金融資產(chǎn)公允價(jià)值與盈余管理實(shí)證研究——以農(nóng)林牧漁上市公司為例.pdf

1、本文研究目的是通過(guò)探討農(nóng)林牧漁上市行業(yè)上市公司的金融資產(chǎn)公允價(jià)值與盈余管理動(dòng)機(jī)的關(guān)系，分析上市公司的管理層盈余管理動(dòng)機(jī)，提出應(yīng)對(duì)上市公司利用金融資產(chǎn)公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的監(jiān)管措施。
　　 本文從三個(gè)方面提出金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量后為企業(yè)盈余管理提供方法。首先，公允價(jià)值三個(gè)層級(jí)的計(jì)量技術(shù)局限使公允價(jià)值的確定存在主觀判斷性。其次，中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未對(duì)可供出售金融資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)給予確切規(guī)定，對(duì)上市公司利用金融資產(chǎn)的初始分類進(jìn)行盈余管

2、理提供條件：第三，交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理不同，提供了盈余管理的方法。
　　 本文認(rèn)為，決策有用性的計(jì)量觀是金融資產(chǎn)公允價(jià)值屬性融入報(bào)表的計(jì)量理論基礎(chǔ)，“代理沖突”理論成為盈余管理產(chǎn)生和持續(xù)存在的理論基礎(chǔ)，管理者的機(jī)會(huì)主義觀會(huì)引發(fā)盈余管理。
　　 本文研究方法是采用規(guī)范性與實(shí)證研究相結(jié)合。并實(shí)證檢驗(yàn)了2007年至2009年農(nóng)林牧漁行業(yè)的截面數(shù)據(jù)，探討操縱性利潤(rùn)與五類盈余管理動(dòng)機(jī)的關(guān)系，該五類動(dòng)機(jī)可以根據(jù)

3、持有金融資產(chǎn)的目的而劃分為平滑利潤(rùn)動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)機(jī)、短期投資活動(dòng)動(dòng)機(jī)、債務(wù)籌資活動(dòng)動(dòng)機(jī)、維護(hù)資本市場(chǎng)公眾信心等。
　　 本文結(jié)論得出金融資產(chǎn)公允價(jià)值是盈余管理的新手段，利用可供出售金融資產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)平滑利潤(rùn)的盈余管理動(dòng)機(jī)。提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)動(dòng)機(jī)、維護(hù)資本市場(chǎng)信心動(dòng)機(jī)同時(shí)存在。只有當(dāng)公司存在提高資本市場(chǎng)公眾的信心動(dòng)機(jī)時(shí)，企業(yè)才激進(jìn)地啟用交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，實(shí)現(xiàn)調(diào)整利潤(rùn)。并提出規(guī)避企業(yè)利用金融資產(chǎn)公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的政策建議。