-ST商城非經(jīng)常性損益盈余管理問題探討.pdf

1、ST制度是我國特有的對公司上市后股票業(yè)務實施的一種處理制度，發(fā)生財務風險或其它重大問題的公司會被實施該特殊處理，受到處理的上市公司為保護其上市資格，會利用盈余管理操縱利潤。由于退市風險存在與否和凈利潤直接掛鉤，而凈利潤中包含企業(yè)的非經(jīng)常性損益，因而借助非經(jīng)常性損益實施盈余管理成為上市公司性價比極高的一種手段。雖然證監(jiān)會試圖對非經(jīng)常性損益作出明確清晰的界定，但實際操作中仍存在諸多瓶頸，這在一定程度上給上市公司操縱利潤提供了機會。盈余管理是

2、管理層在不超越準則底線的前提下所做出的一種會計選擇，旨在達到管理層自身效用最大以及公司價值最大，由于其并未觸犯準則，因而可以說是一種合理的管理行為。然而，很多上市公司為了謀取自身利益毫無原則地實施盈余管理，導致企業(yè)會計信息無法客觀公允地反映企業(yè)實際情況，誤導信息使用者做出決策，與此同時，企業(yè)的債權(quán)人也要承擔更大的債務風險，監(jiān)管部門無法實施合理有效的監(jiān)督管理。分析ST企業(yè)借助非經(jīng)常性損益實施盈余管理的手段及原因，針對存在的原因提出科學合理

3、的建議有利于規(guī)范對上市公司的管理。
　　本文把理論分析與案例研究相結(jié)合對案例進行深度剖析。從選題的背景、意義，以及文獻述評著手，在論述了上市公司借助非經(jīng)常性損益實施盈余管理的理論基礎上，深入分析*ST商城的盈余管理行為。通過對*ST商城在利潤連年為負多次面臨退市危機的困境下借助非經(jīng)常性損益實施盈余管理的研究，分析其操作背后的方法和動機，揭示公司得以實行相關(guān)操作的會計準則缺陷及市場漏洞，進一步針對上述漏洞提出有針對性的解決辦法。通過

4、對案例的研究，思考和分析當前非經(jīng)常性損益制度及盈余管理制度可能為上市公司不法行為留下的空間，為縮小制度空間提出有效的對策建議，以規(guī)范對類似公司的管理。
　　首先，本文簡要介紹了案例選題的背景和意義，對非經(jīng)常性損益以及盈余管理相關(guān)的較具有代表性的文獻進行大致整理，介紹文章的研究方法及研究思路，搭建基本框架。緊接著介紹非經(jīng)常性損益的界定及在我國的發(fā)展歷程，然后進行盈余管理的理論概述，包括盈余管理的概念特點及盈余管理產(chǎn)生的原因，剖析公司

5、借助非經(jīng)常性損益實施盈余管理的方式和經(jīng)濟結(jié)果，從契約理論、有效市場理論、委托代理理論以及信息不對稱理論四個層面為下文分析做理論鋪墊。其次，本文通過*ST商城借助非經(jīng)常性損益實施盈余管理，深入剖析該案例。即先是簡要介紹了行業(yè)背景及公司整體情況，概述案例公司的發(fā)展歷程，接著對公司實施盈余管理的手段進行詳細介紹，從關(guān)聯(lián)交易、處置資產(chǎn)、政府補助及資產(chǎn)重組四種手段深入分析*ST商城的盈余管理活動。企業(yè)的這一系列操作，揭示出我國相關(guān)會計準則有待規(guī)范

6、，公司治理不完善，外部審計監(jiān)督不嚴以及市場監(jiān)管制度尚存在較大可操作的空間，接下來從企業(yè)、投資者及債權(quán)人的角度探討*ST商城實施盈余管理的經(jīng)濟結(jié)果。最后，對*ST商城得以借助非經(jīng)常性損益實施盈余管理的條件提出有效的解決方案。案例公司存在的現(xiàn)象不是特例，而是我國資本市場中的一種常態(tài)。鑒于以上分析，本文對規(guī)范*ST公司類似的盈余管理操作提出以下建議:從外部環(huán)境考慮，有關(guān)部門應當盡可能明確準則中相關(guān)概念界定，強化對審計的監(jiān)督，完善市場監(jiān)管;從內(nèi)