金融資產(chǎn)分類(lèi)與盈余管理的實(shí)證研究.pdf

1、盈余管理近年來(lái)越來(lái)越成為會(huì)計(jì)學(xué)者們的焦點(diǎn)話題，盈余管理是一種會(huì)計(jì)行為，與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則息息相關(guān)，但它與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不沖突，而是以控制或調(diào)整企業(yè)的會(huì)計(jì)信息報(bào)告為手段，以達(dá)到自身價(jià)值或利益最大化的行為。企業(yè)進(jìn)行盈余管理并不違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，它經(jīng)常是通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇實(shí)現(xiàn)的。因此，盈余管理和會(huì)計(jì)政策的選擇是密切相關(guān)的。
　　 新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》由財(cái)政部于2006年頒布發(fā)行，并于2007年正式實(shí)施，新準(zhǔn)則的頒布實(shí)施使得無(wú)論是企業(yè)還是外部會(huì)計(jì)信息使用

2、者都更加重視公允價(jià)值計(jì)量模式。在有關(guān)金融工具確認(rèn)與計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(CAS22)中，金融資產(chǎn)被劃分為四類(lèi)，其中交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)都是以公允價(jià)值模式計(jì)量的，這兩類(lèi)金融資產(chǎn)也是本文研究的重點(diǎn)所在。但是由于兩者在后續(xù)處理時(shí)會(huì)計(jì)核算的不同，對(duì)企業(yè)也會(huì)產(chǎn)生不同的影響。在持有期間，當(dāng)公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，交易性金融資產(chǎn)將變動(dòng)影響計(jì)入當(dāng)期損益，作為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成部分，直接影響到利潤(rùn)表;而可供出售金融資產(chǎn)將這種變動(dòng)則計(jì)入所有者權(quán)益，列入資本公

3、積中，對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)不會(huì)產(chǎn)生直接影響，這種變動(dòng)反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，只有在最終處置時(shí)才會(huì)將持有期間由公允價(jià)值變動(dòng)引起的累計(jì)金額從資本公積轉(zhuǎn)出，影響處置當(dāng)期的利潤(rùn)?？梢?jiàn)如果公允價(jià)值發(fā)生較大變動(dòng)時(shí)，計(jì)入交易性金融資產(chǎn)容易使當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生較大波動(dòng)，而計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)卻能將公允價(jià)值變動(dòng)引起的波動(dòng)“儲(chǔ)存”起來(lái)，待處置時(shí)再將其“釋放”出來(lái)。相比而言，可供出售金融資產(chǎn)更有利于企業(yè)進(jìn)行平滑收益。雖然新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將金融資產(chǎn)劃分為四類(lèi)，但是對(duì)于可供出售金

4、融資產(chǎn)的定義卻不是很明確，在交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的劃分上就容易混淆。企業(yè)管理當(dāng)局就可以利用這種劃分上的不明確，將金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，以便為后續(xù)的盈余管理創(chuàng)造條件。
　　 本文針對(duì)上市公司選擇了2009年至2011年滬市A股含有兩類(lèi)金融資產(chǎn)的928家公司作為研究樣本，分別用描述性統(tǒng)計(jì)和實(shí)證檢驗(yàn)的方法進(jìn)行分析。結(jié)果表明:在初始劃分點(diǎn)，持有的金融資產(chǎn)越多，則金融資產(chǎn)被劃分為可供出售金融資產(chǎn)的可能性就越大。這種劃