非對稱信息下政府投資項目實行代建制的相關機制研究.pdf

1、政府投資項目指的是通過財政撥款，發(fā)行國債，利用國外金融機構貸款等方式運作的大型基礎設施項目。政府投資項目投資效益能否最大化及其管理水平的高低一直受到社會的廣泛關注，但由于傳統(tǒng)管理方式上存在著一些弊端，效果往往不盡如人意。為了解決這個問題，國務院發(fā)改委決定在政府投資項目中推行代建制。代建制能克服傳統(tǒng)項目管理模式的不足，但它內在的委托一代理關系在非對稱信息條件下會產生新的問題，需要進行健全的機制設計，否則將難以順利實施，也達不到預期的效果和

2、目的。對此，本文以項目管理的知識體系與實踐(包括代建制的試點經驗)為基礎，在規(guī)范的經濟學分析研究框架內，運用信息經濟學中的委托—代理理論深入研究了非對稱信息條件下代建制機制設計與政府投資項目投資效益最大化之間的關系，其中重點研究了代建制項目中代理成本的產生原因以及降低代理成本和提高委托—代理雙方總福利，進而提高代建制項目投資效益的方法和途徑。
　　 本論文在上述研究領域取得的新進展是：首先構建了代建制框架下政府投資項目委托—代理

3、雙方的V-N-M期望效用函數及相應的委托—代理模型。對于代建制的風險管理機制，本文利用機制設計理論深入研究了代建制項目中委托—代理雙方的風險態(tài)度與代理成本、委托—代理雙方總福利函數以及政府投資項目投資效益最大化之間的內在關系，創(chuàng)新性地對將風險分擔度作為非充足統(tǒng)計變量寫進代建合同的合理性進行了論證分析，得出了將風險在代建制項目委托一代理雙方之間按照其承受風險的能力進行合理分配是降低代建制項目代理成本和提高委托—代理雙方總福利的重要結論。在

4、此基礎上，論文進一步研究了代建制項目的風險/收益機制，風險/收益機制的核心問題是如何準確衡量代建制項目委托—代理雙方在代建制項目中所承擔的風險比例。通過研究本文提出了利用風險系數來量化代建制項目委托—代理雙方所承擔的風險比例，并根據風險系數對因代建單位努力工作而產生的投資節(jié)約額進行分配的觀點。在確定風險系數的指標權重時，論文以群決策理論為基礎進行了方法論的創(chuàng)新，提出了利用凸組合對評判專家的主觀權重和客觀權重進行集結并形成最終指標權重的新

5、方法，該方法可有效克服傳統(tǒng)評價方法在確定指標權重時精確度和可信度不足的缺點。對于多任務條件下代建單位全過程代建管理的工作設計問題，通過建立多任務條件下的委托—代理模型，論文深入研究了代建單位的工作設計與代建單位產出水平之間的關系，得到了在代建制項目中實行專業(yè)化分工優(yōu)于共同負責制的結論。此研究成果對于提高代建單位的產出水平以及提高政府投資項目的投資效益水平有著重要理論與應用價值。代建單位的產出水平和代建單位的努力水平密切相關，因此論文還研

6、究了代建單位團隊工作的激勵與約束機制問題，而如何治理代建單位團隊工作的“搭便車”現象則是研究的重點內容。通過建立基于個體和團隊的委托—代理模型，論文解決了治理代建單位團隊工作中“搭便車”現象的關鍵問題，即代建單位團隊工作最優(yōu)激勵系數和團隊產出定額的確定，并以此為基礎提出了代建單位團隊工作激勵與約束機制設計的具體思路。
　　 本文的研究涉及了影響代建制順利實施的幾個重要的機制設計問題，研究成果對于我國代建制的具體實施有著重要的理論