我國企業(yè)信用指數(shù)研究——基于大數(shù)據(jù)技術(shù)分析.pdf

1、當前，信用缺失問題已成為嚴重制約我國社會經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”。一個可以佐證的數(shù)據(jù)是，國家發(fā)改委援引有關(guān)統(tǒng)計顯示，每年因信用缺失問題造成的企業(yè)損失已經(jīng)高達6000多億元。企業(yè)信用不僅關(guān)系企業(yè)的生存和可持續(xù)發(fā)展，而且會進一步影響我國社會信用體系建設(shè)的制度的構(gòu)建和完善。
　　在“互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)的時代背景下，隨著市場經(jīng)濟活躍度的疊加式激活以及利益主體的多元化發(fā)展，企業(yè)信用因評價主體的不同，呈現(xiàn)出定義和體系的差異化。數(shù)量龐大、來源分散、格

2、式多樣的企業(yè)信用信息和數(shù)據(jù)處理對政府決策、部門監(jiān)管、企業(yè)管理提出了新的挑戰(zhàn)。因此，有必要重新認識企業(yè)信用的新內(nèi)涵，消除企業(yè)信用評級、行業(yè)信用評價和信用指數(shù)在客觀性、動態(tài)性、完整性上的缺陷，以構(gòu)建與大數(shù)據(jù)相匹配的、能夠較客觀、動態(tài)、完整反映企業(yè)信用指數(shù)的監(jiān)測工具。
　　本論文強調(diào)了構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)理論的企業(yè)信用指數(shù)系統(tǒng)的必要性和緊迫性，以比較學視角，深入開展國內(nèi)外文獻的對比分析，提出應(yīng)突破狹義的經(jīng)濟學定義，從多學科的廣義層面重構(gòu)信用和

3、企業(yè)信用的新內(nèi)涵，從道德起源、經(jīng)濟學應(yīng)用、法律原則和行為規(guī)范等多重角度，透析信用的不同屬性，對其內(nèi)涵進行重新界定，并以社會信用體系、信用評級及大數(shù)據(jù)等相關(guān)理論為基礎(chǔ)，從不同維度分析和構(gòu)建企業(yè)信用指數(shù)理論體系。
　　本論文堅持問題導(dǎo)向，分析了因解決信息不對稱造成違約風險而產(chǎn)生的傳統(tǒng)信用評級所面臨的關(guān)鍵性偏差和缺失，主要表現(xiàn)為評級信息來源單一，數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)單維線性，評價主觀色彩明顯，評級模型側(cè)重財務(wù)數(shù)據(jù)分析，側(cè)重因果分析，評價周期過長等問

4、題。這些缺陷造成評級結(jié)果偏失。與此同時，在新的時代背景下，信用信息呈現(xiàn)來源多元化、即時動態(tài)化，信息非結(jié)構(gòu)化，傳統(tǒng)的評級方式已無法解決全樣本的企業(yè)信用信息評估和監(jiān)測，必須從多維關(guān)聯(lián)性分析補充甚至替代線性因果性分析法。
　　本論文針對大數(shù)據(jù)理論的數(shù)據(jù)量巨大、類型繁多、價值密度低、處理速度快，時效性高等特點，以及全樣本、異構(gòu)化、多因素的新特征，提出采用大數(shù)據(jù)技術(shù)變革作為實現(xiàn)企業(yè)信用指數(shù)的有力理論支撐。結(jié)合我國實際情況，以國外經(jīng)驗為參照，

5、將企業(yè)信用指數(shù)(簡稱為BCI，Business Credit Index)全新定義為通過運用大數(shù)據(jù)理論對企業(yè)信用指標信息進行采集、匯總、分析、加工，依據(jù)統(tǒng)計指數(shù)與統(tǒng)計評價理論，選擇反映樣本企業(yè)的信用基礎(chǔ)、信用實踐和信用記錄一系列反映企業(yè)信用的指標。在企業(yè)信用指數(shù)的指數(shù)體系、權(quán)重及賦分方面，通過矩陣和賦予特征向量進行逐項賦權(quán)。為確保指數(shù)模型和測算方法的科學性和可操作性、數(shù)據(jù)采集量的可靠，本論文的企業(yè)信用指數(shù)分析采用綜合指數(shù)法，利用互聯(lián)網(wǎng)大

6、樣本數(shù)據(jù)采集分析。
　　本論文以國務(wù)院國資委監(jiān)管的111家中央企業(yè)為樣本，對企業(yè)信用指數(shù)模型進行測評，利用網(wǎng)絡(luò)爬蟲分析技術(shù)，采取全網(wǎng)大數(shù)據(jù)信息采集、深度分析和挖掘分析樣本，對企業(yè)信用指數(shù)進行實證測試，采集和處理信息量達8522021KB（1KB=1024字節(jié)，相當于43.63億漢字），分別進行了指數(shù)趨勢波動分析、指數(shù)構(gòu)成分析和指數(shù)行業(yè)分析，進而發(fā)現(xiàn)了信用指數(shù)呈現(xiàn)季節(jié)性、行業(yè)性波動，并發(fā)現(xiàn)企業(yè)信用指數(shù)與監(jiān)管指標、社會評價、榮譽公益等

7、類指標呈現(xiàn)強相關(guān)關(guān)系。
　　本論文有以下四個創(chuàng)新和特點:
　　第一，本論文開展比較學研究，緊密結(jié)合我國社會信用體系建設(shè)特征，分析中西方對信用內(nèi)涵的不同觀點，構(gòu)建了適應(yīng)我國國情的涵蓋信用基礎(chǔ)、信用實踐和信用記錄的企業(yè)信用指數(shù)理論體系，具有一定的獨創(chuàng)性。
　　第二，本論文突破以往傳統(tǒng)問卷調(diào)查小樣本數(shù)據(jù)分析客觀性不強、動態(tài)性不足、全面性欠缺、周期長過長等難題。大膽采用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，基于當前信用信息來源多元化、數(shù)據(jù)非結(jié)構(gòu)化和

8、數(shù)據(jù)海量化等特點，開發(fā)了基于大數(shù)據(jù)實時采集分析模型的量化分析工具，實現(xiàn)了全樣本動態(tài)采集分析，有一定的創(chuàng)新性。
　　第三，本論文對信用指數(shù)分析模型進行驗證，開展樣本企業(yè)的實證測評。搜集大量一手分析數(shù)據(jù)，有助于動態(tài)觀測企業(yè)信用水平的波動、循環(huán)狀態(tài)及其規(guī)律，可成為了解我國企業(yè)信用狀況的“晴雨表”，具有較高的應(yīng)用和實踐價值。
　　第四，本論文能夠清晰地反映企業(yè)信用狀況上升、穩(wěn)定、下降的波動特征以及轉(zhuǎn)折點，為政府監(jiān)管、企業(yè)指導(dǎo)、研究分