi)用管理，調(diào)整經(jīng)營策略，提高盈利能力。
　　本文在分析長城公司實(shí)際經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上，采用模糊綜合評價(jià)法建